“一行一局一會”合力出實招 真金白銀穩(wěn)市場

長江商報消息 9月24日，中國人民銀行行長潘功勝、國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤、證監(jiān)會主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會上介紹了金融支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的有關(guān)情況，從貨幣政策支持樓市股市、資本市場全面深化改革、險資等中長期資金入市方面進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，會上宣布出臺一系列增量政策，涉及資金供給和制度完善等多方面，支持資本市場發(fā)展。

具體來看，潘功勝表示，創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展。李云澤指出，將擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對資本市場的投資力度。吳清表示，將發(fā)布關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見，增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。

從資金供給看，央行首次創(chuàng)設(shè)結(jié)構(gòu)性貨幣政策新工具支持資本市場發(fā)展，金融監(jiān)管總局也出臺新政引導(dǎo)更多中長期資金支持股權(quán)市場。潘功勝表示，一是要創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產(chǎn)質(zhì)押，從中央銀行獲取流動性，這項政策將大幅提升機構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。二是創(chuàng)設(shè)股票回購、增持專項再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。

李云澤指出，金融監(jiān)管總局將會同有關(guān)方面，研究將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點范圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市，并適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和比例限制。這一政策在24日當(dāng)晚正式落地。此外，將表內(nèi)投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。

為推動中長期資金入市，吳清透露，證監(jiān)會等相關(guān)部門制定了《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》，近日將會印發(fā)，其中有一系列關(guān)于支持中長期資金入市的安排，著眼于“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”的目標(biāo)，進(jìn)一步促進(jìn)中長期資金入市。包括大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營理念，堅持投資者回報導(dǎo)向，著力提升投研和服務(wù)能力，創(chuàng)設(shè)更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品，努力為投資者創(chuàng)造長期收益。

吳清表示，證監(jiān)會將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類基金產(chǎn)品注冊，大力推動寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新，適時推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產(chǎn)品。同時，完善“長錢長投”的制度環(huán)境，提高對中長期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性，全面落實三年以上長周期考核。打通影響保險資金長期投資的制度障礙，促進(jìn)保險機構(gòu)做堅定的價值投資者，引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場良性互動，完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險資金投資政策制度，鼓勵企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險偏好探索開展不同類型的差異化投資。

并將持續(xù)改善資本市場生態(tài)，多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價值，完善機構(gòu)投資者參與上市公司治理等配套制度安排，同時嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為，塑造中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的良好市場生態(tài)。

吳清表示，過去一段時間，中央?yún)R金公司持續(xù)加大對ETF的增持力度，充分體現(xiàn)了國家投資機構(gòu)對A股市場投資價值的高度認(rèn)同，境內(nèi)外很多投資機構(gòu)、研究機構(gòu)也都認(rèn)為A股市場估值處于歷史低位，投資價值凸顯。證監(jiān)會將會同有關(guān)方面，進(jìn)一步支持中央?yún)R金公司加大增持力度、擴大投資范圍的有關(guān)安排，推動包括中央?yún)R金公司在內(nèi)的各類中長期資金投資股市，證監(jiān)會也將積極支持保險資金在內(nèi)的各類資金加大入市力度，提供更好的政策環(huán)境。進(jìn)一步增強戰(zhàn)略性儲備力量，共同全力促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

從制度建設(shè)看，吳清介紹了新“國九條”發(fā)布以來，資本市場“1+N”政策規(guī)則體系的落實情況。他指出，資本市場強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展取得了一些初步成效，市場生態(tài)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，市場基礎(chǔ)制度加快完善，市場功能保持基本發(fā)揮，資本市場改革創(chuàng)新堅定推進(jìn)。

吳清表示，證監(jiān)會將堅持強本強基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，堅持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定，不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。重點抓好“三個突出”。一是突出增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。樹立回報投資者的鮮明導(dǎo)向，提高上市公司質(zhì)量和投資價值。加快投資端改革，推動構(gòu)建“長錢長投”的政策體系，進(jìn)一步完善政策工具箱，守牢風(fēng)險底線。二是突出服務(wù)實體經(jīng)濟回升向好和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力等重點領(lǐng)域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具，多措并舉活躍并購重組市場，努力會同各方面暢通私募股權(quán)創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。三是突出保護中小投資者合法權(quán)益。堅決打擊財務(wù)造假、操縱市場等違法違規(guī)行為，同時在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。（證券時報）

責(zé)編：ZB