魯西化工擬64億吸并大股東魯西集團   加碼布局化工新材料前三季盈利31億

長江商報消息 ●長江商報記者 汪靜

國企改革持續(xù)推進，魯西化工（000830.SZ）擬吸收合并大股東魯西集團。

11月23日晚間，魯西化工公告，擬通過向魯西集團的全部股東(中化投資、中化聊城、財信控股和聚合投資)發(fā)行股份的方式對魯西集團實施吸收合并。經(jīng)各方協(xié)商，確定魯西集團100%股權(quán)的最終交易價格為63.95億元。

魯西化工表示，本次吸收合并是魯西集團、魯西化工貫徹落實《中共中央、國務院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，進一步深化上市公司混合所有制改革，優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要舉措。本次吸收合并將進一步提高國有資本配置和運營效率，增強國有經(jīng)濟活力，提升存續(xù)公司整體競爭實力，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。

長江商報記者注意到，魯西集團為魯西化工的大股東，中國中化為魯西集團實控人。近年來，隨著化工新材料的持續(xù)布局，魯西化工業(yè)績不斷增強。2022年前三季度，魯西化工實現(xiàn)營收235.2億元，凈利潤31.16億元。

擬吸收合并魯西集團

11月23日晚間，魯西化工公告，擬通過向魯西集團的全部股東(中化投資、中化聊城、財信控股和聚合投資)發(fā)行股份的方式對魯西集團實施吸收合并。

經(jīng)各方協(xié)商確定，魯西集團100%股權(quán)的最終交易價格為63.95億元。值得注意的是，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為14.76元/股，而截至11月24日收盤，魯西化工報收13.25元/股。

據(jù)悉，本次交易標的資產(chǎn)為魯西集團100%股權(quán)，根據(jù)東洲評估出具的《魯西集團資產(chǎn)評估報告》，截至2021年12月31日，魯西集團母公司股東全部權(quán)益賬面價值為47.74億元，評估值74.8億元，評估增值27.05億元，增值率56.66%，標的資產(chǎn)評估增值率較高，其中對魯西集團擁有的60項商標和1項作品登記證采用收入分成法進行評估。

魯西化工認為，通過本次交易能充分發(fā)揮上市公司資本運作平臺的效用，進一步增強國有經(jīng)濟的活力和運營效率，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。

就交易目的而言，除了考慮到魯西化工資產(chǎn)的統(tǒng)一、完整，公告還稱是為了減少持股層級，提升決策效率；進一步深化國企改革，優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu)調(diào)整；以及減少公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，增強上市公司獨立性。

前三季營收235.2億

資料顯示，魯西集團的前身是建立于1976年的萬噸小氮肥廠，1998年5月發(fā)起設立魯西化工集團，并在深交所上市。

自魯西化工上市后，魯西集團化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就是以魯西化工為主，作為持股型公司，魯西集團的利潤主要來自上市公司的投資收益。

近年來，魯西化工圍繞產(chǎn)業(yè)布局的動作頻頻。如今，其已是一家集化工、化工新材料及化肥產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售的綜合性化工新材料平臺�；�工新材料則是其目前的重點業(yè)務。

隨著化工新材料的持續(xù)布局，魯西化工業(yè)績也不斷增強。雖然2019年、2020年受市場行情波動、原材料漲價等因素影響業(yè)績下降，但2021年隨著市場回暖，公司營收達317.94億元，凈利潤46.19億元，增幅高達459.95%。

2022年前三季度，魯西化工實現(xiàn)營收235.2億元，凈利潤31.16億元，這主要是由于三季度行業(yè)回落業(yè)績有所下滑。

值得關(guān)注的是，由于近年積極擴產(chǎn)，魯西化工的債務也有著較大壓力。截至2022年三季度末，其賬面資金僅為1.91億元，而短期借款及一年內(nèi)到期的非流動負債分別為48.32億元、10.7億元。公司資產(chǎn)負債率達到48.13%。

責編：ZB