浙商銀行核心一級(jí)資本充足率8.04%逼近紅線   打折配股“補(bǔ)血”第一大股東認(rèn)購超16億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

總部坐落在浙江的全國(guó)性股份行浙商銀行（601916.SH、02016.HK）歷時(shí)一年半的配股發(fā)行落地。

近日，浙商銀行宣告A股配股發(fā)行成功，認(rèn)配率達(dá)96.32%，成功募資97.56億元，其中，浙商銀行的第一大股東浙江省金融控股有限公司（下稱“浙江金控”）認(rèn)購16.09億元。

值得注意的是，浙商銀行的配股價(jià)格為2.02元/股，若按照6月30日2.64元/股的價(jià)格計(jì)算，該行此次配股相當(dāng)于打了7.6折。

此前，浙商銀行表示，此次配股募資凈額將全部用于補(bǔ)充本行的核心一級(jí)資本，提高本行資本充足率，增強(qiáng)本行的資本實(shí)力及競(jìng)爭(zhēng)力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2023年一季度末，浙商銀行資本充足率11.49%，一級(jí)資本充足率9.48%，核心一級(jí)資本充足率8.04%，分別較年初有不同程度下降，核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管紅線。

今年以來，浙商銀行加大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置力度，不良率出現(xiàn)改善，2023年一季度末的不良率下降至1.44%。

第一大股東16億護(hù)航配股發(fā)行

浙商銀行此次“低價(jià)”配股引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

6月26日晚間，浙商銀行發(fā)布A股配股發(fā)行結(jié)果公告，截至6月21日認(rèn)購繳款結(jié)束，該行A股配股有效認(rèn)購數(shù)量約為48.3億股，占可配售股份總數(shù)比例達(dá)96.32%，認(rèn)購金額超97.56億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在6月12日折價(jià)配股方案發(fā)行后，浙商銀行股價(jià)當(dāng)天大跌4%，隨后最低探至2.48元/股。在配股落地后，浙商銀行的股價(jià)有所回升，6月30日，該行股價(jià)達(dá)到2.64元/股，若以該價(jià)格計(jì)算，此次配股相當(dāng)于打了7.6折。

回溯公告，6月12日，浙商銀行發(fā)布公告稱，本次配股為A股、H股配股發(fā)行，擬按照每10股配售3股比例配售，合計(jì)募集資金總額不超過180億元。

值得關(guān)注的是，浙商銀行本次A股成功配股需要獲得70%以上認(rèn)購。雖然成功發(fā)行有一定門檻，但浙商銀行的第一大股東浙江省金融控股有限公司（下稱“浙江金控”）已出具承諾，將護(hù)航本次配股的發(fā)行。

具體而言，第一大股東將根據(jù)本次配股股權(quán)登記日收市后的持股數(shù)量，以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購根據(jù)本次配股方案確定的可獲得的配售股份。從配售結(jié)果來看，浙江金控履行了其全額認(rèn)購配股的相關(guān)承諾，認(rèn)購A股股數(shù)約為796633132股，占此次可配售A股股份總數(shù)5014409033股的15.89%，認(rèn)購金額約為16.09億元。

對(duì)此次配股，浙商銀行表示，募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充本行的核心一級(jí)資本，提高本行資本充足率，支持本行未來業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展，增強(qiáng)本行的資本實(shí)力及競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)際上，浙商銀行不止通過權(quán)益渠道融資，還通過二級(jí)資本債進(jìn)行補(bǔ)血。今年5月29日，該行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行總額為200億元的二級(jí)資本債券，所募資金將全部用于補(bǔ)充該行二級(jí)資本。

政策方面，今年2月，資本新規(guī)開始正式實(shí)施，由于資本新規(guī)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施了更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本要求，商業(yè)銀行對(duì)資本的需求更加渴求。若不及時(shí)補(bǔ)充資本，資本會(huì)成為商業(yè)銀行進(jìn)行信貸投放的“硬約束”。這也成為浙商銀行募資行業(yè)背景。

資本充足率承壓不良率好轉(zhuǎn)

浙商銀行頻頻從資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)融資，還與其資本充足率承壓有關(guān)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年一季度末，浙商銀行資本充足率11.49%，一級(jí)資本充足率9.48%，核心一級(jí)資本充足率8.04%，較上年末分別微降0.11個(gè)百分點(diǎn)、0.06個(gè)百分點(diǎn)以及0.01個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，浙商銀行的核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)紅線的7.75%。

而據(jù)2023年一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，截至2023年一季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率為14.86%，一級(jí)資本充足率為11.99%，核心一級(jí)資本充足率為10.50%。浙商銀行上述指標(biāo)均低于平均水平。

資料顯示，浙商銀行是我國(guó)唯一一家總部位于浙江省的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，由中外合資銀行重組、股改、引戰(zhàn)而來。目前，該行已經(jīng)形成“大零售、大資管、大公司、大投行、大跨境”五大業(yè)務(wù)板塊齊頭并進(jìn)的格局。

2016年，浙商銀行實(shí)現(xiàn)港股上市，這一年，該行營(yíng)業(yè)收入突破300億元，達(dá)到335.02億元，歸母凈利潤(rùn)也首次站上百億陣營(yíng)，為101.53億元，同比增長(zhǎng)44%。截至2022年，該行的營(yíng)收規(guī)模達(dá)到610.85億元，6年時(shí)間實(shí)現(xiàn)規(guī)模接近翻倍；不過，歸母凈利潤(rùn)的增速不及營(yíng)收增速，去年實(shí)現(xiàn)136.18億元，較2016年增長(zhǎng)34.13%。

浙商銀行的資產(chǎn)規(guī)模也自2016年的1.35萬億增長(zhǎng)至2023年一季度末的2.75萬億。

值得關(guān)注的是，浙商銀行資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張，伴隨著不良資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)。根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)，2016年至2021年，浙商銀行的不良貸款率分別為1.33%、1.15%、1.2%、1.37%、1.42%、1.53%，這一資產(chǎn)質(zhì)量不良指標(biāo)連續(xù)四年處于上升區(qū)間。

2022年，該行的不良率五年來首次下滑。浙商銀行行長(zhǎng)張榮森在2022年年報(bào)中專門提到，新增業(yè)務(wù)不良生成率持續(xù)下降，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了趨勢(shì)性向好的重大變化，不良貸款率下降至1.47%。

值得一提的是，今年2月，浙商銀行明確將“化風(fēng)險(xiǎn)”作為全行第一大戰(zhàn)役，深入推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置專項(xiàng)行動(dòng)。平安證券研報(bào)分析稱，公司加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處置，表內(nèi)非標(biāo)資產(chǎn)較2018年高峰壓降1200億至841億，表內(nèi)信貸自2018年以來核銷處置規(guī)模超400億元，同時(shí)從嚴(yán)確認(rèn)不良。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，從季度角度來看，浙商銀行2023年一季度不良率再度回落至1.44%，也同樣低于2022年一季度的1.53%。

責(zé)編：ZB