華海誠(chéng)科擬收購華威電子100%股權(quán) 前三季凈利3500萬增48%股價(jià)翻倍

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

上市一年半，華海誠(chéng)科（688535.SH）首度外延式收購。

11月11日晚間，華海誠(chéng)科公告稱，公司擬收購衡所華威電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華威電子”）100%股權(quán)，此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

備受關(guān)注的是，11月1日，A股另一家公司德邦科技公告，由于華威電子單方面終止，公司推進(jìn)了一個(gè)多月的重組終止。而德邦科技重組對(duì)象就是華威電子。

僅隔10天，華威電子就找到了新主，市場(chǎng)質(zhì)疑華海誠(chéng)科“截胡”德邦科技，其開出的條件可能更具吸引力。

華威電子主要從事環(huán)氧塑封料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其銷量在全球環(huán)氧塑封料企業(yè)中排第三位。

德邦科技收購之時(shí)，華威電子估值為14億—16億元，交易對(duì)方承諾，未來三年的凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.85億元。

華海誠(chéng)科主要從事環(huán)氧塑封料的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，與華威電子處于同一賽道。2023年，華海誠(chéng)科登陸A股市場(chǎng)。2024年前三季度，公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）為0.35億元，同比增長(zhǎng)48%。

9月24日以來，二級(jí)市場(chǎng)上，華海誠(chéng)科股價(jià)已經(jīng)翻倍。

擬拿下華威電子100%股權(quán)

華海誠(chéng)科的一個(gè)動(dòng)作，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

11月11日晚間，華海誠(chéng)科發(fā)布關(guān)于籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告，公司正在籌劃通過支付現(xiàn)金及發(fā)行股份相結(jié)合的方式，購買華威電子100%的股權(quán)，公司將募集配套資金。

公告稱，經(jīng)初步測(cè)算，本次交易整體上預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。

因此次交易尚處于籌劃階段，華海誠(chéng)科11月12日股票停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過5個(gè)交易日。

華海誠(chéng)科的公告內(nèi)容簡(jiǎn)單模糊，有待進(jìn)一步披露。

華海誠(chéng)科的這一公告?zhèn)涫苁袌?chǎng)關(guān)注，主要原因是重組標(biāo)的為華威電子。

10天前，也就是11月1日，德邦科技公告，鑒于交易對(duì)方因故單方發(fā)出終止本次股權(quán)收購交易的通知，本次股權(quán)收購事項(xiàng)已無法繼續(xù)實(shí)施。公司將根據(jù)《收購意向協(xié)議》的約定與交易對(duì)方協(xié)商解決意向金返還、已支出成本分擔(dān)、違約責(zé)任等后續(xù)事宜。

9月20日晚間，德邦科技曾公告，與華威電子股東永利實(shí)業(yè)和曙輝實(shí)業(yè)簽署了《收購意向協(xié)議》。公司擬以現(xiàn)金方式收購永利實(shí)業(yè)和曙輝實(shí)業(yè)持有的標(biāo)的公司53%股權(quán)。本次交易中，華威電子100%股權(quán)雙方初步協(xié)商的作價(jià)范圍為14億—16億元。

德邦科技主要從事高端電子封裝材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品形態(tài)為電子級(jí)粘合劑和功能性薄膜材料，其產(chǎn)業(yè)與華威電子有一定的協(xié)同性。

重組推進(jìn)了一個(gè)月，華威電子為何突然單方面終止，10天后又投身華海誠(chéng)科的懷抱？

對(duì)此，有市場(chǎng)人士分析稱，可能是華海誠(chéng)科“截胡”，其開出的重組條件可能比德邦科技更有吸引力。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，與德邦科技重組不同的是，德邦科技收購華威電子53%的股權(quán)，華海誠(chéng)科則是收購其100%股權(quán)，且是采取支付現(xiàn)金及發(fā)行股份相結(jié)合方式。

如果本次收購參照德邦科技的預(yù)估價(jià)，那么，華威電子的估值也在14億—16億元。

華海誠(chéng)科于2023年4月4日通過闖關(guān)IPO在科創(chuàng)板掛牌上市。本次籌劃收購華威電子，是其上市以來首次籌劃收購。

與標(biāo)的公司存在協(xié)同效應(yīng)

華威電子最終究竟花落誰家，現(xiàn)在下定論尚早。如果華海誠(chéng)科成功將其收入囊中，將有利于華海誠(chéng)科的發(fā)展壯大。

華威電子成立于2000年10月19日，專業(yè)從事半導(dǎo)體及集成電路封裝材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，是國(guó)家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，國(guó)家863計(jì)劃成果產(chǎn)業(yè)化基地。公司主營(yíng)產(chǎn)品為環(huán)氧塑封料，現(xiàn)有生產(chǎn)線12條，擁有Hysol品牌及KL、GR、MG系列等100多個(gè)型號(hào)的產(chǎn)品。公司銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球主要市場(chǎng)，為英飛凌、安森美、安世半導(dǎo)體、長(zhǎng)電、華天、通富微、士蘭微等國(guó)內(nèi)外知名半導(dǎo)體集成設(shè)備制造商及龍頭封測(cè)企業(yè)提供專業(yè)化產(chǎn)品及服務(wù)。

根據(jù)PRISMARK統(tǒng)計(jì)，2023年，華威電子在全球環(huán)氧塑封料企業(yè)中銷量位居第三，銷售額位居第四，在國(guó)內(nèi)環(huán)氧塑封料企業(yè)銷售額和銷量均位居第一。

華海誠(chéng)科是一家專注于半導(dǎo)體封裝材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。公司主營(yíng)產(chǎn)品包括環(huán)氧塑封料與電子膠黏劑，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體封裝、板級(jí)組裝等應(yīng)用場(chǎng)景。

從主業(yè)來看，華海誠(chéng)科與華威電子處于同一賽道。本次交易完成后，有利于華海誠(chéng)科做大做強(qiáng)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并與華威電子形成協(xié)同效應(yīng)。

華海誠(chéng)科成立于2010年12月，2015年完成股改，2023年登陸A股市場(chǎng)。2022年、2023年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為3.03億元、2.83億元，同比下降12.67%、6.70%；凈利潤(rùn)分別為0.41億元、0.32億元，同比下降13.39%、23.26%。

2024年以來，華海誠(chéng)科的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯回暖。前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為2.40億元，同比增長(zhǎng)17.33%；凈利潤(rùn)為0.35億元，同比增長(zhǎng)48.08%。對(duì)此，公司稱，銷售訂單增多、進(jìn)項(xiàng)稅加計(jì)抵減稅收優(yōu)惠政策影響及大額存單利息增加，使得凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)。

前三季度，公司研發(fā)費(fèi)用1933.42萬元，同比增長(zhǎng)17.69%。

值得一提的是，9月24日開始，華海誠(chéng)科的股價(jià)不斷上行，截至11月12日，公司股價(jià)從最低46.68元/股漲至最高96元/股，翻了一倍有余。

責(zé)編：ZB