銀行緊縮房貸的原因

長(zhǎng)江商報(bào)消息 《華夏時(shí)報(bào)》9月23日?qǐng)?bào)道，包括民生銀行、興業(yè)銀行在內(nèi)的數(shù)家股份制銀行均表示：“房貸現(xiàn)在基本不做，往上報(bào)分行可能也批不下來(lái)�！倍�城商行包括南京銀行、杭州銀行則明確表示，“房貸全部停貸，到月底不再接受新增�！� 一位股份制銀行北京分行零售信貸部負(fù)責(zé)人對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者坦言：“這并非個(gè)例，各家銀行狀況都差不多。從分行來(lái)說(shuō)，雖然貸款審批業(yè)務(wù)正常進(jìn)行，但現(xiàn)實(shí)情況是，今年額度總行控制數(shù)量非常嚴(yán)格，導(dǎo)致新增貸款額度大大不及貸款需求，所以排隊(duì)等額度、等放款的情況愈來(lái)愈明顯�！�

從今年七月起，陸續(xù)有銀行緊縮房貸。進(jìn)入九月份，有更多的城市傳出房貸緊縮。不少銀行停止給客戶利率優(yōu)惠，給予客戶房貸的等待時(shí)間也被拉長(zhǎng)。盡管尚沒(méi)有銀行宣布停止發(fā)放房貸，但是市場(chǎng)這種預(yù)期最近開始加強(qiáng)。大規(guī)模銀行房貸緊縮似乎正在從傳聞走向現(xiàn)實(shí)。

關(guān)于最近的銀行房貸緊縮，有的是規(guī)律性的原因，有的是臨時(shí)性的因素，更涉及銀行業(yè)對(duì)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展前景的評(píng)估。

銀行流動(dòng)性緊缺這類情況在季末都會(huì)發(fā)生，這是傳統(tǒng)慣例。銀行頭寸在季末一般都會(huì)出現(xiàn)緊張，往年的九月份也存在這樣的情況。據(jù)上海銀行間同業(yè)拆放利率9月18日公布的數(shù)據(jù)顯示，除了6個(gè)月以上期限利率尚未變動(dòng)之外，其余期限利率均出現(xiàn)上漲。這種“季末效應(yīng)”會(huì)在短時(shí)間內(nèi)對(duì)信貸市場(chǎng)帶來(lái)顯著沖擊。這種周期性的流動(dòng)性短缺會(huì)促使銀行攬存動(dòng)力迫切。只要是市場(chǎng)貨幣流通量保持正常，銀行會(huì)很快應(yīng)付過(guò)這段時(shí)間。目前相關(guān)部門正試圖推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，如能實(shí)現(xiàn)，將有利于銀行將不具流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款移到表外轉(zhuǎn)變?yōu)楦吡鲃?dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效改善銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)也將有利于銀行解決短期流動(dòng)性緊張問(wèn)題。

盡管中央政府仍舊努力對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)劑，試圖控制房?jī)r(jià)上升，不過(guò)市場(chǎng)目前仍普遍認(rèn)為房?jī)r(jià)未來(lái)將走高，這導(dǎo)致上半年商品房成交量的增加，銀行房貸發(fā)放從而也大幅增加。據(jù)媒體報(bào)道，多家股份制銀行的全年房貸指標(biāo)已經(jīng)放完。國(guó)有商業(yè)銀行的房貸指標(biāo)緊張，只能通過(guò)降低房貸利率優(yōu)惠來(lái)縮小房貸發(fā)放規(guī)模。然而只要銀行資金充足，而個(gè)人房貸業(yè)務(wù)仍然有可預(yù)期的收益率，銀行就會(huì)想方設(shè)法繼續(xù)發(fā)放房貸。

另外，銀行也會(huì)因規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)而惜貸。今年六月份短時(shí)間的銀行現(xiàn)金流緊張使各家銀行都開始努力保持銀行現(xiàn)金流的充裕，以避免金融風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)眼下正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)將下降。盡管中國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)硬著陸的可能性極小，但經(jīng)濟(jì)下行畢竟會(huì)沖擊房地產(chǎn)市場(chǎng)。房地產(chǎn)市場(chǎng)具體會(huì)出現(xiàn)怎樣的情況，難以預(yù)料，各家銀行都需要評(píng)估繼續(xù)大規(guī)模給客戶發(fā)放房貸的風(fēng)險(xiǎn)。浦發(fā)銀行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示“目前不是‘停貸’，只是進(jìn)行合理必要的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)調(diào)控�！� 從這個(gè)角度看，銀行惜貸是一種自我保護(hù)。

季末銀行流動(dòng)性短缺是一種規(guī)律性因素，上半年商品房成交量的增加是一種臨時(shí)性因素。真正決定銀行房貸緊縮究竟是一種短期行為還是一種長(zhǎng)期行為，主要依賴于銀行對(duì)未來(lái)中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的評(píng)估結(jié)果。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，中央政府將采取怎樣的經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展產(chǎn)生重大的影響，進(jìn)而影響銀行房貸發(fā)放，將在11月召開的十八屆三中全會(huì)或許會(huì)給各家銀行一個(gè)答案。

■本報(bào)評(píng)論員 梁秀峰

責(zé)編：ZB