航宇科技發(fā)可轉(zhuǎn)債募6.67億加碼航空項(xiàng)目   海內(nèi)外市場“兩翼齊飛”手握48.7億訂單

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 張璐

境內(nèi)外市場需求持續(xù)提升，軍工細(xì)分賽道龍頭公司航宇科技（688239.SH）加快募資擴(kuò)產(chǎn)步伐。

近日，航宇科技公告，公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的批復(fù)文件，同意公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的注冊申請。

此前，公司推出6.67億元可轉(zhuǎn)債再融資方案，聚焦提升核心主業(yè)“硬實(shí)力”，募集資金擬投向航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

成立于2006年的航宇科技，是一家專業(yè)從事航空航天及高端裝備復(fù)雜零部件精密制造系統(tǒng)解決方案的企業(yè)。

從業(yè)績來看，2023年，航宇科技海內(nèi)外協(xié)同發(fā)展，公司景氣度高，實(shí)現(xiàn)營收和凈利潤分別為21.04億元、1.86億元，同比增長44.69%、1.21%。長江商報(bào)記者注意到，這一營收和凈利水平均達(dá)到航宇科技上市以來新高。

從訂單角度來看，截至2023年年末，航宇科技在手訂單總額達(dá)26.03億元，同比增加28.48%。此外，加上已簽訂的長期協(xié)議，其合計(jì)在手訂單約48.68億元。

七成募資額擬用于擴(kuò)產(chǎn)

日前，航宇科技發(fā)布公告稱，發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請獲得證監(jiān)會(huì)同意注冊批復(fù)。此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，該公司擬募資6.67億元。

從募資計(jì)劃來看，本次募投項(xiàng)目中，4.67億元擬用于航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目，占到了總募資額的70%；另外2億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

公告顯示，上述項(xiàng)目旨在提升自身產(chǎn)品制造能力和技術(shù)研發(fā)水平，擴(kuò)大公司產(chǎn)能規(guī)模，提升公司市場占有率。項(xiàng)目建設(shè)周期為36個(gè)月。項(xiàng)目建成后，將形成年產(chǎn)3000噸特種合金精密環(huán)鍛件的生產(chǎn)能力。

航宇科技表示，無論本次募投項(xiàng)目用于外銷或自用，其均可在投產(chǎn)第一年實(shí)現(xiàn)營收4.92億元，實(shí)現(xiàn)利潤總額8172.82萬元，投產(chǎn)第一年毛利率為28.41%，實(shí)現(xiàn)凈利潤7446.61萬元。

對于項(xiàng)目實(shí)施的必要性，航宇科技表示，隨著公司業(yè)務(wù)拓展，環(huán)鍛件供應(yīng)訂單逐年增長，公司的營收規(guī)模不斷增加，整體產(chǎn)能利用率和航空航天鍛件的產(chǎn)能利用率均處于較高水平，2022年產(chǎn)能利用率已達(dá)104.81%，公司供需矛盾日益凸顯，已經(jīng)難以滿足日益增長的訂單需求。

此外，2020年至2022年，公司鍛件實(shí)際產(chǎn)量分別為4478.86噸、6299.70噸和8240.02噸，年復(fù)合增長率約35.64%，下游市場需求快速增長�！氨敬文纪俄�(xiàng)目建成后，可有效提升公司在航空及航天領(lǐng)域大型環(huán)鍛件的生產(chǎn)能力。”航宇科技表示。

長江商報(bào)記者注意到，航宇科技于2021年7月在上交所科創(chuàng)板上市，上市至今已滿3年，公司當(dāng)時(shí)通過首發(fā)募資4.02億元。前次IPO首發(fā)募投項(xiàng)目中的“航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)用特種合金環(huán)軋鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目”，與本次公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目中的“航空、航天用大型環(huán)鍛件精密制造產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目”或有部分重合。

對此，航宇科技解釋稱，“本次募投項(xiàng)目對現(xiàn)有主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力進(jìn)行擴(kuò)張，公司前次IPO首發(fā)募投項(xiàng)目建設(shè)的是中小型環(huán)鍛產(chǎn)能，本次募投項(xiàng)目擬建設(shè)的是大型環(huán)鍛產(chǎn)線，二者可以形成互補(bǔ)�！�

海外營收占比三成

公開資料顯示，航宇科技成立于2006年，主要產(chǎn)品為航空發(fā)動(dòng)機(jī)環(huán)形鍛件。此外，公司產(chǎn)品亦應(yīng)用于航天火箭發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、艦載燃機(jī)、工業(yè)燃?xì)廨啓C(jī)、能源等高端裝備領(lǐng)域。

受益于國內(nèi)外航空裝備及燃?xì)廨啓C(jī)市場高景氣度，公司業(yè)績持續(xù)增長，2023年航宇科技實(shí)現(xiàn)營收21.04億元，同比增長44.69%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.86億元，同比增長1.21%，這一營收和凈利水平均達(dá)到公司上市以來新高。

此外，據(jù)公司披露的2024年一季報(bào)顯示，前三月其實(shí)現(xiàn)營收5.78億元，同比增長3.21%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5578元，同比增長10.36%。

過去一年，航宇科技營收增長主要來源于航空和燃?xì)廨啓C(jī)市場領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，2023年公司核心業(yè)務(wù)板塊航空鍛件業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長態(tài)勢，其營收較上年增長38.28%，營收占比為74.67%；同時(shí)，公司加強(qiáng)工藝改進(jìn)，積極擴(kuò)展燃?xì)廨啓C(jī)領(lǐng)域業(yè)務(wù)，燃?xì)廨啓C(jī)鍛件營收同比增長243.23%，營收占比升至8.27%。

長江商報(bào)記者注意到，近些年，航宇科技堅(jiān)持境內(nèi)與境外航空市場“兩翼齊飛”的市場策略，聚焦客戶需求，不斷深挖現(xiàn)有客戶潛在業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)新客戶的開發(fā)。

國內(nèi)市場方面，2023年，航宇科技積極開拓水下、核電、石油、化工、氫能等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。去年該公司國內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入14億元，同比增長26.82%，營收占比為69.65%。

境外方面，航宇科技進(jìn)入海外市場較早，擁有多年的國際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)全面取得國際主流航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造商供應(yīng)商資質(zhì)。公司2023年與賽峰、普惠、羅羅等航空客戶都新簽訂了多個(gè)件號(hào)的長期合同，涉及LEAP等主流商用發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)，份額也較以往有大幅提升。公司2023年境外實(shí)現(xiàn)收入6.10億元，同比增長92.34%，營收占比30.35%。

目前，公司海外客戶業(yè)務(wù)粘性逐漸加強(qiáng)，在手訂單飽滿。截至2023年末，航宇科技在手訂單26.03億元，同比增長28.5%。此外，根據(jù)公司與客戶已簽訂的長期協(xié)議，結(jié)合與客戶確認(rèn)的排產(chǎn)計(jì)劃，按照相應(yīng)價(jià)格預(yù)估的長協(xié)期間在手訂單金額約22.65億元。綜上，截至2023年底公司合計(jì)在手訂單約為48.68億元。

在行業(yè)人士看來，受益于海外航空業(yè)的整體復(fù)蘇，航宇科技外貿(mào)板塊整體需求較為旺盛，同時(shí)公司積極開拓海外市場并成功簽署新的長協(xié)，未來市場份額有望進(jìn)一步提升。

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責(zé)編：ZB