滬農(nóng)商行上市三年分紅146億遠超IPO募資額   總資產(chǎn)達1.45萬億資本充足率升至17.15%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

積極響應(yīng)監(jiān)管號召，滬農(nóng)商行（601825.SH）加大分紅力度。

日前，滬農(nóng)商行發(fā)布A股上市農(nóng)商行2024年首份半年報。2024年上半年，滬農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入139.17億元，同比增長0.23%；歸屬于母公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）69.71億元，同比增長0.62%。

長江商報記者注意到，半年報中，滬農(nóng)商行首次推出中期分紅計劃，擬派現(xiàn)23.05億元，中期現(xiàn)金分紅比例33.07%。包括此次分紅在內(nèi)，A股上市三年以來，滬農(nóng)商行累計將分紅146.59億元，超過其A股首發(fā)募資金額。

加大分紅力度的基礎(chǔ)是，滬農(nóng)商行的規(guī)模實力穩(wěn)步增長。截至2024年6月末，滬農(nóng)商行資產(chǎn)總額為1.45萬億元，發(fā)放貸款和墊款總額為7358.76億元，較上年末分別增長4.51%、3.43%。期末該行不良貸款率為0.97%，與上年末持平。

截至2024年6月末，滬農(nóng)商行資本充足率17.15%、一級資本充足率14.71%、核心一級資本充足率14.68%，較上年末分別提升1.41、1.36、1.36個百分點。

首推中期分紅將派現(xiàn)23.05億

半年報顯示，2024年上半年，滬農(nóng)商行實現(xiàn)營業(yè)收入139.17億元，同比增長0.23%；凈利潤69.71億元，同比增長0.62%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤65.55億元，同比增長1.87%。

值得關(guān)注的是，在保持盈利水平健康平穩(wěn)的情況下，滬農(nóng)商行積極響應(yīng)監(jiān)管號召，加大分紅力度。

半年報中，滬農(nóng)商行推出中期利潤分配方案，即以該行普通股總股本96.44億股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.239元（含稅），共計分配現(xiàn)金股利23.05億元，占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率（即“現(xiàn)金分紅比例”）為33.07%。

長江商報記者注意到，這是滬農(nóng)商行自2021年8月A股上市三年以來，首次推出中期利潤分配計劃。早在今年4月新“國九條”發(fā)布之后，就有一大批上市銀行明確將實施2024年中期分紅，增加分紅頻次。

上月滬農(nóng)商行在接受機構(gòu)調(diào)研時就表示，中期分紅不會簡單拆分，該行將綜合考慮現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)發(fā)展和股東訴求以確定分紅比例，為股東提供更穩(wěn)定、更可靠、更有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y回報。

半年報中，滬農(nóng)商行還披露，該行充分響應(yīng)新“國九條”號召，積極提升投資者回報能力和水平，制定并披露《2024—2026年股東回報規(guī)劃》，提高分紅的穩(wěn)定性、及時性和可預(yù)期性。

不過，在此之前，滬農(nóng)商行一直保持較為穩(wěn)定的分紅力度。2021年8月，滬農(nóng)商行在A股上市。當(dāng)年10月末，該行推出2021年前三季度分紅計劃，即每股派現(xiàn)0.26元，合計派現(xiàn)25.08億元，現(xiàn)金分紅比例為32.7%，這也是該行上市后首次計劃分紅。

包括前三季度和年度分紅在內(nèi)，2021年全年，滬農(nóng)商行共分紅54.01億元，現(xiàn)金分紅比例為55.69%。此后的2022年度至2023年度，滬農(nóng)商行分紅推出每股派現(xiàn)0.342元、0.379元的利潤分配計劃，各期分別派現(xiàn)32.98億元、36.55億元，現(xiàn)金分紅比例分別為30.06%、30.1%，均超過30%。

長江商報記者粗略計算，包括2024年中期分紅在內(nèi)，上市三年以來，滬農(nóng)商行將合計分紅146.59億元，已超過其85.84億元的A股IPO募資總額。

貸款規(guī)模超7358億不良率維持0.97%

作為上海地區(qū)唯一的一家農(nóng)商行，密集分紅的背后，滬農(nóng)商行規(guī)模實力穩(wěn)步增長。

截至2024年6月末，滬農(nóng)商行資產(chǎn)總額為1.45萬億元，較上年末增長4.51%；其中，貸款和墊款總額為7358.76億元，較上年末增長3.43%。負(fù)債總額為1.33萬億元，較上年末增長4.44%；其中，吸收存款本金為1.05萬億元，較上年末增長3.05%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年6月末，滬農(nóng)商行不良貸款余額為71.27億元，較上年末增加2億元；不良貸款率為0.97%，與上年末持平；撥備覆蓋率為372.42%，較上年末下降32.56個百分點；貸款撥備率為3.61%，較上年末下降0.33個百分點。

此外，截至2024年6月末，滬農(nóng)商行資本充足率17.15%、一級資本充足率14.71%、核心一級資本充足率14.68%，較上年末分別提升1.41、1.36、1.36個百分點。

由于資本新規(guī)實施差異化的資本監(jiān)管和更加細化、風(fēng)險敏感度更高的計量規(guī)則，滬農(nóng)商行不同業(yè)務(wù)板塊的資本占用有升有降。而該行資本充足率提升，則得益于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中對中小企業(yè)風(fēng)險暴露及房地產(chǎn)抵押貸款占比較高，上述業(yè)務(wù)風(fēng)險權(quán)重下調(diào)帶來一定資本節(jié)約。

長江商報記者注意到，近年來，滬農(nóng)商行明確將零售金融作為戰(zhàn)略“主戰(zhàn)場”，舉全行之力優(yōu)先發(fā)展零售業(yè)務(wù)。截至2024年6月末，該行零售金融資產(chǎn)（AUM）余額7735.37億元，較上年末增加276.55億元，增幅3.71%。

報告期末，滬農(nóng)商行的個人客戶數(shù)（不含信用卡客戶）2390.54萬戶，較上年末增加65.94萬戶，增幅2.84%。

不過，需要注意的是，當(dāng)前滬農(nóng)商行依然面臨凈息差壓力。2024年上半年，該行凈利息收益率1.56%，較上年同期下降16BPs，較上年末下降11BPs，凈息差持續(xù)承壓。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)利息凈收入101.8億元，同比下降2.61%，

此外，2024年上半年，滬農(nóng)商行實現(xiàn)非利息凈收入37.37億元，同比增長8.86%，在營業(yè)收入中占比26.85%，較上年同期上升2.13個百分點。

報告期內(nèi)，滬農(nóng)商行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入12.45億元，同比下降17.39%。其中代理業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金收入8.78億元，同比下降25.46%，主要是受保險費率下降影響，代理保險業(yè)務(wù)手續(xù)費收入有所減少。

同期，滬農(nóng)商行實現(xiàn)其他非利息凈收入24.91億元，同比增長29.41%。其中，投資收益和公允價值變動收益合計為19.39億元，同比增長9.67%，該行稱主要是其加強市場研判，主動把握交易機會，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，經(jīng)營效益有所提升；資產(chǎn)處置收益5.43億元，主要是該行獲得房產(chǎn)征收補償收益。

責(zé)編：ZB