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寒銳鈷業(yè)核心產(chǎn)品跌價凈利預降超54%   梁建坤父子頻頻拋售三年套現(xiàn)近10億

2023-01-19 07:52:20 來源:長江商報

長江商報消息 ●長江商報記者 魏度

鈷業(yè)龍頭寒銳鈷業(yè)(300618.SZ)讓市場感受到了寒意。

1月17日晚間,寒銳鈷業(yè)發(fā)布2022年度業(yè)績預告,公司預計全年盈利2.3億元至3億元,同比下降幅度超過50%。

這是寒銳鈷業(yè)時隔兩年后經(jīng)營業(yè)績再度大幅下降。公司解釋稱,由于受全球新冠疫情、消費電子市場整體表現(xiàn)低迷等因素影響,公司核心產(chǎn)品鈷金屬價格下跌,導致利潤下降。

寒銳鈷業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑,在二級市場上早已有反映。近兩年,公司股價跌幅超過60%。去年前三季度,公司前十大股東中有四名股東實施了減持計劃。

長江商報記者發(fā)現(xiàn),隨著2020年限售股解除限售,作為寒銳鈷業(yè)的實際控制人,梁建坤、梁杰父子也密集實施減持計劃。近三年,其已經(jīng)拋出了三份減持計劃。據(jù)粗略估算,梁建坤父子通過二級市場減持,累計套現(xiàn)的金額接近10億元。

四季度可能出現(xiàn)虧損

寒銳鈷業(yè)經(jīng)營業(yè)績再現(xiàn)大幅度下降。

根據(jù)最新披露的業(yè)績預告,2022年度,寒銳鈷業(yè)預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.30億元至3億元,與上年同期的6.63億元相比,將減少3.63億元至4.33億元,同比下降幅度為54.76%至65.32%。公司預計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為2.30億元至3.10億元,較上年同期的6.94億元將減少3.84億元至4.64億元,同比下降幅度為55.31%至66.85%。

對于同比大幅下滑的年度經(jīng)營業(yè)績,寒銳鈷業(yè)解釋稱,主要由于全球新冠疫情、消費電子市場以及新能源汽車整體表現(xiàn)低迷等因素的影響,致使鈷金屬價格下跌,產(chǎn)品利潤下降。

去年三季報顯示,寒銳鈷業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入39.60億元,同比增長23.60億元,對應的凈利潤、扣非凈利潤分別為2.54億元、2.84億元,同比下降幅度為47.82%、47.71%。

從單個季度看,去年一、二、三季度,公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為15.73億元、12.20億元、11.67億元,同比增長51.82%、16.86%、3.85%。對應的凈利潤為1.74億元、1.32億元、-0.51億元,同比變動幅度為73.69%、-48.57%、-139.40%。同期,公司實現(xiàn)的扣非凈利潤分別為2.26億元、1.01億元、-0.44億元,同比變動幅度為5.67%、-42.76%、-128.85%。

上述數(shù)據(jù)顯示,一季度業(yè)績保持了基本穩(wěn)定,二季度開始大幅下滑,三季度陷入虧損。整體而言,上半年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入27.93億元、凈利潤3.05億元,同比變動34.28%、-14.22%。

當時,寒銳鈷業(yè)還較為樂觀。公司稱,上半年,雖然原材料價格上漲,但公司產(chǎn)品價格也在上漲,原材料價格波動對凈利潤的影響預計不會很大。

根據(jù)年度業(yè)績預告及三季報,四季度,公司預計實現(xiàn)的凈利潤、扣非凈利潤分別為-0.24億元至0.46億元、-0.54億元至0.26億元。據(jù)此數(shù)據(jù)判斷,四季度,公司可能會出現(xiàn)虧損。

其實,歷史上,寒銳鈷業(yè)的經(jīng)營業(yè)績多次大幅波動。

上市之前,2012年至2016年,公司營業(yè)收入從4.88億元增長至7.43億元,凈利潤從0.10億元增至0.67億元。這幾年,營業(yè)收入和凈利潤相對處于低位。2017年,上市當年,公司實現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為14.65億元、4.49億元,同比增長97.16%、575.04%。2018年延續(xù)了2017年的好勢頭,營業(yè)收入為27.82億元、凈利潤為7.08億元,同比分別增長89.94%、57.46%。

2019年,公司營業(yè)收入下降至17.79億元,下降幅度為36.06%,凈利潤為0.14億元、扣非凈利潤為0.06億元,同比下降98.04%、99.22%。業(yè)績大幅下降,主要是鈷價大跌導致。

2020年、2021年,強景氣周期來臨,公司實現(xiàn)的凈利潤分別為3.35億元、6.63億元,同比增長2312.45%、98.25%。

經(jīng)營業(yè)績大幅波動,足以說明寒銳鈷業(yè)抵御周期性風險能力較低。

左手推擴產(chǎn)右手減持套現(xiàn)

寒銳鈷業(yè)還有一個異,F(xiàn)象,公司大舉擴產(chǎn),實際控制人大舉減持。

2017年上市后,寒銳鈷業(yè)實施了較大規(guī)模的擴產(chǎn)計劃。

2017年2月,寒銳鈷業(yè)IPO募資3.73億元,所募資金投向鈷粉生產(chǎn)線技改和擴建工程項目、剛果邁特礦業(yè)有限公司建設年產(chǎn)5000噸電解鈷生產(chǎn)線項目、鈷粉及鈷基粉體研發(fā)項目、年產(chǎn)3000噸金屬量鈷粉生產(chǎn)線和技術中心建設項目、科盧韋齊2萬噸電積銅和5000噸電積鈷項目。

2018年11月,寒銳鈷業(yè)發(fā)行可轉換公司債券,募資4.40億元。這筆資金用于科盧韋齊2萬噸電積銅和5000噸電積鈷項目建設。

2020年8月,公司實施定增,成功募資19.01億元,這次募資超過前兩次募資之和。這次募資,主要用于1萬噸/年金屬量鈷新材料及2.6萬噸/年三元前驅體項目建設。

雖然頻頻募資投建,但項目計劃投資金額高于實際募資金額,這導致公司財務承壓。

2022年半年報數(shù)據(jù)顯示,期末,公司貨幣資金20.96億元,對應的短期債務為18.80億元。20.96億元貨幣資金中,受限資金0.40億元,尚未使用的募資14.38億元。據(jù)此判斷,公司可以動用的資金為6.18億元,不能覆蓋18.80億元的短期債務。

二級市場上,寒銳鈷業(yè)的股價也在大幅下跌。K線圖顯示,2021年1月中旬,公司前復權后的股價為120.34元/股,今年1月17日的收盤價為42.12元/股,跌幅約為65%。

股價跌幅較大,既與公司基本面相關,也與重要股東減持有關。

2017年,上市之初,梁建坤、梁杰父子分別持有寒銳鈷業(yè)21.95%、18.69%股權,分屬第一、二大股東,二人為公司控股股東、實際控制人。

2020年3月,梁建坤父子二人所持股份陸續(xù)解除限售,減持動作隨之展開。當年11月底,第一輪減持計劃完成,二人減持774.90萬股股份,占公司總股本的2.56%,粗略估算,套現(xiàn)金額約為5.1億元。

2021年的減持計劃提前終止,至當年6月下旬,梁杰減持了514.20萬股股份,占公司總股本的1.66%,套現(xiàn)金額約為3.10億元。

2022年的減持計劃也是提前終止,至當年9月20日,梁建坤合計套現(xiàn)約1.32億元。

至此,限售股解除限售后的三年,梁建坤父子拋出三份減持計劃,合計套現(xiàn)9.52億元。

責編:ZB

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