中金公司涉思爾芯欺詐發(fā)行被立案 屢吃罰單投行收入降70%光環(huán)不再

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

“投行貴族”中金公司（601995.SH、03908.HK）因保薦IPO項(xiàng)目欺詐發(fā)行被立案。

10月11日晚間，中金公司發(fā)布公告，因公司涉嫌思爾芯首次公開發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

資料顯示，思爾芯曾在2022年7月撤回科創(chuàng)板首發(fā)上市申請(qǐng)。即便已經(jīng)撤單兩年，但因被查出財(cái)務(wù)造假，去年年末，思爾芯及相關(guān)責(zé)任人被證監(jiān)會(huì)罰款千萬元。今年6月，上交所對(duì)思爾芯作出5年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

針對(duì)思爾芯的處罰已落地?cái)?shù)月，作為思爾芯的保薦機(jī)構(gòu)，中金公司也難辭其咎。

事實(shí)上，被市場(chǎng)冠以“投行貴族”美譽(yù)的中金公司光環(huán)已然褪色。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在市場(chǎng)融資節(jié)奏放緩的上半年，中金公司作為主承銷商完成4單A股IPO項(xiàng)目，主承銷金額15.71億元，排名由上年同期的市場(chǎng)第三滑落至第八位。

受此影響，2024年上半年，中金公司的投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.79億元，同比減少70.1%。

此次被立案之前，今年以來，中金公司已多次被罰，涉及投行、資管等多個(gè)條線。

保薦思爾芯IPO未勤勉盡責(zé)

即便思爾芯已經(jīng)撤單IPO兩年，其財(cái)務(wù)造假行為依舊受到重罰。作為思爾芯的保薦機(jī)構(gòu)，中金公司也難辭其咎。

10月11日晚間，中金公司發(fā)布公告稱，當(dāng)日公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書》。因公司涉嫌思爾芯首次公開發(fā)行股票保薦業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，2024年9月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

對(duì)于被立案調(diào)查，中金公司也在當(dāng)日對(duì)外回應(yīng)稱，公司將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)工作，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。公司將堅(jiān)持以投資者為本，不斷強(qiáng)化執(zhí)業(yè)過程的質(zhì)量管控，把好資本市場(chǎng)“入口”關(guān)，夯實(shí)“看門人”責(zé)任，進(jìn)一步提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更好服務(wù)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2021年8月，思爾芯的IPO申請(qǐng)正式獲得上交所受理。按照計(jì)劃，思爾芯原本擬公開發(fā)行新股不超過2000萬股并在科創(chuàng)板上市，募集資金總額不超過10億元。

2022年3月，思爾芯及中金公司完成首輪監(jiān)管問詢回復(fù)。但在當(dāng)年7月，思爾芯及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，上交所終止思爾芯發(fā)行上市審核。

此后，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯欺詐發(fā)行一案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。2023年12月末，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯發(fā)出行政處罰決定書，指出思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，公司存在的違法事實(shí)包括通過虛構(gòu)銷售交易、提前確認(rèn)收入虛增營(yíng)業(yè)收入，以及少記期間費(fèi)用等。

行政處罰決定書顯示，思爾芯2020年虛增營(yíng)業(yè)收入合計(jì)1536.72萬元，占當(dāng)年度營(yíng)業(yè)收入的11.55%，虛增利潤(rùn)總額合計(jì)1246.17萬元，占當(dāng)年度利潤(rùn)總額的118.48%。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)思爾芯處以400萬元罰款，相關(guān)責(zé)任人一并被罰1250萬元。

不僅如此，今年6月，上交所也在官網(wǎng)發(fā)布對(duì)思爾芯及相關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定。因思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，其招股說明書涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，上交所決定對(duì)思爾芯予以5年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分，對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以公開認(rèn)定3年內(nèi)不適合擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分；對(duì)思爾芯時(shí)任董事長(zhǎng)黃學(xué)良予以1年內(nèi)不接受其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分。

半年完成4單A股IPO項(xiàng)目排名大降

中金公司被市場(chǎng)冠以“投行貴族”美譽(yù)，此次被立案，其在保薦過程中的盡職盡責(zé)問題再次遭到質(zhì)疑。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入89.11億元，同比減少28.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（下稱“凈利潤(rùn)”）22.28億元，同比減少37.43%，連續(xù)兩年半下滑。

此前的2021年至2023年，中金公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入301.31億元、260.87億元、229.9億元，同比變動(dòng)27.35%、-13.42%、-11.87%；凈利潤(rùn)107.78億元、75.98億元、61.56億元，同比變動(dòng)49.54%、-29.51%、-18.97%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2024年上半年，A股市場(chǎng)融資節(jié)奏放緩。A股IPO共完成44單，融資規(guī)模324.93億元，同比下降84.5%；A股再融資共完成77單，融資規(guī)模759.04億元，同比下降73.4%。

在上述背景下，作為頭部券商，2024年上半年，中金公司作為主承銷商完成了A股IPO項(xiàng)目4單，主承銷金額15.71億元，排名市場(chǎng)第八；作為主承銷商完成A股再融資項(xiàng)目9單，主承銷金額86.55億元，排名市場(chǎng)第二。

而上年同期，中金公司作為主承銷商完成了A股IPO項(xiàng)目9單，主承銷金額202.18億元，排名市場(chǎng)第三；作為主承銷商完成A股再融資項(xiàng)目13單，主承銷金額354.75億元，排名市場(chǎng)第三。

不僅僅是IPO承銷排名的下滑，2024年上半年，中金公司的投資銀行板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.79億元，較上年同期的19.35億元減少13.56億元，降幅達(dá)到70.1%。

除此之外，2024年上半年，中金公司的股票業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、私募股權(quán)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比分別減少47.18%、14.12%、26.17%、15.23%，僅固定收益營(yíng)收同比增長(zhǎng)66.4%。

值得一提的是，此次被立案之前，今年以來中金公司已多次因業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。其中，今年1月，因在泰禾集團(tuán)債券托管中履職盡責(zé)不到位，中金公司被證監(jiān)會(huì)出具警示函。

同樣在今年1月，因?yàn)樵谫Y產(chǎn)證券化專項(xiàng)計(jì)劃管理工作中，存在建立基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制不到位且管理不善等問題，中金公司被浙江證監(jiān)局出具警示函。

今年4月，因內(nèi)控合規(guī)問題，中金公司分別被北京證監(jiān)局出具警示函、采取責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)行政監(jiān)管措施。次月，北京證監(jiān)局再因中金公司資管業(yè)務(wù)存在多項(xiàng)違規(guī)行為，對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

國(guó)慶節(jié)前，9月30日，因存在薪酬管理制度不健全等問題，北京證監(jiān)局對(duì)中金公司出具警示函。

責(zé)編：ZB