上市公司理財認(rèn)購7676億縮水40%   投資風(fēng)格日趨謹(jǐn)慎結(jié)構(gòu)性存款占六成

長江商報消息 編者按

一直以來，購買理財產(chǎn)品都是上市公司管理閑置資金的重要方式。

今年以來，上市公司在理財投資方面更加謹(jǐn)慎。不僅理財認(rèn)購規(guī)模減少，在理財產(chǎn)品的選擇上上市公司也傾向于安全性高、流動性好、風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品。

基于此，長江商報推出“上市公司理財觀察專題”，通過分析上市公司理財風(fēng)向的變化，洞悉經(jīng)濟(jì)形勢變化下企業(yè)的應(yīng)對策略及調(diào)整路徑。

●長江商報記者 徐佳

面對全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性，上市公司在理財投資方面更為謹(jǐn)慎。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，年內(nèi)共有1015家上市公司購買理財產(chǎn)品，合計持有理財產(chǎn)品1.2萬個，認(rèn)購金額合計7676.02億元，較上年同期減少4944億元，縮水40%。

長江商報記者注意到，不僅是理財認(rèn)購規(guī)模減少，上市公司在理財產(chǎn)品的選擇上也更傾向于安全性高、流動性好、風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品。特別是在資管新規(guī)打破剛性兌付后，上市公司在理財投資方面需更加注重風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置。

數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)上市公司認(rèn)購的理財產(chǎn)品中，結(jié)構(gòu)性存款的認(rèn)購金額為5111.63億元，占認(rèn)購總規(guī)模的比例達(dá)66.6%，上年同期則為66.4%。信托理財?shù)臒岫冉禍刈顬槊黠@，上市公司持有信托規(guī)模也由上年同期的232.91億元減少至133.91億元，減少99億元，降幅達(dá)42.5%。

多名受訪者向長江商報記者表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，上市公司對資金安全性的更高需求以及對市場風(fēng)險的審慎態(tài)度，使得其認(rèn)購理財熱度降溫。資管新規(guī)打破剛性兌付后，上市公司在理財投資方面需更加注重風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置。

年內(nèi)1015家公司購買1.2萬個理財產(chǎn)品

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，年內(nèi)共有1015家上市公司購買理財產(chǎn)品，合計持有理財產(chǎn)品1.2萬個，認(rèn)購金額合計7676.02億元。

上年同期，共有1270家上市公司合計購買1.85萬個理財產(chǎn)品，認(rèn)購金額合計1.26萬億元。與之相比，今年以來上市公司理財購買金額減少4944億元，縮水40%。

從理財產(chǎn)品持有數(shù)量來看，今年以來，購買理財產(chǎn)品數(shù)量最多的上市公司分別為唯科科技、億道信息、實(shí)益達(dá)、金龍汽車、迪阿股份、移為通信，持有理財產(chǎn)品數(shù)量均超過百個，分別為593個、196個、134個、131個、105個、100個。

包括上述公司在內(nèi)的26家公司持有超過50個理財產(chǎn)品，385家公司持有10個以上的理財產(chǎn)品。

此外，從認(rèn)購規(guī)模來看，海信家電、中興通訊、中瓷電子、金龍汽車的理財產(chǎn)品認(rèn)購金額分別為162.25億元、131億元、124億元、101.41億元。

包括上述公司在內(nèi)，18家公司的認(rèn)購金額超過50億元，204家公司認(rèn)購金額超過10億元，876家公司認(rèn)購金額超過億元。

值得一提的是，年內(nèi)已有多家上市公司主動收縮了理財認(rèn)購規(guī)模。其中，今年4月，中南建設(shè)將理財投資額度由上年的14億元減少至9億元。此前，云南能投、藍(lán)帆醫(yī)療、創(chuàng)新新材等公司均對2024年理財產(chǎn)品的認(rèn)購上限進(jìn)行下調(diào)。

對于上市公司認(rèn)購理財熱度減退，有業(yè)內(nèi)人士向長江商報記者分析稱，一方面，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營面臨較大壓力，對資金流動性的需求增加，使得上市公司更傾向于將資金用于主營業(yè)務(wù)發(fā)展或償還債務(wù)，而非投資于理財產(chǎn)品。另一方面，隨著金融市場監(jiān)管政策的收緊和資管新規(guī)的實(shí)施，理財產(chǎn)品的收益率逐漸下滑，風(fēng)險逐步暴露，導(dǎo)致上市公司對理財產(chǎn)品的投資意愿降低。此外，市場不確定性增加，投資者風(fēng)險偏好普遍下降，也促使上市公司在理財投資上更加謹(jǐn)慎。

還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性，上市公司更加注重資金的流動性和穩(wěn)健性，因此在理財選擇上更為謹(jǐn)慎，導(dǎo)致認(rèn)購理財產(chǎn)品的整體熱情有所減退。

信托投資規(guī)模降幅高達(dá)42.5%

不僅是理財認(rèn)購規(guī)模的減少，上市公司在理財產(chǎn)品的選擇上也更為審慎。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，上市公司認(rèn)購的理財產(chǎn)品中，結(jié)構(gòu)性存款的認(rèn)購金額為5111.63億元，占認(rèn)購總規(guī)模的比例達(dá)66.6%，上年同期為66.4%。

與此同時，存款、定期存款、通知存款的認(rèn)購規(guī)模分別為589.13億元、328.99億元、181.67億元。

長江商報記者注意到，上市公司的理財投資更傾向于安全性高、流動性好、風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品。與結(jié)構(gòu)性存款認(rèn)購規(guī)模一直高居不下相對應(yīng)的是，上市公司對于銀行、證券公司、投資公司理財產(chǎn)品的認(rèn)購金額分別為666.19億元、462.8億元、79.43億元，合計為1208.42億元，上年同期為1846.92億元，減少34.6%。

信托理財?shù)臒岫冉禍刈顬槊黠@，數(shù)據(jù)顯示，上市公司持有信托規(guī)模也由上年同期的232.91億元減少至133.91億元，減少99億元，降幅達(dá)到42.5%。

理財并非穩(wěn)賺不賠。近兩年來，上市公司“踩雷”信托產(chǎn)品案例增多。其中，今年8月，成都路橋就因信托理財相關(guān)信息披露違規(guī)等原因，與多名高管被四川證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。

而在資管新規(guī)打破剛性兌付后，上市公司在理財投資方面需更加注重風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置。有業(yè)內(nèi)人士表示，上市公司要增強(qiáng)風(fēng)險意識，對理財產(chǎn)品的風(fēng)險進(jìn)行充分評估，避免盲目追求高收益而忽視風(fēng)險。其次，要進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，避免將所有資金都投入單一理財產(chǎn)品中。同時，要關(guān)注市場動態(tài)和政策變化，及時調(diào)整投資策略。

責(zé)編：ZB