方正證券凈利21.5億逆市提升18%   股權(quán)結(jié)構(gòu)理順將著手解決同業(yè)競爭

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

上市券商首份2022年度報告出爐。

2月27日晚間，方正證券（601901.SH）發(fā)布年報。2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入77.77億元，同比減少9.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）為21.48億元，同比增長17.88%，達(dá)到自2018年以來最好業(yè)績水平。

長江商報記者注意到，在券商業(yè)績整體低迷的2022年，方正證券實現(xiàn)逆市提升，實屬不易。

年報顯示，2022年方正證券的財富管理、投資與交易、資產(chǎn)管理、投資銀行四大業(yè)務(wù)板塊分別實現(xiàn)營收54.45億元、8.74億元、7.87億元、5.35億元，同比變動-14.99%、-26.34%、20.26%、21.19%。其中，僅資管業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率增長，其余三大業(yè)務(wù)板塊營業(yè)利潤率均有不同程度下滑。

值得關(guān)注的是，2022年，困擾方正證券多年的股權(quán)問題終于厘清，中國平安實現(xiàn)對方正證券的間接控制。同時，全國社保基金會、中國信達(dá)等成為公司重要股東。而下一步，中國平安全面接管下的方正證券或?qū)㈤_始解決與平安證券的同業(yè)競爭問題。

在2月28日方正證券業(yè)績說明會中，公司高管表示，對于同業(yè)競爭問題，方正證券會與各方一起，嚴(yán)格依照金融監(jiān)管部門的規(guī)定、指引，開展相關(guān)工作。

四大業(yè)務(wù)板塊收入兩增兩降

在券商業(yè)績整體低迷的2022年，方正證券實現(xiàn)逆市提升。

日前，方正證券發(fā)布A股上市券商首份2022年年報。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入77.77億元，同比下降9.79%；凈利潤21.48億元，同比增長17.88%，創(chuàng)6年新高。

截至2022年末，方正證券總資產(chǎn)1816.12億元，同比增長5.21%；財務(wù)杠桿倍數(shù)為2.93；凈資產(chǎn)438.76億元，同比增長4.11%。

事實上，受多重因素影響，2022年證券市場活躍度下降，A股全年成交額減少，主要指數(shù)全年跌幅均超15%，致使證券行業(yè)業(yè)績普遍低迷。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年前三季度，140家證券公司共實現(xiàn)營業(yè)收入3042.42億元，同比下降16.95%；實現(xiàn)凈利潤1167.63億元，同比下降18.90%。

年報顯示，財富管理為方正證券最大的營收入來源，當(dāng)期該業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收54.45億元，同比減少14.99%。同期，投資與交易、資產(chǎn)管理、投資銀行的營收分別為8.74億元、7.87億元、5.35億元，同比變動-26.34%、20.26%、21.19%。

但從利潤率來看，2022年方正證券財富管理、投資與交易、資產(chǎn)管理三大板塊的營業(yè)利潤率分別為32.43%、58.19%、35.35%，同比變動-2.71、-11.17、6.86個百分點。而投行業(yè)務(wù)的營業(yè)利潤率為-21.51%，且同比減少20.22個百分點。

細(xì)化到各板塊，方正證券的財富管理板塊中，2022年公司代理買賣證券業(yè)務(wù)、機構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、兩融業(yè)務(wù)、代銷金融產(chǎn)品、期貨業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)收入23.76億元、4.62億元、1.25億元、22.53億元、2.6億元、6.09億元。

長江商報記者注意到，由于去年權(quán)益市場波動較大，自營業(yè)務(wù)成為影響證券公司業(yè)績表現(xiàn)的重要因素。年報顯示，2022年方正證券在股票市場下跌、系統(tǒng)性和結(jié)構(gòu)性投資機會缺乏的情況下，公司適時大幅降低A股投資倉位，調(diào)整投資品種，較好地防御了市場風(fēng)險，虧損控制在0.62億元。同時，公司固定收益投資實現(xiàn)收入10.99億元，同比增長51.75%，收益率達(dá)13%。

報告期內(nèi)，方正證券債券銷售交易實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入6606.8萬元，同比增長73.63%，股票銷售交易實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入3195.74萬元，業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)82億元。

在資管業(yè)務(wù)方面，2022年方正證券的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)凈收入2.26億元。旗下私募基金中，方正和生投資實現(xiàn)營業(yè)收入3.29億元，同比增長28.06%；凈利潤2.09億元，同比增長52.63%。公募基金中，方正富邦基金實現(xiàn)營業(yè)收入2.55億元，同比增長41.27%。

此外，在投資銀行板塊，2022年方正證券承銷保薦完成股權(quán)承銷金額合計70.89億元，行業(yè)排名為30名，較上年提升25名。

股權(quán)結(jié)構(gòu)理順

經(jīng)營業(yè)績的全面提升，與方正證券股權(quán)關(guān)系的厘清不無關(guān)系。

2020年2月，方正證券原控股股東方正集團(tuán)被法院裁定重整，此后方正集團(tuán)及其一致行動人方正產(chǎn)控持有23.63億股公司股份全部轉(zhuǎn)入新方正集團(tuán)。2022年12月，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)新方正集團(tuán)成為方正證券主要股東，對其依法受讓公司23.63億股股份無異議。當(dāng)月，新方正集團(tuán)完成上述受讓股份的過戶登記，其持股數(shù)量占公司總股本的28.71%，成為公司控股股東。

由于中國平安通過其控股子公司平安人壽設(shè)立的新方正（北京）企業(yè)管理發(fā)展有限公司持有新方正集團(tuán)66.507%的股權(quán)，以此中國平安實現(xiàn)對方正證券的間接控制。

除此之外，2022年5月，法院裁定將政泉控股持有的10.9億股方正證券股份予以追繳、沒收，過戶至財政部指定的受讓方名下，財政部指定社�；�金會為受讓方。2022年9月，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)社�；�金會成為公司主要股東。2022年11月4日，社�；�金會完成上述10.9億股股份的過戶登記，占公司總股本的13.24%，成為方正證券主要股東。

截至2022年末，新方正集團(tuán)、社�；�金會、中國信達(dá)、中金公司、中央?yún)R金分別持有方正證券28.71%、13.24%、8.62%、1.69%、1.65%股份。

不過，中國平安入主之后，方正證券與平安證券的同業(yè)競爭問題再次成為市場關(guān)注焦點。在2月28日方正證券召開的業(yè)績說明會中，方正證券董事長施華做出回應(yīng)，對于同業(yè)競爭問題，方正證券會與各方一起，嚴(yán)格依照金融監(jiān)管部門的規(guī)定、指引，開展相關(guān)工作。

“不管在何種情況下，相信中國平安、社保基金理事會、中國信達(dá)等股東方和投資人會在科技、管理、生態(tài)等方面對方正證券進(jìn)行全面賦能，快速提升公司的市場競爭力�！笔┤A表示。

視覺中國圖

責(zé)編：ZB