點(diǎn)融網(wǎng)為何能被渣打青睞

長(zhǎng)江商報(bào)消息 C輪融資13億，創(chuàng)P2P行業(yè)最大單筆融資紀(jì)錄

日前，點(diǎn)融網(wǎng)以2.07億美元（約13億元）完成P2P行業(yè)內(nèi)最大融資。

此次融資創(chuàng)下兩項(xiàng)紀(jì)錄：從投資方來(lái)看，這是渣打銀行第一次投資國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸，是傳統(tǒng)銀行首次注資互聯(lián)網(wǎng)金融公司，也是中民投旗下互金基金首投；從融資數(shù)額上看，2.07億美元，是目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域單筆最大融資，超過(guò)不久前獲得螞蟻金服領(lǐng)投2億美元融資的趣分期。

于2013年年初上線的點(diǎn)融網(wǎng)，憑什么在短短兩年時(shí)間成為P2P行業(yè)內(nèi)的贏家?2.07億美元的融資釋放出怎樣的信號(hào)?

避免資金池

只做純正P2P網(wǎng)貸

點(diǎn)融網(wǎng)雖然2013年初就已經(jīng)上線，但在外界看來(lái)，一直“不溫不火”。聯(lián)合創(chuàng)始人郭宇航說(shuō)，點(diǎn)融網(wǎng)的成交量其實(shí)一直是“落后”的，用了一年的時(shí)間才趕上行業(yè)平均水平。那么，它為什么這么幸運(yùn)地獲得巨額融資呢?

首先，復(fù)制借貸俱樂(lè)部（Lending Club）模式，超強(qiáng)團(tuán)隊(duì)組合。點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人蘇海德同時(shí)也是借貸俱樂(lè)部的創(chuàng)始人之一，2007年創(chuàng)建借貸俱樂(lè)部時(shí)擔(dān)任CTO。剛認(rèn)識(shí)郭宇航時(shí)，蘇海德正在中國(guó)開(kāi)設(shè)一家軟件公司，主要給借貸俱樂(lè)部做技術(shù)外包服務(wù)。他問(wèn)郭宇航，借貸俱樂(lè)部這種模式在中國(guó)有沒(méi)有機(jī)會(huì)?當(dāng)時(shí)的郭律師表示很困難，對(duì)這種沒(méi)有監(jiān)管、沒(méi)有明確法規(guī)的創(chuàng)業(yè)模式存有很大的疑慮。

蘇海德在中國(guó)復(fù)制借貸俱樂(lè)部的想法很堅(jiān)定，就邀請(qǐng)郭宇航去借貸俱樂(lè)部舊金山辦公室參觀，兩周觀察學(xué)習(xí)之后，郭宇航認(rèn)為這種模式可以在中國(guó)嘗試一下。

其次，堅(jiān)持只做信用中介，大數(shù)據(jù)配對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)、避免資金池。點(diǎn)融網(wǎng)堅(jiān)持只做純正的P2P網(wǎng)貸，但是又在傳統(tǒng)之上進(jìn)行了創(chuàng)新，最早是采取類(lèi)似于拍拍貸的“散標(biāo)”模式，但是發(fā)現(xiàn)投資人并不會(huì)主動(dòng)地去分散投資以降低風(fēng)險(xiǎn)。于是，就發(fā)展成為現(xiàn)在的“團(tuán)團(tuán)賺”模式。

“團(tuán)團(tuán)賺”將每一位投資人的資金分散到平臺(tái)的每一個(gè)貸款標(biāo)的，就算小額的資金，也能通過(guò)這種方式，實(shí)現(xiàn)完全地分散，最大程度地消除P2P產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)買(mǎi)入“團(tuán)團(tuán)賺”旗下某一個(gè)團(tuán)的投資人，不僅能購(gòu)買(mǎi)當(dāng)時(shí)正在募資的債權(quán)的份額，還能按比例購(gòu)買(mǎi)該團(tuán)歷史上所有的債權(quán)、未來(lái)進(jìn)入到該團(tuán)的所有債權(quán)的一個(gè)份額。

這種模式背后有復(fù)雜的算法，不僅能最大限度地降低壞賬損失，也不是監(jiān)管層所禁止的資金池模式。其運(yùn)算方式和納斯達(dá)克交易所是一樣的。只不過(guò)納斯達(dá)克是交易股權(quán)，而“團(tuán)團(tuán)賺”是交易債券。

不以“大”和“快”取勝

只求活得長(zhǎng)、活得穩(wěn)，而不著急追趕速度。

一般而言，P2P網(wǎng)貸公司都比較喜歡宣稱自己的增長(zhǎng)速度有多快、信貸額度有多大，以“大”和“快”取勝。郭宇航認(rèn)為，在“萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”浮躁、喧囂的大氛圍下，要能夠守住自己的底線，不追求單純的規(guī)模擴(kuò)大和速度加快，需要有一定的定力。

