兆易創(chuàng)新擬聯(lián)合國資收購蘇州賽芯 標(biāo)的曾IPO未果上半年盈利3492萬

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

芯片設(shè)計企業(yè)兆易創(chuàng)新（603986.SH）擬聯(lián)合合肥國資收購芯片企業(yè)。

11月5日晚間，兆易創(chuàng)新披露公告稱，公司擬與合肥石溪兆易創(chuàng)智創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“石溪資本”）、合肥國有資本創(chuàng)業(yè)投資有限公司（下稱“合肥國投”）、合肥國正多澤產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“合肥產(chǎn)投”）共同以現(xiàn)金方式收購蘇州賽芯電子科技股份有限公司（下稱“蘇州賽芯”）70%的股份。

本次交易作價5.81億元，標(biāo)的公司評估增值率289.48%。交易完成后，兆易創(chuàng)新將成為蘇州賽芯的控股股東。

長江商報記者注意到，蘇州賽芯是一家集成電路設(shè)計企業(yè)，曾闖關(guān)科創(chuàng)板IPO。從業(yè)績來看，2023年以及2024年上半年，標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別約為3494.58萬元、3492.1萬元。

交易增值率289.48%

根據(jù)交易公告，兆易創(chuàng)新擬與石溪資本、合肥國投、合肥產(chǎn)投共同以現(xiàn)金方式收購蘇州賽芯70%的股份。此次交易完成后，兆易創(chuàng)新直接持有蘇州賽芯38.07%股權(quán)，石溪資本、合肥國投和合肥產(chǎn)投分別持有蘇州賽芯12.05%、18.07%和1.81%股權(quán)。石溪資本是公司關(guān)聯(lián)方。

由于石溪資本將其持有的全部蘇州賽芯股權(quán)所享有的表決權(quán)、提名和提案權(quán)等除收益權(quán)和處分權(quán)以外的全部股東權(quán)利不可撤銷地委托給兆易創(chuàng)新行使，同時，兆易創(chuàng)新擬與合肥國投、合肥產(chǎn)投簽署《一致行動協(xié)議》，因此，本次交易完成后，兆易創(chuàng)新將成為蘇州賽芯的控股股東。

此次交易是一次溢價交易。根據(jù)公告，蘇州賽芯在評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益賬面價值約為2.13億元，評估價值約為8.31億元，評估增值約6.18億元，增值率289.48%。

本次交易中，蘇州賽芯70%股權(quán)的交易價格確定為5.81億元。其中，兆易創(chuàng)新擬現(xiàn)金出資3.16億元，石溪資本擬出資1億元，合肥國投、合肥產(chǎn)投分別出資1.5億元、1500萬元。

蘇州賽芯是一家專業(yè)的集成電路設(shè)計企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為鋰電池保護(hù)芯片、電源管理芯片等模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計及銷售。

蘇州賽芯曾有過一段IPO未果經(jīng)歷。上交所官網(wǎng)顯示，蘇州賽芯科創(chuàng)板IPO于2022年6月28日獲得受理，當(dāng)年7月17日進(jìn)入問詢階段。彼時，蘇州賽芯曾計劃募集資金約6.23億元，用于鋰電保護(hù)芯片產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。

不過，排隊(duì)近一年時間，蘇州賽芯撤單，在2023年4月27日IPO終止。業(yè)績方面，2023年以及2024年上半年，蘇州賽芯實(shí)現(xiàn)凈利潤分別約為3494.58萬元、3492.1萬元，今年上半年的凈利潤接近去年全年。

對于此次收購，兆易創(chuàng)新表示，公司可進(jìn)一步增強(qiáng)模擬團(tuán)隊(duì)實(shí)力，提升電池管理相關(guān)技術(shù)儲備，繼續(xù)擴(kuò)充相關(guān)產(chǎn)品線，開拓新的市場，有助于支撐公司模擬業(yè)務(wù)在銷售規(guī)模、產(chǎn)品深度和廣度等方面的長遠(yuǎn)發(fā)展。

市場變化擬調(diào)整募投項(xiàng)目

近年來，由于半導(dǎo)體行業(yè)低迷，行業(yè)企業(yè)經(jīng)營普遍承壓，兆易創(chuàng)新也不例外。2022年和2023年，公司營業(yè)收入及凈利潤連續(xù)兩年雙降。

進(jìn)入2024年，受益于全球存儲產(chǎn)業(yè)顯著復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)鏈整體回暖，兆易創(chuàng)新的經(jīng)營業(yè)績改善。今年前三季度，兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為56.5億元、8.32億元，同比增長28.56%、91.87%。

今年上半年，公司自研DRAM產(chǎn)品組合持續(xù)豐富且市場拓展效果明顯，帶動產(chǎn)品出貨量較快增長。存儲芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26億元，占公司總營收的比例為72%，同比增長29.41%，成為拉動業(yè)績增長的主要力量。

值得一提的是，由于DRAM產(chǎn)品市場需求變化、產(chǎn)品技術(shù)迭代變化、公司產(chǎn)品戰(zhàn)略等因素，兆易創(chuàng)新擬調(diào)整募投項(xiàng)目。

11月5日晚間，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告稱，根據(jù)對產(chǎn)品市場周期的最新研判，目前LPDDR3產(chǎn)品在小容量市場或?qū)⒚媾R市場收縮，公司擬對原有項(xiàng)目進(jìn)行產(chǎn)品規(guī)劃調(diào)整，從原有項(xiàng)目開發(fā)四種產(chǎn)品DDR3、DDR4、LPDDR3和LPDDR4調(diào)整為DDR3、DDR4、LPDDR4和LPDDR5。

由于項(xiàng)目所需設(shè)備的國產(chǎn)化率有所提升等原因，設(shè)備購置費(fèi)有所下降，項(xiàng)目總投資金額由39.92億元減少至35.71億元，擬投入募集資金金額由33.2億元減少至28.24億元。

與此同時，兆易創(chuàng)新使用募集資金7.06億元投入新增募投項(xiàng)目“汽車電子芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”擬開發(fā)汽車MCU芯片，完善汽車MCU產(chǎn)品布局，提升高端MCU產(chǎn)品研發(fā)能力。

此外，兆易創(chuàng)新還計劃使用2.02億元募集資金永久補(bǔ)充流動資金。

責(zé)編：ZB