交控科技保薦人被罰IPO蒙陰影   財(cái)務(wù)費(fèi)用高企同比暴增9倍

    長(zhǎng)江商報(bào)記者 鄭瑋

    保薦人領(lǐng)到科創(chuàng)板首張罰單之后，交控科技IPO之路變得更加艱難。

    6月2日，欲登陸科創(chuàng)板的交控科技回復(fù)上交所第三輪問(wèn)詢，上交所在第三輪問(wèn)詢中提出涉及關(guān)于核心技術(shù)貢獻(xiàn)毛利率、存貨、關(guān)聯(lián)交易、應(yīng)收賬款、期后并表子公司等六方面的問(wèn)題。

    經(jīng)過(guò)三次問(wèn)詢，上交所問(wèn)題數(shù)量依次遞減，從39個(gè)具體問(wèn)題到9方面問(wèn)題，再進(jìn)一步聚焦到6大方面，但部分問(wèn)題仍貫穿始終，集中表現(xiàn)為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)問(wèn)題——核心技術(shù)貢獻(xiàn)（毛利率）、存貨、關(guān)聯(lián)交易。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，調(diào)整后的上會(huì)稿顯示，2019年1-3月，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為-2428.99萬(wàn)元，較去年同期減少805.78萬(wàn)元，另外，公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為823.67萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)高達(dá)902.90%。

    就在交控科技被問(wèn)詢期間，5月21日晚間，上交所宣布，經(jīng)查明，萬(wàn)久清、莫鵬作為中金公司委派的保薦代表人，擅自多處修改了《交控科技股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問(wèn)詢函的回復(fù)》及同步報(bào)送的更新版招股說(shuō)明書中，有關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)與技術(shù)、管理層分析等信息披露數(shù)據(jù)和內(nèi)容，并由此同步多處修改了上交所問(wèn)詢問(wèn)題中引述的招股說(shuō)明書的相關(guān)內(nèi)容。據(jù)此，上交所對(duì)二人予以通報(bào)批評(píng)。

    保薦人被罰對(duì)公司登陸科創(chuàng)板有何影響？長(zhǎng)江商報(bào)記者就此聯(lián)系到交控科技并發(fā)出采訪函，不過(guò)截至發(fā)稿，交控科技并未給出回復(fù)。

    財(cái)務(wù)費(fèi)用、存貨、應(yīng)收賬款高企

    資料顯示，交控科技作為北京地鐵亦莊線、昌平線CBTC信號(hào)系統(tǒng)核心設(shè)備供貨商，擔(dān)任上海高速磁懸浮運(yùn)行控制系統(tǒng)研發(fā)和生產(chǎn)供貨商，承擔(dān)北京地鐵14號(hào)線信號(hào)系統(tǒng)總包項(xiàng)目，承擔(dān)北京地鐵7號(hào)線信號(hào)系統(tǒng)總包項(xiàng)目。

    公司存貨主要由原材料、庫(kù)存商品、發(fā)出商品和工程施工構(gòu)成。據(jù)招股說(shuō)明書，公司存貨賬面價(jià)值分別約為3.39億元、4.05億元和4.25億元，占各期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為28.35%、30.89%和22.35%。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別約為4億元、4.6億元和8.8億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為33.32%、35.03%和46.25%。

    不過(guò)，國(guó)泰君安此前曾提示，如果宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行，出現(xiàn)重大應(yīng)收賬款不能收回的情況，將對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生不利影響。另外，隨著時(shí)間推移，若應(yīng)收賬款未能按時(shí)收回，將增加公司資金壓力，同時(shí)將導(dǎo)致公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備大幅增加，影響報(bào)表凈利潤(rùn)。

    值得關(guān)注的是，第三輪問(wèn)詢中提到了，公司管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用增幅較大。

    數(shù)據(jù)顯示，2019年1-3月，公司管理費(fèi)用為2912.66萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)31.93%，另外，該期間公司財(cái)務(wù)費(fèi)用為823.67萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)902.90%。

