年報(bào)監(jiān)管趨嚴(yán)可保護(hù)投資者權(quán)益

長江商報(bào)消息 隨著2016年上市公司年報(bào)披露期的即將到來，監(jiān)管層開始提前打“預(yù)防針”。日前，上交所就突擊交易、調(diào)節(jié)會計(jì)處理方式的典型案例展開問詢，同時(shí)約談了20余家次的上市公司年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)。筆者認(rèn)為，交易所的這種監(jiān)管舉措也正契合了證監(jiān)會“從嚴(yán)監(jiān)管”的理念。而這種從嚴(yán)監(jiān)管的最終目的就是要通過監(jiān)管營造一個(gè)公開、公平、公正的市場環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)對投資者合法權(quán)益的有力保護(hù)。

上交所在年報(bào)披露期到來前即開始約談上市公司年審會計(jì)師的監(jiān)管舉措意味著上市公司的年報(bào)監(jiān)管將越來越嚴(yán)。

事實(shí)上，今年以來，滬深交易所對于年報(bào)信披的要求就有加強(qiáng)趨勢。

從關(guān)注頻率來看，今年交易所對上市公司監(jiān)管問詢函件數(shù)量同比激增，截至7月22日，今年已經(jīng)有593家公司被列入監(jiān)管問詢系列。其中上交所有129家公司被問詢，深交所被問詢公司有464家。

從問詢函類型來看，監(jiān)管層一般都會要求上市公司加強(qiáng)停復(fù)牌管理并及時(shí)履行信息披露義務(wù)，如股票近期出現(xiàn)連續(xù)上漲，監(jiān)管層會因此問詢相關(guān)公司基本面是否發(fā)生重大變化以及未來三個(gè)月內(nèi)是否存在處于籌劃的重大事項(xiàng)等。

筆者認(rèn)為，監(jiān)管問詢函發(fā)揮效力的關(guān)鍵在于要求上市公司就相關(guān)信息做出更充分的披露和解釋，以便投資者獲得更完整真實(shí)的信息，做出更合理的判斷。從長遠(yuǎn)看，公正、透明、有效的信息披露監(jiān)管以及多維度的監(jiān)管查處體系是是證券市場正本清源的基礎(chǔ)，也是凈化市場氛圍，督促證券市場回歸服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本位，更是證券市場深化改革發(fā)展的前提條件之一。（證券日報(bào)）

責(zé)編：ZB