宇通系兩上市公司易主觸發(fā)115億要約收購(gòu)   湯玉祥經(jīng)營(yíng)宇通客車22年短期內(nèi)難迎曙光

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 劉方益

在成為宇通客車董事長(zhǎng)22年后，湯玉祥將“集權(quán)”這家上市公司以及宇通重工。

2月6日晚間，宇通集團(tuán)旗下宇通客車(600066.SH)、宇通重工(600817.SH)同日公告，因公司間接控股股東通泰合智的股東變化，兩家上市公司的實(shí)際控制人都將由湯玉祥、曹建偉等7名自然人變更為湯玉祥。

此次間接控股股東層面發(fā)生的股權(quán)變動(dòng)，將觸發(fā)對(duì)兩家上市公司的全面要約收購(gòu)義務(wù)，合計(jì)金額高達(dá)115億元。

當(dāng)前，兩家上市公司業(yè)績(jī)均在下滑。不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，宇通客車作為國(guó)內(nèi)客車領(lǐng)域龍頭，隨著“雙碳政策”對(duì)新能源市場(chǎng)推動(dòng)，國(guó)內(nèi)疫情放開，行業(yè)將迎來拐點(diǎn)，但公司短期內(nèi)難迎曙光。

宇通重工則表示，控制權(quán)變更后，將繼續(xù)認(rèn)真落實(shí)和推進(jìn)既定發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

不以終止兩公司上市地位為目的

游明設(shè)要退休，宇通系旗下兩家上市公司同日宣布易主。

2月6日晚間，宇通客車公告顯示，游明設(shè)因退休原因，將不再符合鄭州通泰合智管理咨詢有限公司(簡(jiǎn)稱“通泰合智”)股東資格，經(jīng)通泰合智股東會(huì)決議同意，游明設(shè)與王磊、湯玉祥簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，王磊擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智8.00%股權(quán)，湯玉祥擬受讓游明設(shè)持有的通泰合智6.00%股權(quán)。

轉(zhuǎn)讓完成后，湯玉祥將持有通泰合智52%股權(quán)，將成為公司的實(shí)際控制人。因通泰合智間接控制宇通集團(tuán)及宇通客車和宇通重工，因此上述三家公司的實(shí)際控制人均將變更為湯玉祥。

資料顯示，湯玉祥出生于1954年，高級(jí)工程師，1993年宇通客車成立后任董事、副總經(jīng)理，1996年任總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，2001年起至今擔(dān)任宇通客車董事長(zhǎng)。

湯玉祥、宇通集團(tuán)及其子公司猛獅客車合計(jì)持有宇通客車41.72%股份，因此前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓觸發(fā)全面要約收購(gòu)義務(wù)，擬由宇通集團(tuán)向宇通客車除湯玉祥、宇通集團(tuán)及其子公司猛獅客車之外的其他所有股東發(fā)出的收購(gòu)其所持有的無限售條件流通股，要約收購(gòu)股份數(shù)量為12.90億股，占公司目前股份總數(shù)的58.28%，要約收購(gòu)價(jià)格為7.89元/股。

按此計(jì)算，宇通客車要約收購(gòu)金額最高達(dá)101.78億元。截至2月7日收盤，公司股價(jià)為8.55元/股。

宇通客車表示，本次要約收購(gòu)為收購(gòu)人全面要約，不以終止宇通客車上市地位為目的。

同時(shí)，因宇通集團(tuán)及其子公司合計(jì)持有宇通重工68.56%股份，前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓也觸發(fā)了全面要約收購(gòu)義務(wù)，擬由宇通集團(tuán)向宇通重工除宇通集團(tuán)及其子公司西藏德恒、德宇新創(chuàng)之外的其他所有股東發(fā)出的收購(gòu)其所持有的無限售條件流通股，要約收購(gòu)股份數(shù)量為1.48億股，占公司目前股份總數(shù)的27.11%，要約收購(gòu)價(jià)格為9.17元/股。本次要約收購(gòu)不以終止宇通重工上市地位為目的。

