華康股份穩(wěn)擴(kuò)產(chǎn)募投項(xiàng)目進(jìn)度75%   重組豫鑫糖醇劍指全球木糖醇龍頭

長(zhǎng)江商報(bào)消息 穩(wěn)步推進(jìn)募投項(xiàng)目落地，并積極開(kāi)展對(duì)外并購(gòu)，華康股份（605077.SH）向全球木糖醇領(lǐng)域龍頭發(fā)起沖擊。

日前，華康股份發(fā)布的重組預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)河南豫鑫糖醇有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“豫鑫糖醇”）100%股權(quán)。目前，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值及交易價(jià)格尚未確定。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，與華康股份相同，豫鑫糖醇也是我國(guó)功能性糖醇行業(yè)知名企業(yè)，二者的木糖醇生產(chǎn)能力與工藝水平均在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。

在當(dāng)前政策鼓勵(lì)上市公司重組做強(qiáng)的背景下，華康股份將借助此筆收購(gòu)鞏固和提升在國(guó)內(nèi)外木糖醇市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，以期成為全球木糖醇領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

值得關(guān)注的是，除了對(duì)外并購(gòu)之外，華康股份還通過(guò)自建項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能。2023年12月，華康股份發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金凈額約為12.93億元，用于“100萬(wàn)噸玉米精深加工健康食品配料項(xiàng)目”建設(shè)。隨著該項(xiàng)目的全部建成，公司功能性糖醇、淀粉糖及其他健康食品配料生產(chǎn)能力將超130萬(wàn)噸。

截至2024年6月末，上述可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目累計(jì)已投入募集資金9.7億元，投資進(jìn)度為75.02%，并將在2025年3月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

擬收購(gòu)豫鑫糖醇100%股權(quán)

根據(jù)重組預(yù)案，華康股份擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購(gòu)買(mǎi)豫鑫糖醇100%股權(quán)。

截至預(yù)案簽署日，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值及交易價(jià)格尚未確定。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了一系列支持性政策，鼓勵(lì)企業(yè)借助資本市場(chǎng)，通過(guò)并購(gòu)重組等方式，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，不斷做優(yōu)做強(qiáng)上市公司。

特別是2024年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》（即“并購(gòu)六條”），明確提出進(jìn)一步強(qiáng)化并購(gòu)重組資源配置功能，支持上市公司開(kāi)展符合商業(yè)邏輯的并購(gòu)，收購(gòu)有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、提升關(guān)鍵技術(shù)水平的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，“并購(gòu)六條”發(fā)布之后，已有超過(guò)百家上市公司計(jì)劃資產(chǎn)重組，“并購(gòu)重組”概念持續(xù)火爆。

拋出重組計(jì)劃之后，11月4日，二級(jí)市場(chǎng)上，華康股份復(fù)牌漲停，報(bào)收16.65元/股，漲幅9.97%。

對(duì)于華康股份而言，此次并購(gòu)是公司強(qiáng)化行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位的重要舉措。資料顯示，華康股份是全球主要的木糖醇、晶體山梨糖醇和晶體麥芽糖醇生產(chǎn)企業(yè)之一，生產(chǎn)規(guī)模與綜合實(shí)力位居功能性糖醇行業(yè)前列。

與華康股份相同，豫鑫糖醇也是目前木糖醇行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能與市場(chǎng)份額排名前列的企業(yè)。

華康股份認(rèn)為，本次交易有利于提升和鞏固上市公司在國(guó)內(nèi)外木糖醇市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，成為全球木糖醇領(lǐng)域龍頭企業(yè)；通過(guò)更為集約、高效的經(jīng)營(yíng)管理，雙方能夠整合在原料供應(yīng)、生產(chǎn)與質(zhì)量管理、產(chǎn)品線、技術(shù)與工藝、銷(xiāo)售渠道等方面各自的優(yōu)勢(shì)資源，發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)；并可進(jìn)一步鞏固上市公司從原材料到產(chǎn)成品的產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性，提升客戶(hù)綜合服務(wù)水平，維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展， 最終實(shí)現(xiàn)上市公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提升。

標(biāo)的已有3萬(wàn)噸木糖醇產(chǎn)能

收購(gòu)?fù)�行業(yè)企業(yè)，華康股份的產(chǎn)能規(guī)模將繼續(xù)得到提升。

半年報(bào)顯示，華康股份是一家主要從事木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。公司集研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售為一體，生產(chǎn)規(guī)模與綜合實(shí)力位居行業(yè)前列，現(xiàn)已成為全球主要的木糖醇、晶體山梨糖醇和晶體麥芽糖醇生產(chǎn)企業(yè)之一。

此前，華康股份曾介紹，公司在鞏固木糖醇和晶體山梨糖醇行業(yè)領(lǐng)先地位的同時(shí)，牢牢把握行業(yè)發(fā)展契機(jī)，積極拓展其他多種功能性糖醇及淀粉糖產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。截至2023年末，公司主要晶體功能性糖醇及淀粉糖產(chǎn)品產(chǎn)能已超過(guò)30萬(wàn)噸。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2023年12月，華康股份向不特定對(duì)象發(fā)行了可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額13.03億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為12.93億元，用于“100萬(wàn)噸玉米精深加工健康食品配料項(xiàng)目”建設(shè)。隨著該項(xiàng)目的全部建成，公司功能性糖醇、淀粉糖及其他健康食品配料生產(chǎn)能力將超130萬(wàn)噸。

截至2024年6月末，華康股份上述募投項(xiàng)目累計(jì)已投入募集資金9.7億元，投資進(jìn)度為75.02%，該項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2025年3月。

當(dāng)前豫鑫糖醇擁有占地13萬(wàn)平方米的現(xiàn)代化廠區(qū)，并擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的木糖醇等產(chǎn)品生產(chǎn)線，木糖醇產(chǎn)能達(dá)到3萬(wàn)噸以上，業(yè)內(nèi)排名前列。

不僅如此，如果豫鑫糖醇順利并表，華康股份的業(yè)績(jī)也將得以增厚。數(shù)據(jù)顯示，2021年上市之后，2021年至2023年，華康股份的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別由15.94億元、2.37億元增長(zhǎng)至27.83億元、3.71億元，扣非凈利潤(rùn)也由1.97億元增長(zhǎng)至3.57億元。

不過(guò)，2024年前9個(gè)月，因股權(quán)激勵(lì)攤銷(xiāo)費(fèi)用及舟山華康項(xiàng)目建設(shè)期費(fèi)用增加，華康股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.06億元，同比增長(zhǎng)3.12%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為1.87億元、1.82億元，同比減少31.97%、33.48%。

重組預(yù)案披露，2022年至2024年上半年，豫鑫糖醇分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.42億元、7.16億元、4.92億元，利潤(rùn)總額-1976.73萬(wàn)元、-1658.89萬(wàn)元、6875.78萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-1512.32萬(wàn)元、-1421.98萬(wàn)元、5937.14萬(wàn)元。其中，2024年上半年，豫鑫糖醇已扭虧為盈。

截至2024年6月末，豫鑫糖醇資產(chǎn)總額13.68億元，負(fù)債總額8.83億元，所有者權(quán)益4.85億元。

●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

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