渣打銀行斷臂求生急速拓展中國市場

長江商報消息 全球裁員4000人，尋找CEO接班人

□本報記者 沈佑榮

有著162年歷史的世界知名銀行渣打銀行正在謀變，悄然調(diào)整其內(nèi)部構(gòu)架——尋找下一任CEO的合適人選，全球預(yù)計裁員達4000人，將成為首批完全退出股權(quán)資本市場的全球性銀行之一。

渣打銀行四分之三的利潤來自亞洲市場，渣打戰(zhàn)略在中國的市場將做哪些調(diào)整？近日，渣打銀行方面回復(fù)長江商報記者時表示，渣打戰(zhàn)略調(diào)整，目前只是對香港地區(qū)的股票業(yè)務(wù)有一定影響，對內(nèi)地沒有影響。相反，渣打在中國的業(yè)務(wù)不是收縮，而是拓展。今年上半年，還將在哈爾濱開設(shè)分行。目前，集團相關(guān)戰(zhàn)略的調(diào)整有助于為該行在中國的長遠發(fā)展打下更加堅實的基礎(chǔ)。

更換CEO全球大裁員

隨著裁員的開始，渣打銀行內(nèi)部謀變正逐漸展開。

1月27日，渣打銀行兩大股東淡馬錫和安本資本管理發(fā)出最后通牒，如不及時更換CEO冼博德，渣打主席莊貝思下臺。

兩大股東如此強硬發(fā)聲，源于對渣打銀行業(yè)績的極度不滿。

渣打銀行2013年報顯示，年度實現(xiàn)稅前利潤人民幣15.86億元(2012年21.29億元)，同比減少人民幣5.43億元，營收同比下降3%，至人民幣65.69億元(2012年67.68億元)，業(yè)務(wù)及管理費增長3%至人民幣40.85億元(2012年人民幣39.63億元)。去年，渣打銀行進行了一系列重振措施，出售了多項資產(chǎn)，曾三次下調(diào)收益預(yù)期，其結(jié)果仍未達預(yù)期。半年報顯示，營收同比減少4.82億元，下降約5%。這一令人失望的業(yè)績，導(dǎo)致渣打銀行結(jié)束了長達10年的盈利增長期后仍無扭轉(zhuǎn)趨勢。眾股東對此頗為不滿。

今年初，渣打銀行再次對業(yè)務(wù)作出重大調(diào)整，而關(guān)閉大部分全球股票業(yè)務(wù)一度在股權(quán)資本市場上引起轟動，這項調(diào)整將引發(fā)該行全球性裁員約4000人。

渣打銀行股票業(yè)務(wù)一直不太理想。2008年11月，該行收購摩根大通的券商嘉誠后開辦股票業(yè)務(wù)，歷經(jīng)6年努力，在研究或交易榜單上，該行都未擠進全球銀行前十名。

二級市場上，渣打的股票也是一路走低。去年，股價累計跌幅達29%，而今年1月份更是一路下滑，盤中一度下挫4.3%，股價最低至104港元，創(chuàng)下五年半以來的新低。

1月16日，摩根士丹利發(fā)表報告稱，相信渣打集團股價60日內(nèi)，將有70%至80%機會跑輸同業(yè)，主要是由于預(yù)料其業(yè)績欠佳。渣打股價亦受資本挑戰(zhàn)及大宗商品價格下跌拖累，預(yù)料投資者會開始質(zhì)疑其股息的可持續(xù)性。給出“減持”評級，目標(biāo)價更是歷史上少見地下降至94港元。瑞士信貸同樣給出“減持”。去年，標(biāo)準(zhǔn)普爾20年來首次下調(diào)渣打銀行信用評級，由“A+”下調(diào)至“A”，同時前景為負面。

