“寶寶們”的高收益能否持續(xù)？

長江商報(bào)消息 互聯(lián)網(wǎng)金融瘋狂搶金，倒逼傳統(tǒng)銀行推出各種理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)對(duì)

■本報(bào)記者 楊金金 常燕

去年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，其中尤以“余額寶”最為成功，于是互聯(lián)網(wǎng)公司和受到?jīng)_擊的傳統(tǒng)銀行紛紛推出各種“寶”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前類似“余額寶”的產(chǎn)品已超過20種。

“寶”“寶”相爭，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)銀行，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品收益率都遠(yuǎn)超以往，投資者成為了得利者。不過，春節(jié)之前，以余額寶、理財(cái)通等代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品一度接近8%的7日年化收益率，在春節(jié)過后上演“倒春寒”。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)高收益從何而來？能否持久？有無風(fēng)險(xiǎn)？上述種種問題，需要投資者在搶食理財(cái)盛宴時(shí)仔細(xì)考量。

■故事

“打新”專業(yè)戶轉(zhuǎn)投余額寶投20萬兩月賺1800多元

周仁（化名）是一名大學(xué)教授，從去年底開始，他陸續(xù)將20萬閑置資金放入“余額寶”賺日息，短短兩個(gè)月時(shí)間，凈賺了1800多元。

在2013年之前，周仁可謂是“打新”專業(yè)戶，他不炒其他股票，只打新股。他說，十幾年的“打新”投資，平均收益能達(dá)到20%-30%。

2012年底，新股停發(fā)后，周仁的投資渠道被切斷了，無奈只能轉(zhuǎn)投銀行理財(cái)產(chǎn)品，“去年理財(cái)產(chǎn)品的收益基本上都在6%以上，但是理財(cái)產(chǎn)品的弊端是不能隨用隨取，所以期限也不敢買得太長，萬一新股恢復(fù)發(fā)行，錢又拿不出來，那真是撿了芝麻丟了西瓜，所以，加上空窗期，理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益估計(jì)只有4%左右�！�

年前，新股恢復(fù)發(fā)行后，周仁準(zhǔn)備“重操舊業(yè)”繼續(xù)“打新”，可這次就不像以往那么容易了，按照證監(jiān)會(huì)的新規(guī)定，空倉的不能申購新股，需“按市值申購”，也就是說，如果你想要繼續(xù)“打新”，必須要有一定市值的二級(jí)市場股票，不然就沒有資格購買新股。

為了能順利購買新股，周仁配了一定比例的二級(jí)市場股票，結(jié)果這次股市投資不但沒能賺錢，反而虧了五六萬。周仁無奈地說：“新股確實(shí)賺了一萬多塊錢，但是為了買新股而配置的二級(jí)市場股票一下子虧了六七萬�！�

這一次的投資失利，讓周仁嚇出一身冷汗，他說：“余額寶沒有打新股賺得多，但是每天看著收益在一點(diǎn)點(diǎn)地增長，覺得安心�！�

■風(fēng)險(xiǎn)

“暫無收益”嚇壞投資者監(jiān)管還處于真空狀態(tài)

如今，像周仁這樣轉(zhuǎn)投余額寶的投資者越來越多。在短短幾個(gè)月的時(shí)間里，余額寶規(guī)模飆升至4000億元，客戶數(shù)超6100萬，被稱為“屌絲理財(cái)神器”�！吧衿鳌背鍪郑�是否能確保賺錢萬無一失呢？

本月12日上午，余額寶上原本每天顯示的前一天收益數(shù)額，被“暫無收益”字樣代替，這一狀況引發(fā)不安與猜測。周仁說，這種現(xiàn)象他也是頭一次碰到，看到這個(gè)消息的時(shí)候也嚇了一跳。另外，近期網(wǎng)上瘋轉(zhuǎn)的“手機(jī)丟了，但是里面安裝了余額寶，后果會(huì)如何？”的帖子也讓人變得緊張起來，部分投資者甚至緊急將余額寶里的錢轉(zhuǎn)出規(guī)避“風(fēng)險(xiǎn)”。

對(duì)于余額寶“暫無收益”事件，盡管支付寶方面表示，這只是因?yàn)橄到y(tǒng)升級(jí)而導(dǎo)致的臨時(shí)現(xiàn)象，重申收益“一分也不會(huì)少”。然而，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融安全和風(fēng)險(xiǎn)管控等“大課題”，也隨著此次“小事件”浮出水面。

本地一家股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，這次余額寶“暫無收益”事件雖然只是個(gè)技術(shù)問題，卻引發(fā)群體性的猜疑和不安，說明投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信心不足，一有風(fēng)吹草動(dòng)，就容易引發(fā)負(fù)面沖擊。

該人士稱，余額寶實(shí)際上就是貨幣基金，貨幣型基金的風(fēng)險(xiǎn)偏小，但是也并非完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，最擔(dān)心的就是巨額贖回。再就是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比如信息泄露等。

銀行業(yè)監(jiān)管部門相關(guān)人士稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管目前還屬于真空狀態(tài)，如何加強(qiáng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防控，是監(jiān)管層亟待解決的課題，央行也正在制定互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見，預(yù)計(jì)今年將出臺(tái)。