郭宇航曾在一次演講中談到，只拿增長(zhǎng)速度去跟投資者講并不夠。P2P行業(yè)中，把小貸公司、擔(dān)保公司的產(chǎn)品拿來(lái)在網(wǎng)上賣(mài)，是很容易做大規(guī)模的，但是專業(yè)的 VC并不認(rèn)可。一家企業(yè)在整個(gè)市場(chǎng)容量只是兩三億規(guī)模，而金融的風(fēng)險(xiǎn)是遞延式的，規(guī)模做得越大，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)一個(gè)小小的機(jī)構(gòu)根本無(wú)法承擔(dān)。

成功融資2.07億美元后，怎么花這筆“巨款”？蘇海德說(shuō)，將進(jìn)一步增加技術(shù)投入，包括招聘技術(shù)人才、進(jìn)一步完善交易系統(tǒng)等。因?yàn)槲磥?lái)能夠真正站在互聯(lián)網(wǎng)金融“風(fēng)口”的一定是那些金融技術(shù)公司。

關(guān)于上市，郭宇航表示，不想上市的創(chuàng)業(yè)公司肯定不是好的創(chuàng)業(yè)公司，也是對(duì)投資人的不負(fù)責(zé)任。只想著上市的創(chuàng)業(yè)公司，即便上市也不會(huì)是特別成功的創(chuàng)業(yè)公司。所以點(diǎn)融網(wǎng)并不是那么著急。點(diǎn)融網(wǎng)的投資方都不急功近利，目前融了三輪，沒(méi)有和一家簽署對(duì)賭協(xié)議。他們投的是互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾的趨勢(shì)，而不是要求幾年內(nèi)必須上市。

渣打?yàn)楹我�投點(diǎn)融網(wǎng)?

點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人郭宇航透露，渣打直投對(duì)點(diǎn)融網(wǎng)做盡職調(diào)查，就用了9個(gè)月時(shí)間，花了900多萬(wàn)美金，把點(diǎn)融網(wǎng)里里外外、上上下下都研究得非常透。所以，每個(gè)點(diǎn)融網(wǎng)的投資人，背后都有世界級(jí)風(fēng)控專家做擔(dān)保，完全可以放心。

據(jù)渣打銀行董事總經(jīng)理、直接投資業(yè)務(wù)全球聯(lián)席總裁朱偉介紹，渣達(dá)銀行直接投資業(yè)務(wù)(簡(jiǎn)稱“渣達(dá)直投”)和傳統(tǒng)的私募基金不一樣，是渣打銀行全資的、專門(mén)負(fù)責(zé)股本融資的機(jī)構(gòu)。其使命是支持渣打銀行對(duì)其核心客戶，特別是那些擁有非常優(yōu)秀素質(zhì)和成長(zhǎng)潛力的成長(zhǎng)型企業(yè)進(jìn)行投資。所以，跟點(diǎn)融網(wǎng)的聯(lián)姻也是通過(guò)認(rèn)真 “交往”才完成的。

這是渣打銀行第一次投資國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸，是傳統(tǒng)銀行首次注資互聯(lián)網(wǎng)金融公司。需要特別指出的是，點(diǎn)融網(wǎng)是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融科技基金設(shè)立后所投的第一家企業(yè)。

這意味著，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合已是大勢(shì)所趨，各大商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始挑選合適的金融技術(shù)公司，意在幫助其沖破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的天花板。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融科技基金執(zhí)行董事廖鋒認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行存款、貸款、匯款三個(gè)基礎(chǔ)都被互聯(lián)網(wǎng)所改變，必須依靠大數(shù)據(jù)、征信和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，在這個(gè)過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)越來(lái)越多新的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)投資優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，是接觸、了解乃至擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融最好的途徑。

渣打直投投資點(diǎn)融網(wǎng)，是否意味著會(huì)與點(diǎn)融網(wǎng)進(jìn)行合作，或者引入點(diǎn)融網(wǎng)的技術(shù)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)？

朱偉也表示，渣打銀行特別專注于新興國(guó)家，特別是亞洲、非洲、中東國(guó)家的金融服務(wù)。在金融領(lǐng)域，這些國(guó)家和中國(guó)有非常相似的地方。未來(lái)，點(diǎn)融網(wǎng)可以在地域上進(jìn)行擴(kuò)張，而渣打銀行在這些地域巨大的客戶和市場(chǎng)資源，有協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮的可能。（綜合）

點(diǎn)融網(wǎng)C輪融資的簽約現(xiàn)場(chǎng)。

責(zé)編：ZB