渣打銀行四分之三的利潤出自亞洲市場，此次關(guān)閉股票業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略調(diào)整，有何用意？對此，渣打銀行中國公司事務(wù)部回復(fù)長江商報記者時表示，即時結(jié)束旗下企業(yè)現(xiàn)金證劵、證券研究及證券融資市場業(yè)務(wù)，是執(zhí)行去年更新策略的延續(xù)部分，集團會保留及繼續(xù)發(fā)展可換股債券及證券衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。此外，集團核心策略為，支持企業(yè)及零售客戶在國際貿(mào)易、財富、固定收益、貨幣及大宗商品上的需要。裁員方面，在卓越的宏觀經(jīng)濟、固定收益、貨幣及商品的研究團隊方面會保留及繼續(xù)發(fā)展，受影響的職位主要分布于香港、新加坡、韓國 、印尼及印度，少部分在英美兩地。

渣打集團內(nèi)部已經(jīng)生變，但大股東不太滿意。據(jù)稱，新的CEO目標(biāo)候選人為勞埃德銀行首席執(zhí)行官安東尼奧·奧爾塔·奧索里奧和匯豐英國首席執(zhí)行官安東尼奧·西蒙斯，繼任者或在今年年底前上任。

2月2日有媒體報道，匯豐控股環(huán)球商業(yè)銀行業(yè)務(wù)行政總裁葛伯也成接替渣打行政總裁洗博德的熱門候選人之一。

10年盈利高增長終結(jié)

成立于1853年的渣打銀行有著輝煌的歷史，是一家專注于國際化發(fā)展布局的銀行集團，其分支機構(gòu)遍布全球71個經(jīng)濟體。截至2013年，其資產(chǎn)總額達6744億美元，全球銀行業(yè)排名第42位。

渣打銀行自成立時就專注于東方業(yè)務(wù)，其利潤主要來自亞洲、非洲等地，而中國香港更是舉足輕重。資料顯示，2004年渣打銀行利潤的30%來自香港。

縱觀渣打銀行發(fā)展史，在國際化過程中，該行非常注重新興市場的拓展和培育。上世紀(jì)九十年代，該行的戰(zhàn)略中心回歸亞非及中東地區(qū)。1998年亞洲金融危機后，渣打銀行乘機收購印度、韓國、巴基斯坦等地多家銀行，逐步提升其在亞洲地區(qū)地位。亞洲金融風(fēng)暴后，新興經(jīng)濟體蓬勃興起，推動世界經(jīng)濟增長，渣打銀行從中收益匪淺，創(chuàng)造了連續(xù)10年盈利高增長的神話。2011年，渣打銀行凈利47.5億美元，盈利增幅高達12%。2013年，該行告別盈利黃金期。

同花順數(shù)據(jù)顯示，2013年渣打銀行88.14%的營收和利潤來自亞洲、非洲和中東等新興市場，美洲、英國和歐洲只占11.86%。

2013年年報顯示，純利潤倒退16.7%。時任渣打銀行執(zhí)行董事兼亞洲業(yè)務(wù)行政總裁白承睿解釋，該行在企業(yè)銀行業(yè)務(wù)上幾乎全線金融產(chǎn)品的邊際利潤都受壓，新加坡、韓國包括中國內(nèi)地的凈息差都下降。

依靠在亞洲、非洲及全球新興市場進取的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，過去10年，渣打集團收獲了收入和盈利高增長的黃金期。近年來，隨著亞洲包括中國經(jīng)濟增長放緩、美元流動性收縮等諸多不利因素影響，曾靠此受益不菲的渣打集團也受到波及，導(dǎo)致營收和利潤雙雙下滑。

業(yè)內(nèi)人士指出，在中國經(jīng)濟持續(xù)下行通道中，一些中小企業(yè)接連倒閉、資金成本普遍上升，再加上理財兌付等問題， 渣打等外資銀行在中國通過小微貸掘金和理財?shù)拇蛩�，都已大打折扣�?/p>