按此計(jì)算，宇通重工要約收購(gòu)金額最高達(dá)13.58億元。截至2月7日收盤，公司股價(jià)為11.53元/股。

宇通客車和宇通重工兩家上市公司觸發(fā)要約收購(gòu)的金額合計(jì)高達(dá)115億元。

客車行業(yè)或?qū)⒂瓉砉拯c(diǎn)

作為資本大佬，湯玉祥還曾擁有匯通能源。

2019年初，匯通能源原控股股東與湯玉祥實(shí)際控制的西藏德錦簽署協(xié)議，西藏德錦受讓4420.32萬股股權(quán)（占總股本約30%），成為匯通能源控股股東，湯玉祥成為實(shí)控人。本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20.36元/股，交易總價(jià)近9億元。

2019年7月，為了鞏固控制權(quán)，湯玉祥拋出要約收購(gòu)計(jì)劃，收購(gòu)不超過3094.26萬股，占公司總股本的21%，要約收購(gòu)價(jià)12.5元/股，要約所需最高資金總額約為3.87億元。

隨后的2019年四季度、2020年一季度，湯玉祥又增持了部分股份。

2022年9月，匯通能源披露要約收購(gòu)事項(xiàng)的提示公告，公司控股股東西藏德錦及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有上市公司59.18%股權(quán)，將其29.97%股權(quán)賣給振石控股控制的桐鄉(xiāng)圣石、桐鄉(xiāng)文石，交易價(jià)格為19.27元/股，較市價(jià)溢價(jià)110.37%。此外，桐鄉(xiāng)文石還要約收購(gòu)5%股權(quán)，要約價(jià)為19.28元/股。

湯玉祥借此套現(xiàn)近20億元退出，而這或是為此次交易做鋪墊。

“吃下”宇通客車和宇通重工，兩家上市公司業(yè)績(jī)能否有起色？

資料顯示，宇通客車作為宇通集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)，是中國(guó)客車行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，行業(yè)首家上市公司，集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體，產(chǎn)品主要服務(wù)于公交、客運(yùn)、旅游、團(tuán)體、校車及專用出行等細(xì)分市場(chǎng)。

2022年，宇通客車銷量3.02萬輛，同比下滑27.8%；2023年1月銷量?jī)H1261輛，同比下滑31.02%。

2022年前三季度，宇通客車營(yíng)業(yè)收入達(dá)131.13億元，同比下滑16.28%；凈利潤(rùn)達(dá)1.31億元，同比下滑50%。

不過，有業(yè)內(nèi)人士指出，宇通客車作為國(guó)內(nèi)客車領(lǐng)域龍頭，隨著“雙碳政策”對(duì)新能源市場(chǎng)推動(dòng)，國(guó)內(nèi)疫情放開，行業(yè)將迎來拐點(diǎn)，堅(jiān)定看好宇通客車未來的發(fā)展。

宇通重工是宇通集團(tuán)第二家上市公司，現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新能源環(huán)衛(wèi)設(shè)備及環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)。

2022年三季報(bào)顯示，宇通重工前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.98億元，同比下滑13.80%；凈利潤(rùn)達(dá)2.36億元，同比下滑29.42%。

雖然業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，但宇通重工2014年至今新能源環(huán)衛(wèi)車輛保有量穩(wěn)居行業(yè)第一。

2月7日，宇通客車表示，從公司層面，上述變更不會(huì)影響現(xiàn)有管理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)方向等方面。2023年公司將在維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況下，更加重視對(duì)海外市場(chǎng)的拓展。但短期內(nèi)，宇通客車或難迎曙光。

宇通重工則表示，控制權(quán)變更后，將繼續(xù)認(rèn)真落實(shí)和推進(jìn)既定發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)為公司股東創(chuàng)造價(jià)值。

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責(zé)編：ZB