旗濱集團擬全控旗濱光能做強光伏玻璃 標的前9月營收43億日熔量1.06萬噸

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

通過收購核心子公司剩余股權，旗濱集團（601636.SH）加強公司治理，繼續(xù)推動光伏玻璃業(yè)務做大做強。

11月5日晚間，旗濱集團發(fā)布重組預案，上市公司擬通過發(fā)行股份的方式購買控股子公司湖南旗濱光能科技有限公司（以下簡稱“旗濱光能”）28.78%的股權。交易完成之后，旗濱集團將持有旗濱光能100%股權。

長江商報記者注意到，旗濱光能是旗濱集團光伏玻璃業(yè)務的核心發(fā)展平臺。截至2024年9月末，旗濱光能擁有9條在產(chǎn)光伏玻璃生產(chǎn)線，日熔量1.06萬噸；在建兩條光伏玻璃生產(chǎn)線，日熔量2400噸。

一年前，為優(yōu)化旗濱光能的股權結構，旗濱集團對旗濱光能實施跟投機制。此次交易的實質，就是旗濱集團從員工跟投平臺以及實控人手中回購旗濱光能股權，員工跟投平臺及實控人所持旗濱光能股權轉變?yōu)槌钟猩鲜泄�司股權�?/p>

不僅如此，在光伏玻璃行業(yè)正處于周期底部時拋出收購，旗濱集團意在降低收購成本，繼續(xù)堅定做強光伏玻璃業(yè)務。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年前9個月，旗濱光能分別實現(xiàn)營業(yè)收入18.02億元、34.58億元、43.22億元，凈利潤4096.85萬元、2.38億元、3888.66萬元。

擬發(fā)股購買旗濱光能28.78%股權

資料顯示，旗濱光能成立于2016年，原本名為郴州旗濱光伏光電玻璃有限公司，是旗濱集團光伏玻璃業(yè)務的核心發(fā)展平臺。

2022年3月和6月，旗濱集團曾先后兩次對旗濱光能增資17.18億元、9億元。增資完成之后，維持對旗濱光能100%持股比例不變。

2023年12月，旗濱集團通過股權轉讓方式對旗濱光能實施跟投機制。此筆交易中，旗濱集團向16家員工跟投平臺合計轉讓其持有的旗濱光能15.04%股權，轉讓價款為5.47億元。

與此同時，旗濱集團向公司實控人俞其兵先生控制的寧海旗濱科源企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“寧海旗濱”）轉讓持有的旗濱光能13.75%的股權，轉讓價款為5億元。

上述兩筆交易完成，旗濱集團對于旗濱光能的持股比例減少至71.22%。

時隔近一年之后，旗濱集團推出重組，再次計劃全控旗濱光能。11月5日晚間，旗濱集團披露重組預案，上市公司擬通過發(fā)行股份的方式購買控股子公司旗濱光能28.78%的股權。此次交易完成之后，旗濱集團將持有旗濱光能100%股權。

長江商報記者注意到，從員工跟投平臺手中回購旗濱光能股權，旗濱集團將借此機會加深與員工的股權綁定。

本次交易完成之后，員工跟投合伙企業(yè)持有的旗濱光能股權將轉變?yōu)槌钟猩鲜泄�司股票，上述核心員工通過員工跟投合伙企業(yè)間接持有上市公司股票，成為上市公司的間接股東。

旗濱集團認為，這有助于將核心員工的個人利益與公司的長期發(fā)展目標緊密結合，促進核心員工與公司及所有股東的利益綁定一致，有利于增強核心員工的凝聚力和能動性。

不僅如此，作為另一交易對手方的寧海旗濱，所持旗濱光能股權也將轉變?yōu)槌钟猩鲜泄�司股票，換言之，俞其兵將通過寧海旗濱科源間接增持上市公司股票。

對此，旗濱集團表示，此舉有利于鞏固上市公司控制權，提振上市公司全體員工對公司生產(chǎn)經(jīng)營與發(fā)展的信心、廣大投資者對上市公司的投資信心。

行業(yè)周期底部發(fā)起重組降收購成本

在行業(yè)正處于周期底部時發(fā)起收購，旗濱集團意在降低收購成本，繼續(xù)堅定做強光伏玻璃業(yè)務。

資料顯示，經(jīng)過近20年的發(fā)展，旗濱集團已成為一家集硅砂原料、優(yōu)質浮法玻璃及深加工玻璃、光伏光電玻璃、高性能電子玻璃、中性硼硅藥用玻璃研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的大型玻璃企業(yè)集團。

不過，由于建筑行業(yè)是浮法玻璃的主要應用市場，受房地產(chǎn)行業(yè)的運行態(tài)勢影響，旗濱集團業(yè)績出現(xiàn)波動。2024年前9個月，旗濱集團實現(xiàn)營業(yè)收入116億元，同比增長3.72%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）分別為6.99億元、6.23億元，同比減少43.77%、45.21%。

作為旗濱集團光伏玻璃業(yè)務的核心平臺，截至2024年9月末，旗濱光能建有湖南郴州、福建漳州、浙江寧波、云南昭通、馬來西亞沙巴州5個生產(chǎn)基地；擁有9條在產(chǎn)光伏玻璃生產(chǎn)線，日熔量10600噸；在建兩條光伏玻璃生產(chǎn)線，日熔量2400噸。

2024年上半年，旗濱集團生產(chǎn)光伏玻璃加工片21302萬平方米，銷售光伏玻璃加工片18495萬平方米，產(chǎn)銷量同比大幅增長。

需要注意的是，2024年上半年，光伏組件的投產(chǎn)/開工/規(guī)劃項目數(shù)量同比大幅下降，多個項目宣布終止或延期，行業(yè)開工率不足60%。下游需求增速放緩及供給端不斷釋放，導致行業(yè)供需關系階段性失衡，光伏玻璃價格震蕩下行。

在此影響下，2024年以來，旗濱光能的盈利能力出現(xiàn)波動。2022年至2024年前9個月，旗濱光能分別實現(xiàn)營業(yè)收入18.02億元、34.58億元、43.22億元，凈利潤4096.85萬元、2.38億元、3888.66萬元，扣非凈利潤3737.53萬元、2.14億元、2880.81萬元，毛利率分別為13.59%、21.37%、14.91%。

截至2024年9月末，旗濱光能資產(chǎn)總額169.4億元，負債總額131.96億元，所有者權益合計37.45億元，資產(chǎn)負債率77.9%。

不過，旗濱集團認為，光伏行業(yè)的盈利狀況雖然存在一定的周期性波動，但總體而言呈現(xiàn)市場容量大、發(fā)展前景良好的特點，行業(yè)中的企業(yè)處于機遇與挑戰(zhàn)并存的重要時點。在當前旗濱光能盈利能力未完全釋放且光伏玻璃行業(yè)處于階段性低谷時，在對標的資產(chǎn)進行充分審計、謹慎評估的基礎上，上市公司與標的公司少數(shù)股東進行協(xié)商收購，所需支付的對價會相對較低，更有利于保障上市公司、上市公司股東特別是中小投資者的利益。

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責編：ZB