中國人壽改革承壓市值縮水2000億   王濱執(zhí)掌三年成罰單大戶被罰4772萬

長江商報消息 中國人壽保險集團現(xiàn)任董事長、黨委書記王濱被查的消息，刷爆金融圈。

1月8日，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)布消息，中國人壽保險（集團）公司黨委書記、董事長王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

長江商報記者注意到，王濱是金融業(yè)老兵，有過20余年的銀行從業(yè)經(jīng)歷。2018年9月，王濱開始執(zhí)掌國壽集團，并推出了“鼎新工程”等備受市場矚目的大動作。

然而，隨著保險行業(yè)改革進入深水區(qū)，保費、新單、新業(yè)務(wù)價值等核心業(yè)務(wù)增長承壓，作為國壽集團的核心子公司，中國人壽（601628.SH、2628.HK）同樣也面臨著轉(zhuǎn)型壓力。

另一方面，金融業(yè)監(jiān)管力度不減，“罰單大戶”已成為中國人壽近年來的代名詞之一。長江商報記者粗略計算，2018年至2021年三年間，中國人壽及其分支機構(gòu)合計被罰金額超過4772萬元。

二級市場上，2021年以來，保險板塊整體跌至冰點，中國人壽A股市值合計蒸發(fā)超2000億。

王濱執(zhí)掌國壽集團三年突然落馬

王濱的突然落馬，令市場頗感意外。

就在去年年末，12月29日，王濱還曾公開出現(xiàn)在公眾面前，為中國人壽集團成員單位廣發(fā)銀行的全資子公司廣銀理財?shù)某闪⒔遗啤?/p>

但1月8日，中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)布消息，王濱涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。

同日，長江商報記者查詢國壽集團官網(wǎng)，王濱的個人信息已經(jīng)下架。

作為金融業(yè)的老兵，履職中國人壽保險集團之前，王濱在銀行業(yè)有過多年從業(yè)經(jīng)歷。資料顯示，王濱1958年出生，1975年起先后在黑龍江南岔水解廠知青農(nóng)場、石油部管道局三公司等處工作。

上世紀80年代，王濱先后在黑龍江省人民政府商業(yè)廳、體改委員會工作，并歷任黑龍江省人民政府辦公廳副科長、正科級秘書、副處級秘書。

直至1990年開始，王濱進入到金融體系，任中國人民銀行黑龍江分行辦公室副主任，中國人民銀行辦公廳秘書處正處級秘書、處長等職務(wù)，并曾擔(dān)任中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌備組辦公室負責(zé)人、江西分行行長一職。

不過，王濱供職時間最長的還是在交通銀行。2000年至2012年，王濱分別供職于交通銀行北京分行、天津分行等，后升任總行執(zhí)行董事、副行長、北京管理部總裁。

直到2012年，王濱首次進入保險行業(yè)，掌舵太平保險集團六年半，并于2018年9月接棒退休的楊明生，執(zhí)掌國壽集團。目前，王濱同時擔(dān)任國壽集團黨委書記、董事長，中國人壽董事長，國壽資管董事長，廣發(fā)銀行董事、董事長。

長江商報記者注意到，王濱掌舵三年間，中國人壽成為罰單大戶。特別是去年年初，中國人壽前員工實名舉報中國人壽大量造假，一度讓中國人壽沖上風(fēng)口浪尖。

數(shù)據(jù)顯示，2019年，全國保險監(jiān)管系統(tǒng)累計在官網(wǎng)公布了947張行政處罰決定書，全年罰款金額共計1.41億元。其中，中國人壽及其分支機構(gòu)合計被罰648萬。

2020年，保險監(jiān)管機構(gòu)共對342家保險機構(gòu)開出1705張行政處罰罰單，總金額達到2.36億元。其中，中國人壽及其部分分支機構(gòu)年度累計罰單數(shù)量最多、金額最高，累計被罰92次，年度累計罰單金額964.8萬元。

