眾泰汽車60億定增被指過度融資終告吹   4年累虧231億擬易主上半年再預(yù)虧超2億

長江商報消息 ●長江商報記者 黃聰

銷量不佳、定增終止、控制權(quán)不穩(wěn)，眾泰汽車的復(fù)興之路坎坷不斷。

7月12日晚間，眾泰汽車（000980.SZ）公告稱，公司決定終止定增60億元。需要關(guān)注的是，截至2023年一季度末，公司凈資產(chǎn)22.54億元。此次定增金額為公司凈資產(chǎn)的2.66倍。

眾泰汽車表示，在綜合考慮外部市場環(huán)境變化、公司實際情況、控股股東及實控人籌劃變更公司實控人等諸多因素后，公司決定終止本次向特定對象發(fā)行股票事項并撤回相關(guān)申請文件。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2023年3月和5月，眾泰汽車先后兩次收到了深交所的審核問詢函。不過，第二輪問詢中，截至7月12日，公司已9次發(fā)布延期回復(fù)。

6月29日，眾泰汽車公告稱，公司目前實控人為黃繼宏；目前正在籌劃變更公司實際控制人事宜。

業(yè)績方面，2019年至2022年，眾泰汽車凈利潤4年已累計虧損231.48億元。7月13日晚間，公司發(fā)布2023年上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈虧損2億元至3億元，同比減虧27.89%至增虧8.16%。

定增60億被質(zhì)疑過度融資

7月12日晚間，眾泰汽車發(fā)布公告稱，公司決定終止向特定對象發(fā)行股票事項并撤回相關(guān)申請文件。

回顧定增歷程來看，2022年6月，公司審議通過了《關(guān)于公司2022年度非公開發(fā)行A股股票方案的議案》等相關(guān)議案。

2023年3月30日，眾泰汽車發(fā)布了2022年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案（修訂稿）。

與上一版定增公告相比，由于鐵牛集團償債股份注銷事宜已于2月14日辦理完畢，本次注銷完成后，眾泰汽車總股本將由50.69億股減少至50.43億股，注冊資本將由50.69億股減少至50.43億股。

因此，眾泰汽車本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量由不超過15.21億股，調(diào)整為不超過15.13億股。

上一版定增公告中，眾泰汽車擬募集資金不超過60億元，這次同樣也不超過60億元。

其中，眾泰汽車的“新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目”投資總額達50.37億元，擬投入募集資金47.32億元；“渠道建設(shè)項目”投資總額達5.33億元，擬投入募集資金4.68億元；補充流動資金8億元。

“新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目”作為此次定增的重頭項目，眾泰汽車介紹，新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)主要包括基于三個平臺開發(fā)的四款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，包括三款純電動大中型SUV車型及一款純電動轎車車型。

然而，截至2023年一季度末，眾泰汽車資產(chǎn)合計70.16億元，負債47.62億元，凈資產(chǎn)22.54億元。

這也表明，眾泰汽車此次定增一次性募資60億元，為公司凈資產(chǎn)的2.66倍。

2023年3月和5月，眾泰汽車先后兩次收到了深交所的審核問詢函。不過，第二輪問詢中，截至7月12日，眾泰汽車已9次發(fā)布延期回復(fù)。

深交所問詢的一個重點是，要求眾泰汽車回復(fù)說明本次募集資金規(guī)模遠高于發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)的合理性，是否存在過度融資及理由。

定增籌劃一年多時間還是告吹，對此，眾泰汽車表示，自公司披露本次向特定對象發(fā)行股票預(yù)案以來，公司與相關(guān)中介機構(gòu)等積極推進相關(guān)工作。在綜合考慮外部市場環(huán)境變化、公司實際情況、控股股東及實控人籌劃變更公司實控人等諸多因素后，經(jīng)與中介機構(gòu)等相關(guān)各方充分溝通，公司決定終止本次向特定對象發(fā)行股票事項并撤回相關(guān)申請文件。

眾泰汽車還強調(diào)，公司目前各項生產(chǎn)經(jīng)營活動均正常進行，終止本次向特定對象發(fā)行股票事項并撤回相關(guān)申請文件不會對公司正常經(jīng)營與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大不利影響。

