海昌海洋公園65億出售5項目降負債 未來將專注上海及三亞市場

長江商報奔騰新聞編輯 王丹妮 綜合報道

近年來中國主題公園產(chǎn)業(yè)最大的一筆股權(quán)交易與產(chǎn)業(yè)合作誕生。

10月18日，海昌海洋公園（2255.HK）發(fā)布公告稱，已在10月13日與亞洲領(lǐng)先私募股權(quán)基金韓國MBK Partners達成系列協(xié)議，內(nèi)容包括戰(zhàn)略合作、股東協(xié)議、股權(quán)買賣、品牌授權(quán)、過渡服務等一攬子綜合協(xié)議。其將旗下位于武漢、成都、天津和青島的主題公園項目的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給MBK Partners，對價60.8億元。還將與MBK Partners合資運營鄭州在建主題公園項目，MBK Partners持有鄭州在建主題公園項目的66%股權(quán)，對價4.5億元，涉及總金額高達65.3億元，海昌海洋公園對協(xié)議解釋為“發(fā)展輕資產(chǎn)之舉”。

截至目前，海昌海洋公園在上海、三亞、大連、青島、重慶、天津、成都、武漢、煙臺、鄭州等城市布局了11個海洋文化主題文旅項目，而此次交易的4個項目（武漢、成都、天津、青島），均為運營超過10年的成熟項目。之所以把旗下成熟資產(chǎn)及在建項目剝離，海昌海洋公園將主要原因歸結(jié)于對資金的渴求，以相對有利的市價出售目標公司將產(chǎn)生一筆可觀的現(xiàn)金，可用于償還若干債務，此舉降低余下集團的資產(chǎn)負債率并維持余下集團的經(jīng)營。

根據(jù)2021年上半年財報顯示，海昌海洋公園上半年營業(yè)收入達13.24億元，同比增長超過306%，營業(yè)收入在37家發(fā)布財報的文旅集團中排名第十。

但海昌海洋公園的負債情況同樣驚人，2019年、2020年及今年上半年，海昌海洋公園凈負債比率分別為135.9%、228.0%及262.1%；計息銀行及其它借款總額分別為85.07億元、91.96億元及88.26億元，上半年歸母凈虧損2.77億元，流動負債總額達50.25億元。

此次交易所帶來的超過60億元現(xiàn)金，將為海昌海洋公園大幅減少付息債務、減輕債務融資壓力，同時也使得海昌海洋公園財務現(xiàn)金流得到有效補充。

而出售5個項目后，海昌海洋公園的發(fā)展重點轉(zhuǎn)為提升上海主題公園二期及三亞主題公園的配套設(shè)施。其強調(diào)，將資金集中分配于上海及三亞主題公園不僅與旅游休閑市場的趨勢及需求變化相符，亦符合公司的長遠發(fā)展戰(zhàn)略及股東的利益。

責編：ZB