扎緊制度籬笆防范違規(guī)交易

長(zhǎng)江商報(bào)消息 日前證監(jiān)會(huì)與銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范上市公司與企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)往來(lái)的通知》，旨在加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管、規(guī)范上市公司資金往來(lái)和對(duì)外擔(dān)保等一系列行動(dòng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步扎緊制度體系的“籬笆”。這對(duì)于確保金融機(jī)構(gòu)和上市公司合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，維護(hù)廣大中小投資者的合法權(quán)益，從而保障資本市場(chǎng)的健康發(fā)展指明了方向。

關(guān)聯(lián)交易是金融機(jī)構(gòu)與上市公司風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)事件的高發(fā)區(qū)，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)外環(huán)境的變化，特別是資本市場(chǎng)制度體系的建設(shè)進(jìn)度，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和上市公司的關(guān)聯(lián)交易行為予以系統(tǒng)地梳理和規(guī)范。當(dāng)前，尤其要著重抓好監(jiān)管交叉領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的相關(guān)制度建設(shè)。基于交易方之間的特殊關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)、交易不透明乃至利益輸送等諸多質(zhì)疑。而上市公司的關(guān)聯(lián)交易，特別是與大股東之間的資金往來(lái)或業(yè)務(wù)活動(dòng)，會(huì)影響其他中小股東的利益，甚至成為財(cái)務(wù)造假與內(nèi)幕交易的“幫兇”。在很多國(guó)家的監(jiān)管實(shí)踐中，關(guān)聯(lián)交易通常都遵循相當(dāng)嚴(yán)格的制度約束，特別是在金融行業(yè)，由于涉及廣大投資者利益以及社會(huì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)規(guī)定會(huì)更加嚴(yán)格、清晰和詳盡。

我國(guó)《公司法》明確規(guī)定，控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高不得利用關(guān)聯(lián)交易損害公司利益。此外，有關(guān)法律還規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易損害公司利益，公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高不能僅以該交易已經(jīng)履行信息披露義務(wù)、經(jīng)股東大會(huì)同意等程序?yàn)橛煽罐q。我國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深交易所在企業(yè)上市融資、兼并重組、資金業(yè)務(wù)往來(lái)、信息披露等方面也均對(duì)關(guān)聯(lián)交易行為給予明確限制和要求，并初步形成資本市場(chǎng)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范體系。

完善關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督管理，可以有效保護(hù)公平公正的市場(chǎng)秩序，也有利于正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范運(yùn)作。近年來(lái)出現(xiàn)的一些不法關(guān)聯(lián)交易行為亟需治理。因此，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易是維護(hù)正常金融秩序、打擊資本無(wú)序擴(kuò)張的重要舉措，需要不斷及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)優(yōu)化相應(yīng)的監(jiān)管約束機(jī)制。

加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易的管理是一項(xiàng)社會(huì)系統(tǒng)工程，需要國(guó)資、司法、公安、財(cái)政等多部門(mén)齊抓共管，共同扎緊制度的“籬笆”。一方面，規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)交易不能僅僅關(guān)注上市公司的內(nèi)部治理，更要將監(jiān)管要求適時(shí)覆蓋到實(shí)際控制人、大股東、合資合營(yíng)公司及關(guān)鍵人員等，并依據(jù)交易業(yè)務(wù)的性質(zhì)和要求規(guī)范相關(guān)公司的治理模式。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)進(jìn)一步明確其核心定位和相應(yīng)職能，全面加強(qiáng)規(guī)范性管理，補(bǔ)齊完善涉及關(guān)聯(lián)交易的制度規(guī)定。另一方面，監(jiān)管部門(mén)可進(jìn)一步細(xì)化關(guān)聯(lián)交易信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和程序，根據(jù)不同的監(jiān)管規(guī)則和不同的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，賬目清晰、分類(lèi)細(xì)化，明確關(guān)聯(lián)交易需要披露的具體內(nèi)容。同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，明確獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)等職能機(jī)構(gòu)在關(guān)聯(lián)交易審批、日常管理等方面的職責(zé)。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）

責(zé)編：ZB