規(guī)范基金買賣不是小事

長(zhǎng)江商報(bào)消息 智能投資顧問(wèn)平臺(tái)“野蠻生長(zhǎng)”的背后必然潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)沒(méi)有資質(zhì)的偽智能投顧的打擊力度，督促非法智能投顧平臺(tái)下架產(chǎn)品，嚴(yán)查相關(guān)責(zé)任人，增強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育。

最近，部分紅得發(fā)紫的智能投資顧問(wèn)平臺(tái)、第三方財(cái)富管理公司APP陸續(xù)下架公募基金產(chǎn)品。起因是中國(guó)證監(jiān)會(huì)傳出消息，未注冊(cè)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以智能投顧等名義擅自開展公募證券投資基金銷售活動(dòng)，將依法予以查處。

在一般人看來(lái)，買賣基金產(chǎn)品是件“小事”，稍有常識(shí)的投資者都能鑒別風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)內(nèi)也有銷售牌照“門檻”，不具備資質(zhì)的“李鬼”自然會(huì)被市場(chǎng)淘汰，也就不宜“管得太寬”。其實(shí)不然，嚴(yán)格規(guī)范不但及時(shí)而且很有必要。

“野蠻生長(zhǎng)”的背后必然潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別平臺(tái)大打擦邊球，將部分不允許銷售的海外資管產(chǎn)品納入總資產(chǎn)池；有的智能投顧把高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品“裝扮”成低風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品。目前，分級(jí)基金購(gòu)買主要有2種方法：一是通過(guò)基金銷售公司認(rèn)、申購(gòu)再拆分持有，二是通過(guò)券商APP或帶有交易功能的炒股APP購(gòu)買分級(jí)A、B份額。從理論上看，采用第一種方法的投資者必須經(jīng)過(guò)合格投資者風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)環(huán)節(jié)；而采用第二種方法的投資者則基本上繞開了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，對(duì)高杠桿產(chǎn)品的了解更是無(wú)從談起。很多投資者僅簡(jiǎn)單地將分級(jí)基金等同于普通公募基金或股票，一旦在偽智能投顧的建議下盲目購(gòu)買，虧損的可能性極大。

其實(shí)，智能投顧仍然屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，受《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》等相關(guān)法規(guī)的監(jiān)管。無(wú)論服務(wù)場(chǎng)景、服務(wù)方式和客戶定位如何變化，都必須取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的相關(guān)資質(zhì)，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)許可擅自開展證券期貨“智能投顧”業(yè)務(wù)屬于非法證券期貨活動(dòng)，面臨刑事風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于整合現(xiàn)有證券、基金、期貨業(yè)務(wù)許可證有關(guān)事宜的公告》，自2016年5月1日起，“經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證”“證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書”“基金銷售業(yè)務(wù)資格證書”等10項(xiàng)許可證統(tǒng)一為“經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證”。證券期貨“智能投顧”是證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，開展該業(yè)務(wù)須取得“經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證”，這是智能投顧行業(yè)發(fā)展的“基本門檻”。

這也就意味著，證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)沒(méi)有資質(zhì)的偽智能投顧的打擊力度，督促非法智能投顧平臺(tái)下架產(chǎn)品，嚴(yán)查相關(guān)責(zé)任人，增強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育。同時(shí)，投資者也應(yīng)擦亮眼睛，及時(shí)到證監(jiān)部門網(wǎng)站查詢核實(shí)合法機(jī)構(gòu)名錄，遠(yuǎn)離非法證券期貨活動(dòng)，切實(shí)保護(hù)自身合法權(quán)益。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）

責(zé)編：ZB