無錫銀行單季業(yè)績增速2.6%創(chuàng)九季度最低   定增價與股價倒掛六大國資股東浮虧4.25億

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

雖有無錫國資企業(yè)全力捧場，但業(yè)績增速驟降的無錫銀行（600908.SH）最終還是出現(xiàn)溢價定向增發(fā)。

日前，無錫銀行披露發(fā)行結(jié)果，該行以6.91元/股的價格向六名發(fā)行對象非公開發(fā)行2.89億股，募集資金總額20億元。

長江商報記者注意到，參與認(rèn)購的六名發(fā)行對象均為無錫當(dāng)?shù)貒�資企業(yè)。由于無錫銀行股價長期處于破凈狀態(tài)，此次定增發(fā)行價格相當(dāng)于市場價溢價，股價倒掛現(xiàn)象嚴(yán)重。

此次無錫國資溢價參與無錫銀行增資擴(kuò)股，其目的似乎并不為財務(wù)投資，更多的是為該行提供資金支持，并提升話語權(quán)。以無錫銀行最新股價計(jì)算，上述六大國企此次認(rèn)購部分已浮虧4.25億元。

而時隔近五年再次實(shí)施股權(quán)融資，源于無錫銀行當(dāng)前存在的資本金補(bǔ)充壓力。截至2022年9月末，無錫銀行資本充足率14.1%，較上年末下降0.25個百分點(diǎn)。

值得一提的是，與此前連續(xù)五個季度凈利潤增速保持在20%以上高位形成反差，2022年第三季度，無錫銀行凈利潤增速驟然下降至2.61%，創(chuàng)下近九個季度以來最低水平。

20億定增落地六大無錫國企包攬

歷時超14個月，無錫銀行20億規(guī)模定向增發(fā)終于落地。

根據(jù)無錫銀行日前披露的非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書，此次該行向六名發(fā)行對象合計(jì)發(fā)行股票2.89億股，募集資金總額約為20億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額約為19.98億元。其中，計(jì)入股本2.89億元，計(jì)入資本公積17.09億元。

長江商報記者注意到，無錫銀行此次定增中，無錫國資成為主要認(rèn)購方。具體而言，無錫市太湖新城資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司（以下簡稱“太湖新城”）獲配1.95億股，獲配金額13.5億元，為無錫銀行本次增發(fā)最大認(rèn)購方，認(rèn)購資金規(guī)模占比約為67.5%。

同時，無錫惠山科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、無錫廣播電視發(fā)展、無錫恒裕資產(chǎn)、無錫能達(dá)熱電、無錫錫山資產(chǎn)分別獲配3617.95萬股、2894.36萬股、1447.18萬股、839.36萬股、607.81萬股，獲配金額分別為2.5億元、2億元、1億元、0.58億元、0.42億元。

天眼查顯示，上述認(rèn)購對象中，太湖新城是太湖新城發(fā)展集團(tuán)的全資子公司，后者為無錫市屬十大國有集團(tuán)之一。無錫惠山科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的唯一股東是無錫市惠山區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室，無錫廣播電視發(fā)展是無錫廣播電視集團(tuán)旗下全資子公司，無錫恒裕資產(chǎn)則是無錫錫東新城商務(wù)區(qū)開發(fā)建設(shè)管理中心旗下全資孫公司，無錫能達(dá)熱電有限公司的股東為江蘇省錫山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)有限公司和無錫錫山金融投資集團(tuán)，無錫錫山資產(chǎn)的實(shí)控人則為無錫市錫山區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室。

由于認(rèn)購方均有著無錫地方國資背景，本次發(fā)行完成后，無錫國資對于無錫銀行的持股比例明顯提升。其中，太湖新城取代國聯(lián)信托成為無錫銀行第一大股東，持股比例為9.08%。同時，無錫惠山科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、無錫廣播電視發(fā)展均新進(jìn)無錫銀行前十大股東之列，持股比例分別為1.68%、1.35%。

值得關(guān)注的是，由于股價持續(xù)破凈，無錫銀行本次定增為溢價發(fā)行，發(fā)行價格為6.91元/股，相較于驗(yàn)資當(dāng)日即2022年12月28日無錫銀行二級市場收盤價5.22元/股溢價超32%。

按照定價規(guī)則，上市銀行非公開發(fā)行的價格不低于最近一期每股凈資產(chǎn)。2022年前三季度，無錫銀行每股凈資產(chǎn)為7.67元。以此來看，即便無錫銀行定增價格與股價倒掛，也依舊為破凈發(fā)行。而地方國資不以財務(wù)投資為目的實(shí)施入股，以無錫銀行最新股價計(jì)算，上述六名發(fā)行對象認(rèn)購部分目前已經(jīng)浮虧4.25億元。

單季度扣非凈利潤罕見下降近5%

溢價實(shí)施定增，在上市銀行中并不少見。20億資金的注入，也將緩解無錫銀行當(dāng)前的資本金補(bǔ)充壓力。

作為無錫市區(qū)唯一一家地方法人銀行，近年來無錫銀行業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張。截至2022年9月末，無錫銀行資產(chǎn)總額2102.24億元，較其上市首年即2016年末資產(chǎn)總額1246.33億元增長近七成。

隨著生息資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，2016年至2021年，無錫銀行的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別由25.2億元、8.93億元增長至43.49億元、15.8億元。其中，2021年該行的營業(yè)收入和歸母凈利潤增速分別為11.63%、20.47%。

2022年前三季度，無錫銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.61億元，同比增長6.62%；凈利潤14.43億元，同比增長20.73%。但從單季度業(yè)績來看，2021年二季度至2022年二季度，無錫銀行的凈利潤增速均保持在20%以上的高位，其中2022年二季度的凈利潤增速高達(dá)36.95%。而2022年第三季度，該行凈利潤增速驟然下降至2.61%，為近九個季度以來業(yè)績增速最低的季度，其扣非凈利潤為3.91億元，同比減少4.93%，也頗為罕見。

長江商報記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，2022年前三季度，無錫銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入26.13億元、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2.11億元，同比分別增長0.95%、14.5%。在利息收益率持續(xù)收窄的情況下，無錫銀行依靠中收提振營收增速。

與此同時，無錫銀行降低資產(chǎn)減值計(jì)提，2022年前三季度，該行信用減值損失9.52億元，同比減少7.8%，保證了利潤空間。

截至2022年9月末，無錫銀行不良貸款率僅為0.86%，且較上年末進(jìn)一步下降0.07個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率則高達(dá)539.05%，較上年末提升61.86個百分點(diǎn)。

截至2022年9月末，無錫銀行資本充足率14.1%、一級資本充足率10.33%、核心一級資本充足率9%，較上年末分別變動-0.25、0.2、0.26個百分點(diǎn)。而本次定增落地，募集資金將對該行核心一級資本起到補(bǔ)充作用。

值得一提的是，此次定增之前，無錫銀行曾分別在2016年和2018年通過IPO及可轉(zhuǎn)債的方式實(shí)施股權(quán)融資8.26億元、30億元。

責(zé)編：ZB