華海誠科重組衡所華威營收將增147%   年產(chǎn)銷量或超2.5萬噸躍居全球第二

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

行業(yè)第二并購行業(yè)第一，華海誠科（688535.SH）將借助重組大幅提升市場地位。

11月25日晚間，華海誠科發(fā)布重組預(yù)案，上市公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購買衡所華威電子有限公司（以下簡稱“衡所華威”）70%股權(quán)并募集配套資金。

長江商報(bào)記者注意到，此次重組為同行業(yè)間的并購。華海誠科與衡所華威均為半導(dǎo)體芯片封裝材料公司，交易前，二者分居半導(dǎo)體環(huán)氧塑封料國內(nèi)廠商出貨量第二位、第一位。

此次交易完成之后，華海誠科在半導(dǎo)體環(huán)氧塑封料領(lǐng)域的年產(chǎn)銷量有望突破25000噸，穩(wěn)居國內(nèi)龍頭地位，躍居全球第二位。

不僅如此，收購衡所華威之后，華海誠科的盈利能力也將顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，2024年前9個(gè)月，衡所華威實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.54億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）3436.13萬元。

若以2024年前9個(gè)月兩家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)靜態(tài)測算，合并衡所華威之后，華海誠科的營業(yè)收入、凈利潤將分別提升至5.94億元、6927.8萬元，較收購之前增長147.5%、98.4%。

重組前衡所華威整體估值達(dá)16億

重組預(yù)案顯示，此次華海誠科擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購買杭州曙輝等13名股東持有的衡所華威70%股權(quán)并募集配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)、相關(guān)稅費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)充上市公司流動資金、償還債務(wù)等。

目前，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估工作尚未完成，交易價(jià)格尚未確定。

資料顯示，衡所華威是一家從事半導(dǎo)體芯片封裝材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，是國家863計(jì)劃成果產(chǎn)業(yè)化基地、國家級博士后科研工作站和江蘇省集成電路封裝材料工程技術(shù)研究中心。

目前，衡所華威擁有Hysol品牌及100多個(gè)型號的產(chǎn)品，銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球主要市場，積累了一批全球知名的半導(dǎo)體客戶，如安世半導(dǎo)體、意法半導(dǎo)體等。

長江商報(bào)記者注意到，重組預(yù)案推出前不久，11月13日，華海誠科以4.8億元的價(jià)格收購衡所華威30%股權(quán)，交易資金來源為華海誠科全部超募資金及其利息收入、理財(cái)收益和自有/自籌資金。此次交易中，衡所華威整體估值為16億元。而重組完成之后，華海誠科將持有衡所華威100%股權(quán)，衡所華威將成為華海誠科的全資子公司。

值得一提的是，此次重組還吸引了另一家上市公司參與。11月25日晚間，煒岡科技（001256.SZ）發(fā)布公告，公司擬以1.49億元購買杭州曙輝等持有的衡所華威9.3287%股權(quán)。同時(shí)，煒岡科技將向華海誠科轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)，從而獲得華海誠科發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券。

煒岡科技參與此次交易的目的是獲取財(cái)務(wù)投資收益。煒岡科技與杭州曙輝等之間的交易中，衡所華威的估值同樣為16億元。

值得一提的是，同樣在11月25日晚間，華海誠科還公告，公司實(shí)際控制人之一、董事長韓江提議公司通過集中競價(jià)交易方式回購公司已發(fā)行的部分人民幣普通股（A股）股票，并將回購股份在未來適宜時(shí)機(jī)用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)，或用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，回購金額為2000萬至5000萬元。

行業(yè)第二并購行業(yè)第一拓展業(yè)務(wù)規(guī)模

對于華海誠科而言，此次重組為同行業(yè)間的并購。通過收購，華海誠科的業(yè)務(wù)規(guī)模將得到大幅提升。

據(jù)了解，華海誠科與衡所華威均從事半導(dǎo)體芯片封裝材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品均為環(huán)氧塑封料，是半導(dǎo)體封裝的關(guān)鍵材料。

本次交易實(shí)施前，華海誠科、衡所華威分居半導(dǎo)體環(huán)氧塑封料國內(nèi)廠商出貨量第二位、第一位。

行業(yè)第二并購行業(yè)第一，華海誠科表示，本次交易如成功實(shí)施，公司在半導(dǎo)體環(huán)氧塑封料領(lǐng)域的年產(chǎn)銷量有望突破25000噸，穩(wěn)居國內(nèi)龍頭地位，躍居全球第二位。同時(shí)，本次交易有利于上市公司將生產(chǎn)和銷售基地延伸至韓國、馬來西亞，成為世界級半導(dǎo)體封裝材料企業(yè)。

不僅如此，衡所華威的技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)。目前，華海誠科、衡所華威均以高性能類環(huán)氧塑封料為主，其中衡所華威運(yùn)用于車載芯片、電容封裝的部分專用塑封料為全球獨(dú)有。

本次交易如成功實(shí)施，將有利于華海誠科突破海外技術(shù)壟斷，整合衡所華威研發(fā)體系，協(xié)同開展半導(dǎo)體封裝材料工藝技術(shù)的迭代開發(fā)，快速取得高端封裝材料技術(shù)突破。

此外，并表衡所華威之后，華海誠科的盈利能力也將得到明顯提升。重組預(yù)案顯示，2022年至2024年前9個(gè)月，衡所華威分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.44億元、4.61億元、3.54億元，凈利潤3259.19萬元、3021.16萬元、3436.13萬元。截至2024年9月末，衡所華威資產(chǎn)總額5.28億元，股東權(quán)益約為4億元。

華海誠科于2023年4月登陸A股市場。盡管2022年和2023年公司連續(xù)兩年業(yè)績下降，但2024年前9個(gè)月，華海誠科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.4億元，同比增長17.33%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤3491.67萬元、3366.25萬元，同比增長48.08%、52.85%。

若以2024年前9個(gè)月兩家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)靜態(tài)測算，合并衡所華威之后，華海誠科的營業(yè)收入、凈利潤將分別提升至5.94億元、6927.8萬元，較收購之前增長147.5%、98.4%。

責(zé)編：ZB