上海建科推4.88億關(guān)聯(lián)收購強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈 深耕工程咨詢66年科技成果1900項(xiàng)

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

上市一年零八個月，上海建科（603153.SH）首次籌劃收購，完善產(chǎn)業(yè)布局。

日前，上海建科發(fā)布公告稱，公司擬出資約4.88億元現(xiàn)金收購上海投資咨詢集團(tuán)有限公司（以下簡稱“上咨集團(tuán)”“標(biāo)的公司”）100%股權(quán)。

這是一次關(guān)聯(lián)交易，交易對方上海國盛（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“上海國盛”）也是上海建科的控股股東。

上海建科主要從事工程咨詢服務(wù)、檢測與技術(shù)服務(wù)等，對于此次收購，上海建科公告中稱是為了強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈。

不過，在官宣收購的當(dāng)晚，上交所下發(fā)問詢函，要求說明收購的必要性、交易價格的公允性。

11月13日，上海建科股價漲停。14日，公司股價沖高回落，最終上漲1.09%。

2024年前三季度，上海建科盈利1.43億元，同比增長逾9%。

上海建科注重研發(fā)，前三季度的研發(fā)投入達(dá)1.61億元。上海建科稱，公司深耕工程咨詢領(lǐng)域66年，研發(fā)了近1900項(xiàng)科技成果，在部分領(lǐng)域具備領(lǐng)先的技術(shù)能力和優(yōu)勢。

擬4.88億向大股東收購資產(chǎn)

上海建科開啟外延式并購。

根據(jù)公告，上海建科擬向控股股東上海國盛收購上咨集團(tuán)100%股權(quán)，交易價格為4.88億元。

上海建科本次收購以自有資金收購。根據(jù)具有從事證券業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估資格的上海財(cái)瑞資產(chǎn)評估有限公司出具的評估報告，上咨集團(tuán)以2024年7月31日為評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益賬面價值約為4.11億元 ，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法結(jié)論得出最終評估價值約為4.88億元，增值率為 18.57%。

上咨集團(tuán)成立于1990年6月14日，注冊資本2.80億元。公告稱，其核心主業(yè)為咨詢業(yè)，始終堅(jiān)持對接國家戰(zhàn)略、服務(wù)上海發(fā)展，圍繞“戰(zhàn)略安全支撐”和“卓越咨詢服務(wù)”兩大主線，構(gòu)建形成智庫研究、評估評審、咨詢服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊。

具體而言，其智庫研究業(yè)務(wù)以戰(zhàn)略問題和公共政策為主要研究對象，重點(diǎn)聚焦超大城市治理、先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群、重點(diǎn)區(qū)域開發(fā)、韌性城市建設(shè)、社會民生保障等領(lǐng)域開展政策研究、規(guī)劃研究、課題研究、專題研究、前瞻研究、戰(zhàn)略謀劃、信息分析等工作。其長期服務(wù)各級政府科學(xué)決策，打造“小切口、大視角、能落地”的研究優(yōu)勢和智庫品牌。其評估評審業(yè)務(wù)重點(diǎn)服務(wù)各級政府投資主管部門和財(cái)政管理部門，主要對重要政策措施、重大工程項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證和社會穩(wěn)定、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)等方面的風(fēng)險評估，開展項(xiàng)目建議書、可研報告、初步概算、專項(xiàng)資金及各類專項(xiàng)評估評審等業(yè)務(wù)。其咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)重點(diǎn)服務(wù)各級政府及大型企業(yè)，以評估咨詢?yōu)榛�礎(chǔ)，業(yè)務(wù)涵蓋戰(zhàn)略決策咨詢、固定資產(chǎn)投資咨詢、項(xiàng)目建設(shè)咨詢、運(yùn)營管理咨詢、投融資咨詢（包括國債和專項(xiàng)債）、數(shù)字化咨詢等 6 大類和61 小類。

