長(zhǎng)電科技全球市占率10.71%擬45億收購(gòu)加碼主業(yè)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)龍年首現(xiàn)巨額并購(gòu)。

3月5日晚間，長(zhǎng)電科技（600584.SH）發(fā)布公告，公司全資子公司長(zhǎng)電科技管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“收購(gòu)方”或“長(zhǎng)電管理公司”）擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)晟碟半導(dǎo)體（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”或“晟碟半導(dǎo)體”）80%的股權(quán)，收購(gòu)對(duì)價(jià)約6.24億美元（約合人民幣45億元）。

受上述收購(gòu)消息刺激，3月5日，長(zhǎng)電科技股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)電科技頻頻借助收購(gòu)?fù)晟飘a(chǎn)業(yè)布局。2015年，公司曾耗資47.80億元收購(gòu)境外資產(chǎn)。本次經(jīng)交易，將是公司第二個(gè)超40億元的交易。

毫無(wú)疑問(wèn)，晟碟半導(dǎo)體屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，2023年上半年，標(biāo)的公司盈利2.22億元。

長(zhǎng)電科技稱，通過(guò)本次收購(gòu)，公司還可以與晟碟半導(dǎo)體母公司西部數(shù)據(jù)建立起更緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增強(qiáng)客戶黏性。

目前，長(zhǎng)電科技已經(jīng)成長(zhǎng)為全球第三的芯片封測(cè)巨頭，2022年，公司全球市占率為10.71%。

45億收購(gòu)綁定全球巨頭

長(zhǎng)電科技再施并購(gòu)，加碼主業(yè)布局。

根據(jù)最新公告，3月4日，長(zhǎng)電科技全資子公司長(zhǎng)電管理公司與交易對(duì)方SANDISK CHINA LIMITED（出售方） 簽署了具有法律約束力的《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，長(zhǎng)電管理公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)出售方持有的晟碟半導(dǎo)體 80%股權(quán)，經(jīng)交易雙方充分溝通協(xié)商，交易對(duì)價(jià)約 62400 萬(wàn)美元。

本次交易完成后，收購(gòu)方持有標(biāo)的公司 80%股權(quán)，出售方持有標(biāo)的公司 20%股權(quán)。

長(zhǎng)電科技解釋本次收購(gòu)原因稱，根據(jù) WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）統(tǒng)計(jì)，存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體第二大細(xì)分市場(chǎng)，占比 28%左右，2024 年預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 1300 億美元。在全球存儲(chǔ)市場(chǎng)中，NAND 閃存芯片規(guī)模約占 40%左右，2021 年到 2027 年的復(fù)合增長(zhǎng)率為 8%。

出售方母公司 Western Digital Corporation（“西部數(shù)據(jù)”）是全球領(lǐng)先的存儲(chǔ)器廠商，其成立于1970年。近10年來(lái)，西部數(shù)據(jù)數(shù)次收購(gòu)相關(guān)存儲(chǔ)公司。2015年，西部數(shù)據(jù)以190億美元的現(xiàn)金和股票，收購(gòu)著名的閃存公司閃迪（SanDisk）。不過(guò)，2023年10月，在與Kioxia合并談判陷入僵局后，西部數(shù)據(jù)又宣布將分拆為兩家獨(dú)立上市公司，分別專注于閃存業(yè)務(wù)和硬盤驅(qū)動(dòng)器業(yè)務(wù)。

長(zhǎng)電科技稱，西部數(shù)據(jù)是其重要客戶之一，自 2003 年起，公司與其建立起了長(zhǎng)期合作關(guān)系。本次交易完成之后，標(biāo)的公司將成為公司與西部數(shù)據(jù)分別持股80%、20%的合資公司，交易將有助于公司與西部數(shù)據(jù)建立起更緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增強(qiáng)客戶黏性。

晟碟半導(dǎo)體成立于 2006 年，位于上海市閔行區(qū)，主要從事先進(jìn)閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品的研發(fā)、封裝和測(cè)試，是全球規(guī)模較大的閃存存儲(chǔ)產(chǎn)品封裝測(cè)試工廠之一，產(chǎn)品類型主要包括 iNAND 閃存模塊、SD、 MicroSD 存儲(chǔ)器等。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于移動(dòng)通信、工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)、汽車、智能家居及消費(fèi)終端等領(lǐng)域。其工廠高度自動(dòng)化，擁有較高的生產(chǎn)效率，是一家在質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)、可持續(xù)發(fā)展等方面屢獲大獎(jiǎng)的“燈塔工廠”。

本次交易的價(jià)款分5年支付，其中，約 2.18億美元在交割時(shí)支付，約2.18億美元在在交割后 6 個(gè)月內(nèi)或 2025 年 1 月 1 日（以較早發(fā)生者為準(zhǔn)）支付，剩余的在交割后 5 年內(nèi)分五期支付。

本次交易還約定了違約責(zé)任，因一方違約導(dǎo)致《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》約定的先決條件無(wú)法達(dá)成，則需要向交易對(duì)方支付1000萬(wàn)美元分手費(fèi)。

連續(xù)并購(gòu)成為行業(yè)龍頭

收購(gòu)，是長(zhǎng)電科技發(fā)展過(guò)程中的關(guān)鍵詞。借助并購(gòu)，公司實(shí)現(xiàn)了成長(zhǎng)壯大。

官網(wǎng)顯示，長(zhǎng)電科技的前身是成立于1972年的江陰晶體管廠，1989年，集成電路自動(dòng)化生產(chǎn)線投產(chǎn)，2000年改制為長(zhǎng)電科技股份有限公司，2003年登陸上海證券交易所。

2005年以來(lái)，長(zhǎng)電科技持續(xù)實(shí)施外延式并購(gòu)布局。

根據(jù)Wind系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2004年至2023年，長(zhǎng)電科技完成了10余次并購(gòu)，標(biāo)的包括長(zhǎng)電新科、長(zhǎng)電先進(jìn)、長(zhǎng)電新朋等資產(chǎn)。

值得一提的是，作為半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)，長(zhǎng)電科技同樣重視技術(shù)創(chuàng)新。2020年開(kāi)始，公司年度研發(fā)投入均超過(guò)10億元，且逐年增長(zhǎng)。

截至2023年6月底，公司獲得的發(fā)明專利2462件，其中，在美國(guó)獲得的專利為1471件。

責(zé)編：ZB