堵住首發(fā)企業(yè)“帶病申報”

長江商報消息 深入核查IPO在各個環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為，對信息披露違法違規(guī)行為實(shí)行高壓態(tài)勢，有利于為深化資本市場改革營造良好的環(huán)境。

上周五，中國證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會集中公布了56家終止審查企業(yè)情況以及審核中關(guān)注的主要問題。這是繼今年6月首次公布終止審查的17家首發(fā)企業(yè)相關(guān)情況后，再次集中公布類似問題。據(jù)報道，近日，證監(jiān)會還將在更大范圍內(nèi)啟動IPO核查工作，除正常的IPO排隊(duì)、借殼上市等項(xiàng)目外，主動撤回甚至已終止審核的項(xiàng)目也有可能成為被核查目標(biāo)。

今年年中以來，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)IPO排隊(duì)企業(yè)核查，同時強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，努力從源頭上堵住企業(yè)首發(fā)“帶病申報”。加強(qiáng)核查的背景則是，當(dāng)前，某些企業(yè)在IPO申報時通過粉飾財(cái)務(wù)報表、隱瞞或有債務(wù)、掩蓋真實(shí)經(jīng)營情況等方式，意圖包裝上市，導(dǎo)致信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確、有遺漏乃致欺詐發(fā)行，嚴(yán)重違反信息披露制度，損害投資者合法權(quán)益，也違背了市場的誠信原則。這些企業(yè)包括日前被正式立案調(diào)查的龍寶參茸等5家申報企業(yè)，以及之前被強(qiáng)行退市的欣泰電氣。

深入核查IPO在各個環(huán)節(jié)、各類主體、各種違法行為，對信息披露違法違規(guī)行為實(shí)行高壓態(tài)勢，有利于為深化資本市場改革營造良好的環(huán)境。

值得注意的是，證監(jiān)會曾于2013年開展過一輪IPO財(cái)務(wù)大檢查。相較于上次，此次IPO核查工作，無論是核查主體還是線索收集等方面，更強(qiáng)調(diào)全面，也更注重以過程導(dǎo)向來核查執(zhí)法，即強(qiáng)調(diào)過程監(jiān)管。而過程監(jiān)管的主要內(nèi)容就是進(jìn)一步明確和落實(shí)包括保薦機(jī)構(gòu)、各類證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)IPO過程中扮演著重要的角色，其出具的相關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)信息和評估信息不僅關(guān)系著企業(yè)能否順利首發(fā)上市，也關(guān)系到投資者的投資判斷和決策。從這個方面來說，在IPO核查過程中，加大對中介機(jī)構(gòu)履職能力的審查，督促其勤勉盡責(zé)，并對涉及違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)懲不貸，也應(yīng)成為核查工作題中應(yīng)有之義。

與此同時，隨著此次核查工作的逐步升級，一些有問題的企業(yè)不斷暴露出來，沒有問題的企業(yè)則正常排隊(duì)，核查工作和發(fā)審流程互不影響，發(fā)審節(jié)奏也保持在正常水平，市場得以平穩(wěn)運(yùn)行。

在強(qiáng)化IPO源頭治理的背景下，少一些突擊式檢查，更多地將IPO核查工作常態(tài)化和制度化，有利于推動形成資本市場市場化改革與常態(tài)化監(jiān)管齊頭并進(jìn)的局面，在把那些“帶病申報”的企業(yè)擋在IPO大門之外的同時，不影響企業(yè)正常的IPO融資。（經(jīng)濟(jì)日報）

責(zé)編：ZB