而2021年，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)共開出2191張罰單，處罰金額為3.12億元。其中，國壽財險、中國人壽分別被罰2127.5萬元、1033.9萬元，被處罰金額在財險和壽險公司中均位列前三。

綜上粗略計算，2019年至2021年，中國人壽及其分支機構(gòu)合計被罰金額超過4772萬元。

推進“鼎新工程”新業(yè)務(wù)價值持續(xù)承壓

有市場人士分析，保險機構(gòu)被罰力度逐年提升，不僅僅在于金融監(jiān)管力度趨嚴，更因當(dāng)前保險業(yè)改革進入深水區(qū)，行業(yè)為了保業(yè)績而頻頻出現(xiàn)合規(guī)漏洞。

長江商報記者注意到，王濱執(zhí)掌國壽集團之后不久就提出了“重振國壽”戰(zhàn)略，2019年中國人壽啟動了備受市場矚目的“鼎新工程”，在銷售、投資、產(chǎn)品、運營、科技、人力資源等領(lǐng)域進一步推動變革轉(zhuǎn)型工作。而近兩年來中國人壽也一直圍繞著“重振國壽”戰(zhàn)略部署，鞏固“鼎新工程”改革成果。

不過，隨著壽險行業(yè)改革進入深水區(qū)，作為國壽集團的核心子公司，中國人壽也面臨著的轉(zhuǎn)型壓力。

從業(yè)績上來看，2018年至2020年，中國人壽分別實現(xiàn)營業(yè)收入6431.01億元、7451.65億元、8249.61億元，同比變動-1.55%、15.87%、10.71%；凈利潤113.95億元、582.87億元、502.68億元，同比變動-64.67%、411.51%、-13.76%，呈現(xiàn)較大的波動。

其中，2018年受權(quán)益市場整體震蕩下行，公開市場權(quán)益類投資收益減少影響，中國人壽凈利潤罕見出現(xiàn)大幅下降。隨著投資收益增加、手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策調(diào)整的影響，次年中國人壽業(yè)績快速回溫。

但在傳統(tǒng)險準備金折現(xiàn)率假設(shè)更新、2019年執(zhí)行手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策調(diào)整以及投資收益變化的共同影響下，2020年中國人壽業(yè)績再次下行。特別是壽險業(yè)務(wù)利潤總額280.73億元，同比減少33.8%。

2021年前三季度，中國人壽實現(xiàn)營業(yè)收入7277.11億元，同比增長5.23%；凈利潤485.02億元，同比增長3.02%。其中，第二季度和第三季度中國人壽凈利潤分別為123.86億元、75.27億元，同比減少7.88%、54.5%。

2021年前三季度，中國人壽的新業(yè)務(wù)價值同比下降19.6%。此前就有券商預(yù)計，因行業(yè)需求仍待修復(fù)，長期高價值率產(chǎn)品銷售面臨一定困境，公司全年新業(yè)務(wù)價值持續(xù)承壓。

而在疫情的催化下，中國人壽去年以來加快了對個險銷售人力的清虛提質(zhì)。2021年9月末，公司個險銷售人力規(guī)模跌破百萬，降至98萬人，同比下降38%，這也是公司新業(yè)務(wù)價值下降的主要原因。

但另一方面，中國人壽的投資能力一直較為穩(wěn)定。2021年前三季度，公司實現(xiàn)總投資收益1656.95億元，同比增長12.8%，總投資收益率為5.25%；凈投資收益1392.03億元，同比增長13.4%，凈投資收益率為4.4%。

二級市場上，隨著整個保險板塊2021年熱度降至冰點，中國人壽股價表現(xiàn)同樣不佳。截至2021年12月31日收盤，中國人壽A股報價30.09元/股，較上年末最后一個交易日收盤價38.39元/股跌去21.6%，市值縮水超2000億。

●長江商報記者 蔡嘉

責(zé)編：ZB