渣打銀行此次被迫關(guān)閉全球股票業(yè)務(wù)，香港地區(qū)將有200名員工被裁掉，這意味著渣打在調(diào)整香港業(yè)務(wù)的布局，挽救日益凸顯的頹勢。

有媒體報道稱，渣打銀行或宣布派發(fā)紅股代替股息以降低資本水平壓力。此外，渣打集團還考慮出售菲律賓的零售銀行業(yè)務(wù)，試圖削減成本和縮減銀行資產(chǎn)，以此改善經(jīng)營狀況。

戰(zhàn)略布局中國新興市場

“近期，我們的哈爾濱分行將試營運�！痹�打銀行中國區(qū)事務(wù)部相關(guān)人士向長江商報記者介紹，該行正在進行戰(zhàn)略布局，在今年3月年報公布之前不便公布，但他向記者明確，戰(zhàn)略調(diào)整的結(jié)果是，在中國的業(yè)務(wù)不僅不會收縮，相反會進一步拓展。

事實上，在渣打集團的財報中，過去的“香港和其他亞太地區(qū)”改成了“大中華”。

銀行業(yè)人士認(rèn)為，渣打在歐洲存在過多風(fēng)險敞口，而目前歐洲經(jīng)濟明顯下滑，如果渣打涉及與俄羅斯 、烏克蘭經(jīng)濟相關(guān)業(yè)務(wù)過多，風(fēng)險就會成倍加大。此外，渣打業(yè)務(wù)受亞洲經(jīng)濟增長放緩影響，尤其是2013年渣打集團失利，造成10億美元損失，使得渣打?qū)��?zhàn)略重點移至中國。渣打以在貿(mào)易流、投資流和跨國兼并收購方面的金融服務(wù)見長，而去年，中國已成全球最大資本輸入國，而政府也在鼓勵資本輸出，該人士分析，渣打在中國的發(fā)展思路和最重要的工作之一，可能就是幫助中國企業(yè)“走出去”，幫助來華投資的外資企業(yè)更快融入中國市場。無論是在中亞、中美、中歐貿(mào)易還是中非貿(mào)易之間，渣打是深得企業(yè)認(rèn)可的“金融橋梁”。

一名不愿具名的金融學(xué)者認(rèn)為，隨著中國利率市場化、人民幣國際化不斷推進、外資銀行監(jiān)管逐步放寬，渣打等外資銀行將獲得較好發(fā)展機遇，其優(yōu)勢也將逐漸凸顯。

“我們對中國市場充滿信心�！痹�打集團在回復(fù)長江商報記者時稱，渣打在中國持續(xù)推動業(yè)務(wù)發(fā)展，為個人和企業(yè)客戶提供金融服務(wù)，支持他們進行投資、開展貿(mào)易、并實現(xiàn)財富增值。目前，相關(guān)戰(zhàn)略調(diào)整有助于為集團在中國的長遠發(fā)展打下更加堅實基礎(chǔ)。

渣打集團介紹，自2013年底以來，該行已在中國開設(shè)太原、鄭州和昆明分行。將大力為個人客戶開拓數(shù)字化渠道，同時發(fā)布升級版“中小企業(yè)信心指數(shù)”，作為國內(nèi)衡量中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要風(fēng)向標(biāo)。對于企業(yè)客戶，渣打在跨境人民幣業(yè)務(wù)方面，去年的業(yè)務(wù)結(jié)算量比2013年翻了超過一番。

“去年，我們已經(jīng)成為首批人民幣對英鎊和人民幣對新加坡元直接交易做市商之一。”渣打銀行一人士向記者表示，今年渣打布局的重點將是中國。

不過，亦有不少研究人士認(rèn)為，渣打過于樂觀，中國經(jīng)濟增速放緩，渣打想通過小微貸掘金和理財?shù)挠媱�，蘊藏著很大金融風(fēng)險。

渣打銀行香港總行大廈。東方IC圖

責(zé)編：ZB