    公司解釋為隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，2018年下半年開始，職能部門人員和管理人員數(shù)量較大提升，尤其是內(nèi)蒙古交控新增較多普通職能部門人員，導(dǎo)致管理費(fèi)用有較大提升。

    對(duì)于財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅提升，公司表示，由于2018年度公司中標(biāo)信號(hào)系統(tǒng)工程項(xiàng)目較多，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，故相較于2018年一季度，2019 年一季度在執(zhí)行的信號(hào)系統(tǒng)工程項(xiàng)目增多，公司根據(jù)信號(hào)系統(tǒng)總包合同約定開具保函，尤其是北京17號(hào)線、北京19號(hào)線規(guī)模較大，所開保函金額較高、期限較長(zhǎng)，導(dǎo)致相應(yīng)保函手續(xù)費(fèi)較高，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    或受累保薦人被罰

    交控科技是第21家在上交所預(yù)披露招股書開始科創(chuàng)板排隊(duì)的企業(yè)。在第四批科創(chuàng)板擬上會(huì)企業(yè)中，交控科技為外界重點(diǎn)關(guān)注公司。

    交控科技招股書申報(bào)稿顯示，公司是CBTC 信號(hào)系統(tǒng)(基于通信的列車自動(dòng)控制系統(tǒng))國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)軍者。公司2016、2017、2018年的營(yíng)業(yè)收入為8.87億元、8.80億元、11.63億元；凈利潤(rùn)分別為5465萬(wàn)元、4577萬(wàn)元、6591萬(wàn)元。

    5月份，該公司保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬因擅自修改招股說(shuō)明書數(shù)據(jù)，被上交所公開通報(bào)批評(píng)，也讓正在等待上會(huì)的交控科技陷入造假泥潭。

    據(jù)上交所紀(jì)律處分決定書，在2019年4月28日向上交所報(bào)送的《問(wèn)詢回復(fù)》及同步報(bào)送的更新版招股說(shuō)明書中，萬(wàn)久清、莫鵬作為公司保薦工作具體負(fù)責(zé)人，擅自多處修改了招股說(shuō)明書中有關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)與技術(shù)、管理層分析等信息披露數(shù)據(jù)和內(nèi)容，并由此同步多處修改了上交所問(wèn)詢問(wèn)題中引述的招股說(shuō)明書相關(guān)內(nèi)容。

    上述修改未按要求采用楷體加粗格式標(biāo)明，未向上交所報(bào)告，也未按照保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和中金公司內(nèi)部控制制度規(guī)定報(bào)送公司內(nèi)核部門審核把關(guān)。

    上交所認(rèn)為，招股說(shuō)明書報(bào)送稿及對(duì)上交所發(fā)行上市審核問(wèn)詢的回復(fù)，是股票發(fā)行上市審核中的重要文件，市場(chǎng)和投資者對(duì)此高度關(guān)注。對(duì)相關(guān)文件的修改，既關(guān)系到投資者的知情權(quán)，也影響審核工作的順利進(jìn)行�？紤]到違規(guī)行為發(fā)生后，中金公司及保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬及時(shí)改正錯(cuò)誤，最終給予二人通報(bào)批評(píng)處分。

    據(jù)了解，中金公司此次派駐交控科技的兩位保代萬(wàn)久清和莫鵬，前者持有保代證近7年，是一位有資歷的保代，資料顯示，萬(wàn)久清此前供職于中投證券，2017年9月來(lái)到中金公司，曾是航天工程上市的保薦代表人。

    后者莫鵬則是位新人，2017年5月才拿到保代資格，作為項(xiàng)目經(jīng)辦人之一，參與了永安行的IPO。

    不過(guò)，有專業(yè)人士表示，按照現(xiàn)行的上市規(guī)則，保代違規(guī)是不會(huì)牽涉到公司上市，如果后續(xù)不會(huì)牽涉到其他更重要的問(wèn)題，應(yīng)該不會(huì)影響到公司IPO，但是在監(jiān)管層面前樹立了一個(gè)壞榜樣后，也勢(shì)必會(huì)影響到監(jiān)管層的審核態(tài)度。

責(zé)編：ZB