■應(yīng)對(duì)

傳統(tǒng)銀行大戰(zhàn)余額寶

雙方各有優(yōu)勢

今年1月央行的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月人民幣存款減少了9402億元。銀行存款被主人們興高采烈地搬了家，銀行也開始坐不住了，紛紛加快產(chǎn)品創(chuàng)新。

據(jù)記者了解，漢口銀行安排了3人專門研究互聯(lián)網(wǎng)金融。此外，該行去年底推出資金余額寶產(chǎn)品，申購靈活，利率比活期存款高。

工商銀行在年初推出類余額寶產(chǎn)品“天天益”，1元起購，隨時(shí)可申購和贖回。浦發(fā)銀行則推出微信銀行閃電理財(cái)功能，客戶1秒鐘即可完成資金在活期賬戶和開放式理財(cái)產(chǎn)品之間的互轉(zhuǎn)。

銀行PK互聯(lián)網(wǎng)金融，誰更占優(yōu)勢？在網(wǎng)絡(luò)論壇上，眾多網(wǎng)友通過自己的“實(shí)戰(zhàn)”數(shù)據(jù)，比較兩大陣營的產(chǎn)品收益率。雖然互有漲跌，但僅從收益對(duì)比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還是更勝一籌，但不少網(wǎng)友也提出，出于謹(jǐn)慎的考慮，銀行比網(wǎng)絡(luò)金融更安全。

一位資深理財(cái)人士李先生告訴記者，除了收益率外，用戶更關(guān)注的是提現(xiàn)。他表示，在收益率方面，與同類基金相比，余額寶一直保持了較高的收益，但在提現(xiàn)速度上較慢，通常要到第二天才能提現(xiàn)。反而是一些銀行代銷的貨幣基金推出T＋0理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了快速贖回、實(shí)時(shí)提現(xiàn)。

“很多互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品都是嫁接貨幣型基金，在產(chǎn)品上，不存在什么創(chuàng)新，銀行早就有貨幣基金代銷產(chǎn)品，但是一直沒有做推廣�！闭行形錆h分行個(gè)金部徐經(jīng)理說，互聯(lián)網(wǎng)金融可怕的地方不是產(chǎn)品創(chuàng)新，而是營銷模式，余額寶目前的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一家小型銀行。

■分析

高收益能否持續(xù)？業(yè)內(nèi)認(rèn)為——

只是暫時(shí)現(xiàn)象

長期維持有些困難

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前類似“余額寶”的產(chǎn)品超過20種。百度推出的“百發(fā)”，以8%的年化收益率秒殺無數(shù)粉絲；網(wǎng)易“添金計(jì)劃”則是直接加送1%或5%的補(bǔ)貼；蘇寧云商上月15日推出的“零錢寶”，測試期七日年化收益率高達(dá)6.99%；微信理財(cái)通在春節(jié)前七日年化收益率一度高達(dá)7.9020%……

“寶寶們”的高收益從何而來？業(yè)內(nèi)人士表示，以微信理財(cái)通為例，其對(duì)接的是華夏基金的財(cái)富寶貨幣基金產(chǎn)品，主要投向協(xié)議存款。春節(jié)前夕，機(jī)構(gòu)資金備付需求上升，銀行體系流動(dòng)性趨緊等因素，使高達(dá)7%的收益成為可能。

高收益能持續(xù)多久？這是包括周仁在內(nèi)的所有投資人最關(guān)心的問題。

余額寶實(shí)際對(duì)接的是天弘基金增利寶，貨幣基金是沒有預(yù)期收益率的，“6%以上的收益率對(duì)于貨幣基金來說已經(jīng)很高，按理說這個(gè)數(shù)據(jù)不是常態(tài)”。某基金行業(yè)內(nèi)人士稱，貨幣基金的實(shí)際收益率通常是4%左右，去年貨幣基金的普遍收益率約為5%。

本地一家股份制銀行產(chǎn)品經(jīng)理也表示，網(wǎng)絡(luò)金融的高收益只是暫時(shí)現(xiàn)象，“根據(jù)貨幣型基金的實(shí)際收益率，4%-5%之間屬正�，F(xiàn)象，達(dá)到5%左右的收益還是可以維持的，長期維持6%以上的高收益有些困難�！�

不僅行業(yè)內(nèi)人士對(duì)“寶寶們”能否持續(xù)高收益表示懷疑，就連投資人自己也沒有信心，資深投資人李先生表示，去年底及過年期間，因銀根較緊、銀行缺錢，所以理財(cái)基金的收益普遍較高，但現(xiàn)在已經(jīng)得到了有效的緩解，后期互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將很難維持此前的高收益。

■安全

電腦上購買需小心：

盜號(hào)木馬、高仿釣魚網(wǎng)站盜取支付賬戶；

商家泄露用戶資料；

手機(jī)端購買需小心：

手機(jī)木馬、“山寨版”手機(jī)軟件盜取賬號(hào)密碼；

利用“透明懸浮層”方式盜取支付密碼。

責(zé)編：ZB