嘉澤新能17.55億募投項目收益18.6億   拋12億定增償債補流控股股東方包攬

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

嘉澤新能（601619.SH）的再融資得到控股股東方支持。

11月12日晚間，嘉澤新能披露定增預(yù)案，公司擬向控股股東嘉實龍博的全資子公司博榮益弘非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過12億元，扣除發(fā)行費用后的凈額將全部用于補充流動資金及償還銀行貸款。

本次發(fā)行之后，嘉澤新能的控股股東將由嘉實龍博變更為博榮益弘，實控人仍為陳波，且陳波及其一致行動人對于嘉澤新能的持股比例將進一步提升至42.54%。

值得關(guān)注的是，在此次包攬嘉澤新能定增之前，近一年內(nèi)，陳波曾兩次從二級市場增持公司股票，分別耗資4951.18萬元、1103.83萬元。

長江商報記者注意到，此次發(fā)行前，嘉澤新能已兩次實施再融資。其中，2019年12月，公司定增募資4.84億元；2020年8月，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資13億元。

截至2024年9月末，嘉澤新能兩筆再融資項目均已投資完畢，合計投入資金17.55億元，募投項目累計已實現(xiàn)效益18.59億元。

陳波及其一致行動人持股將達42.54%

根據(jù)定增預(yù)案，嘉澤新能此次擬以2.61元/股的價格非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過4.6億股，募集資金總額不超過12億元，扣除發(fā)行費用后的凈額將全部用于補充流動資金及償還銀行貸款。

此次定增的發(fā)行對象已經(jīng)確定，即嘉澤新能現(xiàn)控股股東嘉實龍博的全資子公司博榮益弘。值得一提的是，博榮益弘成立于2024年11月11日。

目前，嘉澤新能的實控人陳波及其一致行動人嘉實龍博、金元榮泰共持有上市公司7.71億股股份，占公司總股本的31.69%。

按照本次發(fā)行股票數(shù)量上限4.6億股測算，本次發(fā)行完成之后，嘉澤新能的控股股東將由嘉實龍博變更為博榮益弘，公司實際控制人陳波及其一致行動人合計將持有的公司股份比例提升至42.54%。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，博榮益弘認(rèn)購本次發(fā)行股票將觸發(fā)要約收購義務(wù)。鑒于博榮益弘已承諾本次發(fā)行中所取得的股份自本次發(fā)行完成之日起36個月內(nèi)不進行轉(zhuǎn)讓，按照規(guī)定，經(jīng)股東大會同意后，博榮益弘可免于發(fā)出要約。嘉澤新能董事會已提請公司股東大會批準(zhǔn)控股股東及其一致行動人免于發(fā)出要約。

長江商報記者注意到，直接獲得實控人控制的企業(yè)包攬定增，嘉澤新能將通過此次發(fā)行“補充彈藥”，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

近年來，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，嘉澤新能的負(fù)債水平有所提升。2021年至2024年9月末，嘉澤新能的資產(chǎn)負(fù)債率分別為56.38%、69.82%、67.53%、69.16%。

由于此次募資將全部用于償債補流，嘉澤新能表示，通過本次發(fā)行補充流動資金及償還貸款，有利于公司增強資本實力，充實營運資金，降低財務(wù)費用，提高抵御市場風(fēng)險的能力，從而提高公司的經(jīng)營業(yè)績，保障公司業(yè)務(wù)長期健康、穩(wěn)定發(fā)展所需的資金，提升公司的核心競爭力，有利于公司的長遠發(fā)展。

值得一提的是，除了全額認(rèn)購上市公司定增之外，近一年來，陳波還從二級市場增持嘉澤新能股票。

據(jù)嘉澤新能年初披露，2023年10月25日至2024年1月3日，陳波累計增持公司股份1398.94萬股，增持金額為4951.18萬元。

2024年8月末，陳波再次完成增持計劃。今年2月至8月，陳波累計增持公司股份386.46萬股，增持金額約為1103.83萬元。

前兩筆募投項目均已投資完畢

資料顯示，2017年7月，嘉澤新能在滬市主板掛牌上市。上市初期，嘉澤新能主要從事集中式風(fēng)力、光伏發(fā)電的開發(fā)運營。2021年起，嘉澤新能開始實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

目前，嘉澤新能在鞏固發(fā)展新能源發(fā)電業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展電站開發(fā)—建設(shè)—運營出售、新能源電站運維管理服務(wù)、屋頂分布式光伏、新能源產(chǎn)業(yè)基金、新能源裝備制造產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)，形成五大業(yè)務(wù)板塊之間相互協(xié)同、相互促進的協(xié)同效應(yīng)。

長江商報記者注意到，實施轉(zhuǎn)型之后，2021年至2023年，嘉澤新能曾分別實現(xiàn)營業(yè)收入14.47億元、18.41億元、24.03億元，同比增長40.62%、27.26%、30.53%；凈利潤7.71億元、5.82億元、8.03億元，同比增長289.48%、-24.51%、37.9%。

其中，受多方面因素影響，電站出售未能實現(xiàn)收益，2022年嘉澤新能曾增收不增利。但隨著風(fēng)電裝機容量增加、部分風(fēng)電項目發(fā)電量及平均電價增長，以及出售了部分新能源電站，使新能源電站的開發(fā)—建設(shè)—出售業(yè)務(wù)板塊凈利潤增加，2023年嘉澤新能的盈利能力達到上市后最高。

而2024年前三季度，受部分項目所在地區(qū)平均風(fēng)速同比下降以及電價下降等多方面因素影響，嘉澤新能則實現(xiàn)營業(yè)收入18.16億元，同比減少0.73%；凈利潤5.51億元，同比減少15.16%。

值得關(guān)注的是，借助資本市場力量，嘉澤新能實現(xiàn)裝機規(guī)模的快速提升。2017年完成IPO之后，2019年12月，嘉澤新能定增募資4.84億元，扣除相關(guān)費用后的募資凈額4.66億元，分別投入到蘇家梁100MW風(fēng)電項目、焦家畔100MW風(fēng)電項目、蘭考蘭熙50MW風(fēng)電項目、補充流動資金。

2020年8月，嘉澤新能發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金13億元，扣除相關(guān)費用后的募資凈額12.89億元，分別投入到三道山150MW風(fēng)電項目、蘇家梁100MW風(fēng)電項目、補充流動資金。

長江商報記者粗略計算，截至2024年9月末，嘉澤新能上述兩筆再融資項目均已投資完畢，合計投入資金17.55億元，募投項目累計已實現(xiàn)效益18.59億元。

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責(zé)編：ZB