新開源推6.23億定增實控人方包攬 聚焦主業(yè)預(yù)盈超5億連續(xù)2年高增長

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

中國最大的PVP制造商博愛新開源醫(yī)療科技集團股份有限公司（簡稱“新開源”，300109.SZ）籌劃定增。

2月20日晚間，新開源披露定增預(yù)案，本次定增的發(fā)行對象為公司實際控制人的一致行動人，擬通過本次定增募資不超過6.23億元。由此可見，本次定增，全部由實際控制人方面包攬。

根據(jù)披露，本次定增所募資金，扣除相關(guān)費用后，全部用于補充流動資金。不過，在外界看來，本次定增，更像是鞏固控制權(quán)。本次定增完成后，實際控制人方面合計控股公司的股權(quán)比例達25.56%，此前為13.64%。

近2年，新開源經(jīng)營向好。2022年，公司實現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）2.91億元，同比增長逾40%。公司預(yù)計，2023年度，凈利潤超過5億元，同比增長超70%。

新開源表示，2023年，公司聚焦主業(yè)，提升產(chǎn)品核心競爭力，使得業(yè)績增長。醫(yī)療板塊虧損收窄，公司的愿望是，2024年，該板塊業(yè)務(wù)實現(xiàn)扭虧為盈。

包攬定增鞏固控制權(quán)

新開源的本次名為補充流動資金、提升資本實力的定增再融資，被外界解讀為鞏固控制權(quán)的重要舉措。

根據(jù)定增預(yù)案，新開源擬向特定對象張軍政、楊洪波定向發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量不超過5000萬股，發(fā)行價格為12.46 元/股，募資總額不超過6.23億元。本次募資，扣除相關(guān)發(fā)行費用后，全部用于補充公司流動資金。

對于籌劃實施本次定增募資的原因，新開源稱，PVP 應(yīng)用范圍廣闊，下游新能源高速發(fā)展帶來新機遇，精準醫(yī)療上升為國家戰(zhàn)略，市場前景廣闊。公司作為國內(nèi)首家專注從事生產(chǎn)、研發(fā)、銷售 PVP 系列產(chǎn)品和 PVME/MA系列產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，一直處于不斷的技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)拓展中，目前已經(jīng)形成精細化工和精準醫(yī)療兩大業(yè)務(wù)板塊。隨著中國經(jīng)濟不斷蓬勃發(fā)展，精準醫(yī)療行業(yè)和精細化工行業(yè)發(fā)展空間也變得更大，公司面臨著不斷擴大規(guī)模、探索新市場、提高資本實力等多方面的需求。

本次發(fā)行完成后，公司的總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)規(guī)模有所增長，資本實力進一步增強，有利于提升公司抗風(fēng)險能力，資本結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，為公司的持續(xù)發(fā)展提供良好的保障。

實際上，本次定增再融資，除了能夠提升公司資本實力外，對公司實際控制人而言，將有益于鞏固控制權(quán)。

本次定增的發(fā)行對象，為新開源實際控制人的一致行動人。目前，公司控股股東、實際控制人為王東虎、楊海江及任大龍，本次發(fā)行對象，張軍政系公司控股股東及實際控制人 之一王東虎之女婿，楊洪波系公司控股股東及實際控制人之一楊海江之子。張軍政分別自2019年、2021年至今擔任新開源總經(jīng)理、董事長，楊洪波自2019年至今擔任新開源副董事長，二人對公司生產(chǎn)經(jīng)營能夠產(chǎn)生重要影響。本次定增完成后，二人也成為公司實際控制人。

新開源的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，十大股東中單一持股數(shù)量最大股東為實控人之一王東虎，持股比例為8.7%，近一半處于質(zhì)押狀態(tài)，剩余九大股東持股比例均不超4%，另外兩位實控人楊海江、任大龍僅持股3.04%、1.90%。本次發(fā)行前，公司共同實際控制人王東虎、楊海江及任大龍合計持有公司13.64%股權(quán)，持股比例較低。本次發(fā)行后，王東虎、楊海江、任大龍、張軍政、楊洪波將合計控制公司 25.56%的表決權(quán)。

基于此，市場人士認為，本次定增，實際上，是公司控股股東、實際控制人在鞏固對新開源的控制權(quán)。

當然，無論是出于補充流動資金目的，還是為了鞏固控制權(quán)的考量，對于新開源而言，都是有益的。

預(yù)盈超5億創(chuàng)新高

正在籌劃定增的新開源，經(jīng)營在向好。

根據(jù)年度業(yè)績預(yù)告，2023年度，新開源預(yù)計實現(xiàn)凈利潤5億元—5.40億元，與上年同期的凈利潤2.91億元相比，將增加2.09億元—2.49億元，同比增長幅度為71.55%—85.27%。公司預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）4.93億元—5.33億元，與上年同期的扣非凈利潤3.17億元相比，將增加1.76億元至2.16億元，同比增長幅度為55.72%—68.35%。

對此，新開源解釋稱，2023年度，公司繼續(xù)聚焦主業(yè)，消費類特種化學(xué)品板塊對內(nèi)通過完善供應(yīng)鏈體系、信息化體系，持續(xù)強化降本增效措施，提升產(chǎn)品核心競爭力，對外優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，改變銷售策略，提升服務(wù)質(zhì)量，促使其經(jīng)營業(yè)績同比增長。醫(yī)療板塊，公司通過積極完善人才結(jié)構(gòu)，優(yōu)化管理機制建設(shè)，引領(lǐng)管理能力提升等舉措，使其經(jīng)營業(yè)績虧損大幅收窄。

此外，公司主要子公司博愛新開源制藥有限公司于2023年11月通過高新技術(shù)企業(yè)認定，享受高新技術(shù)企業(yè)所得稅的相關(guān)優(yōu)惠政策。2023年，因為股權(quán)激勵，攤銷成本約5674萬元。

2022年，新開源也實現(xiàn)了經(jīng)營業(yè)績高速增長。當年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為14.86億元、2.91億元，同比增長21.75%、40.77%�？鄯莾衾麧�3.17億元，同比增長2965.93%。

新開源于2010年登陸A股市場，上市后至2014年，公司凈利潤均在0.30億元左右低位波動。營業(yè)收入方面，到2015年，也僅為2.91億元。

始于2016年，新開源籌劃收購位于美國的公司BioVisio。為此，新開源費盡心機。先在美國設(shè)立專門用于收購的特殊公司NKY US、，然后通過發(fā)行股份引入投資者，再由特殊公司先行收購。2018年3月，NKY US完成對BioVisio股權(quán)收購。NKY US的股權(quán)為新開源生物，后者由上市公司新開源及外部投資者共同持股。

2019年5月8日，新開源通過發(fā)行股份完成對新開源生物83.74%股權(quán)收購，進而獲得100%持股新開源生物，從而完成對目標公司BioVisio100%股權(quán)收購。

這場跨界交易沒有維系很久，2021年9月，僅過2年，新開源就將上述標的公司出售，并因此獲利近3億元。

上述操作，新開源一度受到市場質(zhì)疑。2021年，公司的扣非凈利潤僅為0.10億元，同比下降61.61%。

從2022年、2023年的經(jīng)營業(yè)績來看，新開源經(jīng)營出現(xiàn)逐步向好跡象。

只是，未來 ，新開源的經(jīng)營業(yè)績能否保持快速增長，仍有待觀察。

責(zé)編：ZB