中國電建百億重組完成加碼電力布局   新能源投資規(guī)劃483億定增150億助轉(zhuǎn)型

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

重組“退房”后不久，中國電建（601669.SH）啟動新一輪股權(quán)融資，集中全力發(fā)展核心業(yè)務(wù)。

日前，中國電建披露定增方案，公司擬定增募資不超過150億元，分別投入到精品工程承包類項(xiàng)目、戰(zhàn)略發(fā)展領(lǐng)域投資運(yùn)營類項(xiàng)目、海上風(fēng)電勘察和施工業(yè)務(wù)裝備采購類項(xiàng)目及償債補(bǔ)流。

長江商報記者注意到，中國電建的主營業(yè)務(wù)包括工程承包與勘測設(shè)計(jì)、電力投資與運(yùn)營、房地產(chǎn)開發(fā)等三大部分。今年年初，中國電建實(shí)施重組，將其所持的房地產(chǎn)板塊資產(chǎn)與電建集團(tuán)持有的優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行置換，以實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離。

完成“退房”后，中國電建繼續(xù)發(fā)揮傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，并向新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。2021年，中國電建實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4489.8億元，同比增長11.7%；凈利潤86.32億元，同比增長8.07%。

其中，2021年，中國電建中標(biāo)、落地多個重大新能源項(xiàng)目，全年新簽風(fēng)電業(yè)務(wù)、光伏發(fā)電業(yè)務(wù)、抽水蓄能電站業(yè)務(wù)合同金額865.2億元、379.8億元、202.4億元，同比增長29.8%、84.2%、342.9%。2022年，中國電建在新能源領(lǐng)域投資規(guī)劃為483.32億元。

占收入6.62%房地產(chǎn)板塊完成剝離

作為中國電建集團(tuán)旗下的上市平臺，中國電建的優(yōu)勢地位一直保持穩(wěn)固。

按照全球業(yè)務(wù)（國內(nèi)營收+國際營收）排名，中國電建在2021年全球工程設(shè)計(jì)公司150強(qiáng)中列第1位，連續(xù)兩年居于榜首；在2021年全球工程承包商250強(qiáng)中列第5位，兩項(xiàng)排名在電力行業(yè)領(lǐng)域均位列全球第一。

年報顯示，2021年，中國電建實(shí)現(xiàn)全年新簽合同7802.83億元，同比增長15.91%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4483.25億元，同比增長11.75%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤86.32億元，同比增長8.07%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤80.95億元，同比增長53.11%。

中國電建的主營業(yè)務(wù)主要分為工程承包與勘測設(shè)計(jì)、電力投資與運(yùn)營、房地產(chǎn)開發(fā)等三大板塊。

工程承包與勘測設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)是中國電建的核心業(yè)務(wù)，也是公司最具競爭實(shí)力、收入總額最多的業(yè)務(wù)。

2021年，該板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3729.88億元，同比增長12.22%，占主營業(yè)務(wù)收入的83.56%；毛利率為10.92%，同比下降0.88個百分點(diǎn)，毛利額占比70.38%，主要因受疫情影響人工、原材料及物流價格等持續(xù)上升。

今年年初，中國電建實(shí)施百億級別的重組，公司將所持的房地產(chǎn)板塊資產(chǎn)與電建集團(tuán)持有的優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行置換，房地產(chǎn)資產(chǎn)、電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)估值分別為247.19億元、246.53億元，差額部分6534.26萬元由電建集團(tuán)以現(xiàn)金方式向中國電建支付。此次重組在今年4月末全部完成。隨著房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的置出，以及電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)的注入，中國電建電力及相關(guān)業(yè)務(wù)的比重也將明顯增加，聚焦能源業(yè)務(wù)特征明顯。

電力板塊清潔能源占比接近82%

由于所處的建筑和電力行業(yè)本就是資金密集型行業(yè)，完成“退房”后，中國電建將通過股權(quán)融資，進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。

日前，中國電建披露定增預(yù)案，公司擬定增募資不超過150億元，分別投入到精品工程承包類項(xiàng)目、戰(zhàn)略發(fā)展領(lǐng)域投資運(yùn)營類項(xiàng)目、海上風(fēng)電勘察和施工業(yè)務(wù)裝備采購類項(xiàng)目及償債補(bǔ)流。

2021年全年，中國電建中標(biāo)、落地多個重大新能源項(xiàng)目，全年新簽風(fēng)電業(yè)務(wù)合同金額865.2億元，同比增長29.8%；光伏發(fā)電業(yè)務(wù)合同金額379.8億元，同比增長 84.2%；抽水蓄能電站業(yè)務(wù)合同金額 202.4 億元，同比增長 342.9%。

按照規(guī)劃，2022年，中國電建計(jì)劃開工新能源裝機(jī)容量超過1000萬千瓦，計(jì)劃核準(zhǔn)抽水蓄能項(xiàng)目4個，總裝機(jī)容量約為500萬千瓦，新能源領(lǐng)域投資規(guī)劃為483.32億元。

中國電建認(rèn)為，本次非公開發(fā)行將為公司實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)水利水電建設(shè)工程總承包商逐步向圍繞“水、能、城、砂”領(lǐng)域，尤其是新能源和抽水蓄能領(lǐng)域工程承包、投資運(yùn)營多元經(jīng)營的綜合開發(fā)商轉(zhuǎn)型升級提供有力支撐。

值得關(guān)注的是，截至今年3月末，中國電建合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為77.67%，處于較高水平。此次定增募資也將在一定程度上改善公司財(cái)務(wù)狀況，提升抗風(fēng)險能力。

責(zé)編：ZB