持續(xù)虧損局面尚未改變

公告顯示，“控股股東及實控人籌劃變更公司實控人”是眾泰汽車終止此次定增的一條重要理由。

6月29日，眾泰汽車發(fā)布提示性公告顯示，公司特向控股股東江蘇深商和實際控制人黃繼宏書面問詢，截至本公告披露日，公司已收到江蘇深商和黃繼宏的回函，函復(fù)主要內(nèi)容為，公司目前實控人為黃繼宏；目前正在籌劃變更公司實際控制人事宜。

需要注意的是，5月31日晚間，眾泰汽車發(fā)布公告顯示，公司董事會于近日收到董事長黃繼宏遞交的書面辭職報告。

6月1日晚間，眾泰汽車又公告稱，公司董事共同推舉董事葉長青代為履行第八屆董事會董事長職責(zé)，直至公司選舉產(chǎn)生新任董事長為止。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，葉長青今年僅40歲，其從業(yè)經(jīng)歷僅與證券、投資有關(guān)，毫無造車經(jīng)驗。

從生產(chǎn)經(jīng)營上看，眾泰汽車面臨著銷量恢復(fù)不佳、持續(xù)虧損的困局。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，眾泰汽車凈利潤分別為-111.9億元、-103.43億元、-7.06億元和-9.09億元，4年已累計虧損231.48億元。

2023年一季度，眾泰汽車仍未擺脫虧損局面，凈利潤為-1.88億元。

7月13日，眾泰汽車發(fā)布2023年上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年凈虧損2億元至3億元，同比減虧27.89%至增虧8.16%�？鄯呛髢籼潛p2.7億元至3.7億元，同比減虧5.53%至增虧29.46%。

眾泰汽車表示，與上年同期相比，2023年上半年公司汽車整車銷售收入增加，汽車零部件及門業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，收入有所提升。但公司整車業(yè)務(wù)仍在恢復(fù)中，銷量規(guī)模較小，因此整體業(yè)績?nèi)蕴幱谔潛p狀態(tài)。

此前，眾泰汽車曾在2022年10月公告稱，自2021年底完成重整以來，一直致力于汽車整車的復(fù)產(chǎn)工作，目前相關(guān)復(fù)產(chǎn)前的準備工作已基本完成。

去年10月20日，眾泰汽車T300海外版正式在浙江永康生產(chǎn)基地量產(chǎn)下線。公司表示，T300海外版的下線，標志著被按下暫停鍵的眾泰正式復(fù)產(chǎn)。

需要關(guān)注的是，眾泰汽車2022年的國外營業(yè)收入僅454.67萬元，上一年度為0；公司汽車整車營業(yè)收入達2392.21萬元，上一年度為0。

而T300經(jīng)銷商參考價為5.98萬元，由此推算，眾泰汽車2022年海外銷量或僅百臺。

2022年年報中，眾泰汽車介紹，公司首款新能源車已于2023年2月發(fā)布上市，相應(yīng)的品牌營銷和銷售體系搭建工作已全面啟動。

2023年一季度，眾泰汽車汽車整車營業(yè)收入達2097.99萬元，由此推算，公司復(fù)產(chǎn)5個月銷量不足千臺。

有意思的是，在“營銷”方面，眾泰汽車“靜觀其變”的做法還引起了監(jiān)管部門的注意。

7月11日，眾泰汽車發(fā)布2022年年度報告的補充公告顯示，去年11月3日晚，有媒體報道公司內(nèi)部人士接受采訪時表示，“公司將從海外引進先進的動力電池技術(shù)并成立合資公司。目前雙方正在更進一步的洽談中……但可以確認的是，我們的電池技術(shù)比寧德時代更加先進”。

11月4日，眾泰汽車已核實被采訪對象非公司員工，公司沒有從海外公司引進先進的動力電池技術(shù)并成立合資公司事宜，報道中相關(guān)事項不屬實。

但眾泰汽車未就不實內(nèi)容向媒體提出更正或撤回要求，也未及時發(fā)布公告澄清，直至11月8日才發(fā)布公告。

而且，眾泰汽車董秘楊海峰在深圳證券交易所投資者關(guān)系互動平臺回復(fù)投資者關(guān)于重整進展的問題時，答復(fù)不準確。

由此，證監(jiān)會對眾泰汽車采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

責(zé)編：ZB