上海建科表示，本次收購有利于發(fā)揮“延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

2022年、2023年及2024年1—7月，上咨集團(tuán)的營業(yè)收入分別為5.47億元、6.03億元及2.72億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）分別為4072.11萬元、704.37萬元、-6702.34萬元。

對于2024年前7個月虧損，公告稱，主要系受項(xiàng)目集中在四季度驗(yàn)收影響，上咨集團(tuán)營業(yè)收入和營業(yè)利潤在四季度占比較多，業(yè)績存在一定的季節(jié)性波動。

針對本次收購，上交所下發(fā)問詢函，要求說明上咨集團(tuán)的核心競爭力，以及公司收購上咨集團(tuán)的商業(yè)合理性，以及本次關(guān)聯(lián)交易的作價公允性。

扣非六連增

積極收購的上海建科自身的經(jīng)營較為穩(wěn)定。

官網(wǎng)顯示，上海建科始建于1958年，以工程咨詢、檢驗(yàn)檢測和技術(shù)服務(wù)為主業(yè)，服務(wù)建設(shè)工程、既有建筑和基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維、生產(chǎn)流通、生態(tài)環(huán)境等領(lǐng)域，立足長三角，服務(wù)全國和海外市場，是工程監(jiān)理、工程與材料檢測、綠色建筑咨詢、環(huán)保咨詢頭部企業(yè)。

上海建科以科技創(chuàng)新為先導(dǎo)，擁有國家企業(yè)技術(shù)中心、國家裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地等多個國家平臺，在上海擁有徐匯、閔行、金山、臨港四個企業(yè)總部園區(qū)，多個專業(yè)檢測實(shí)驗(yàn)室，并在北京、武漢有檢測實(shí)驗(yàn)基地，為管理部門提供智庫和支撐，為項(xiàng)目和企業(yè)客戶提供科技服務(wù)。

公司稱，66年來，其累計(jì)研發(fā)了近1900 項(xiàng)科技成果。近年來，圍繞國家“雙碳”戰(zhàn)略、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和城市更新等重點(diǎn)方向，公司承擔(dān)了一批國家和上海市重大科研項(xiàng)目，不斷形成技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。

在研發(fā)投入方面，早在2018年，公司的年度研發(fā)投入就達(dá)到1.32億元，2019年至2022年分別為1.54億元、1.83億元、2.11億元、2.18億元，2023年，上市第一年，公司研發(fā)投入為2.52億元，同比增長15.60%。2024年前三季度，公司研發(fā)投入為1.61億元，同比增長6.62%。

上海建科的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長。2018年，公司營業(yè)收入20.37億元、凈利潤1.47億元。2019年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別為25.48億元、27.75億元、34.35億元、35.58億元，同比均保持了增長；凈利潤分別為1.80億元、2.32億元、2.79億元、2.76億元，除了2022年略有下降外，其余年度均為增長。同期，公司實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（簡稱“扣非凈利潤”）為1.06億元、1.49億元、2.04億元、2.06億元，同比為持續(xù)增長。

2023年，上市第一年，公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為40.09億元、3.16億元，同比增長12.70%、14.57%。2024年前三季度，其營收、凈利分別為25.88億元、1.43億元，同比增長2.66億元、9.27%；扣非凈利潤為1.07億元，同比增長31.72%，均延續(xù)了增長趨勢。

本次收購上咨集團(tuán)，交易對方承諾，其2024年至2026年的凈利潤累計(jì)數(shù)不低于6600萬元。

如果上咨集團(tuán)業(yè)績順利達(dá)標(biāo)，將會增厚上海建科的經(jīng)營業(yè)績。只是從2022年以來的經(jīng)營業(yè)績看，上咨集團(tuán)業(yè)績不穩(wěn)定，核心競爭力不明顯，本次收購，最終能否達(dá)到預(yù)期，存在不確定性。

值得一提的是，上海建科財(cái)務(wù)狀況較好。截至2024年三季度末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率僅為21.09%，在沒有債務(wù)的情況下，公司貨幣資金達(dá)14.43億元。

視覺中國圖

責(zé)編：ZB