金達(dá)萊科創(chuàng)板IPO卡殼   股東存多層嵌套問詢7個(gè)月未果

●長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋

作為新三板中首家明確沖刺科創(chuàng)板的企業(yè)，江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司(下稱“金達(dá)萊”)至今仍停留在問詢階段。長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，截至昨日，金達(dá)萊在問詢階段已經(jīng)待了近7個(gè)月，經(jīng)歷了三次問詢后再無動(dòng)靜。

在前幾次問詢中，公司“三類股東”存在開放式產(chǎn)品、份額分級(jí)、層層嵌套、已進(jìn)入清算期及聯(lián)系不上等情形，上交所要求公司核查“三類股東”是否均已作出合理安排，確保符合現(xiàn)行鎖定期和減持規(guī)則要求。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，金達(dá)萊共有17家“三類股東”，合計(jì)持股153萬股，占比0.74%。另外，金達(dá)萊在歷史沿革中存在多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，設(shè)立以來，公司增資14次，股權(quán)轉(zhuǎn)讓則多達(dá)27次。

三位“三類股東”不規(guī)范

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，金達(dá)萊的“三類股東”中大多為契約型基金和封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃，其中，嘉興惠博投資管理有限公司－信盈泰復(fù)一號(hào)新三板投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，存在多層嵌套，資產(chǎn)管理人為嘉興惠博投資管理有限公司。

問詢函顯示，待整改“三類股東”持股比例為0.0995%，該等“三類股東”均為發(fā)行人新三板掛牌期間通過做市轉(zhuǎn)讓方式成為發(fā)行人股東。

其中，深圳市泰石投資管理有限公司－泰石紅翎1號(hào)新三板投資基金、南方資管—招商證券—南方驥元做市精選1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃為開放式資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不符合《指導(dǎo)意見》關(guān)于“資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品”的規(guī)定。

另外，嘉興惠博投資管理有限公司—信盈泰復(fù)—號(hào)新三板投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資人中存在多層嵌套的情況，不符合《指導(dǎo)意見》關(guān)于“規(guī)范嵌套層級(jí)，允許資管產(chǎn)品再投資一層資管產(chǎn)品，但所投資的產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的產(chǎn)品，禁止開展規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道業(yè)務(wù)”的規(guī)定。

金達(dá)萊表示，截至招股說明書簽署日，南方資管—招商證券—南方驥元做市精選1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人已向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送整改計(jì)劃。泰石紅翎1號(hào)新三板投資基金與嘉興惠博投資管理有限公司—信盈泰復(fù)一號(hào)新三板投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理人已出具整改承諾函。

27次股權(quán)轉(zhuǎn)讓

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，自金達(dá)萊有限設(shè)立以來至在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取股票做市轉(zhuǎn)讓方式前的歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，公司經(jīng)歷了27次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中公司實(shí)控人廖志民就向23個(gè)受讓方轉(zhuǎn)讓了股份。

公司解釋，受讓方陶琨、張彬、袁志華、曹解軍、蔡?hào)|升、熊建中、史文彥、陳以輝、黃鳳友、黃洪河、李桂英系金達(dá)萊有限員工，廖志民為了留住員工促進(jìn)金達(dá)萊有限發(fā)展而轉(zhuǎn)讓股權(quán)，剩余其他股東系外部股東，其因看好金達(dá)萊有限的業(yè)務(wù)發(fā)展前景而受讓股權(quán)。

2014年11月，金達(dá)萊定增引入新股東太平洋證券股份有限公司（代表太平洋證券豐盈11號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃）。

報(bào)告期內(nèi)，公司于2017年以定向發(fā)行股票的方式，向太平洋證券股份有限公司（代表寧?kù)o88號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃）定向發(fā)行700萬股，股票發(fā)行價(jià)格為25.8元/股，募集資金總額為1.8億元，股本增至2.07億股。

資料顯示，金達(dá)萊向太平洋證券寧?kù)o88號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃（委托人為駱駝股份）定向發(fā)行700萬股，每股發(fā)行價(jià)格為人民幣25.80元，合計(jì)募集資金1.806億元。

截至2019年6月30日，該募集資金累計(jì)使用1.5億元，主要用于支付材料款、工程款、市場(chǎng)開拓費(fèi)、稅費(fèi)、投資款等，余額3288萬元，不過值得關(guān)注的是，其研發(fā)經(jīng)費(fèi)僅花費(fèi)了57萬元。

責(zé)編：ZB