規(guī)范基金買賣不是小事

長江商報消息 智能投資顧問平臺“野蠻生長”的背后必然潛藏著風(fēng)險。證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對沒有資質(zhì)的偽智能投顧的打擊力度，督促非法智能投顧平臺下架產(chǎn)品，嚴查相關(guān)責任人，增強投資者風(fēng)險教育。

最近，部分紅得發(fā)紫的智能投資顧問平臺、第三方財富管理公司APP陸續(xù)下架公募基金產(chǎn)品。起因是中國證監(jiān)會傳出消息，未注冊的互聯(lián)網(wǎng)平臺以智能投顧等名義擅自開展公募證券投資基金銷售活動，將依法予以查處。

在一般人看來，買賣基金產(chǎn)品是件“小事”，稍有常識的投資者都能鑒別風(fēng)險，行業(yè)內(nèi)也有銷售牌照“門檻”，不具備資質(zhì)的“李鬼”自然會被市場淘汰，也就不宜“管得太寬”。其實不然，嚴格規(guī)范不但及時而且很有必要。

“野蠻生長”的背后必然潛藏著風(fēng)險。個別平臺大打擦邊球，將部分不允許銷售的海外資管產(chǎn)品納入總資產(chǎn)池；有的智能投顧把高風(fēng)險產(chǎn)品“裝扮”成低風(fēng)險高收益產(chǎn)品。目前，分級基金購買主要有2種方法：一是通過基金銷售公司認、申購再拆分持有，二是通過券商APP或帶有交易功能的炒股APP購買分級A、B份額。從理論上看，采用第一種方法的投資者必須經(jīng)過合格投資者風(fēng)險測評環(huán)節(jié)；而采用第二種方法的投資者則基本上繞開了風(fēng)險測評，對高杠桿產(chǎn)品的了解更是無從談起。很多投資者僅簡單地將分級基金等同于普通公募基金或股票，一旦在偽智能投顧的建議下盲目購買，虧損的可能性極大。

其實，智能投顧仍然屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)，受《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的監(jiān)管。無論服務(wù)場景、服務(wù)方式和客戶定位如何變化，都必須取得中國證監(jiān)會許可的相關(guān)資質(zhì)，未經(jīng)證監(jiān)會許可擅自開展證券期貨“智能投顧”業(yè)務(wù)屬于非法證券期貨活動，面臨刑事風(fēng)險。事實上，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于整合現(xiàn)有證券、基金、期貨業(yè)務(wù)許可證有關(guān)事宜的公告》，自2016年5月1日起，“經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證”“證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書”“基金銷售業(yè)務(wù)資格證書”等10項許可證統(tǒng)一為“經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證”。證券期貨“智能投顧”是證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，開展該業(yè)務(wù)須取得“經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證”，這是智能投顧行業(yè)發(fā)展的“基本門檻”。

這也就意味著，證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對沒有資質(zhì)的偽智能投顧的打擊力度，督促非法智能投顧平臺下架產(chǎn)品，嚴查相關(guān)責任人，增強投資者風(fēng)險教育。同時，投資者也應(yīng)擦亮眼睛，及時到證監(jiān)部門網(wǎng)站查詢核實合法機構(gòu)名錄，遠離非法證券期貨活動，切實保護自身合法權(quán)益。（經(jīng)濟日報）

責編：ZB