ST九芝擬易主黑龍江國資3.85億接盤   李振國質押率100%折價5%脫手控制權

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

老字號中藥企業(yè)ST九芝（九芝堂，000989.SZ）即將易主國資。

11月11日晚間，ST九芝披露股東權益變動，公司控股股東、實際控制人李振國擬將持有的公司5350萬股股份（占公司總股本的6.25%）轉讓給黑龍江辰能工大創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“辰能創(chuàng)投”），交易價格為3.85億元。

長江商報記者注意到，本次交易中，ST九芝的交易價格為7.19元/股，相當于協(xié)議簽署前一個交易日公司二級市場收盤價折價5%。發(fā)布易主消息之后，11月12日，二級市場上，ST九芝漲停，報收7.97元/股。

本次權益變動完成后，辰能創(chuàng)投持有ST九芝股份2.06億股，持股比例為24.04%，辰能創(chuàng)投將成為ST九芝的控股股東，黑龍江省國資委將成為ST九芝的實際控制人。

資料顯示，ST九芝于2000年在深交所上市，其擁有“九芝堂”“友搏”兩個“中國馳名商標”。因實控人資金占用問題，2024年4月，九芝堂被審計機構出具了否定的內部控制審計報告，公司股票被實施其他風險警示，股票簡稱變更為“ST九芝”。

此前的11月6日，因實控人資金占用問題，深交所對ST九芝、李振國等給予通報批評的處分。

即便資金占用問題已經(jīng)解決，但截至2024年9月末，李振國所持ST九芝2.15億股股份均已全部被質押，質押率達100%。

易主國資承諾三年扣非不低于9億

老牌藥企即將易主國資。

11月11日晚間，ST九芝發(fā)布公告稱，公司控股股東、實際控制人李振國擬將持有的公司5350萬股股份（占公司總股本的6.25%）轉讓給辰能創(chuàng)投。

標的股份的交易價格以協(xié)議簽署日前一個交易日（2024年11月8日）公司股份二級市場收盤價（7.56元/股）為定價基準，確定為7.19元/股，相當于折價5%，標的股份轉讓款合計為3.85億元。

本次權益變動完成后，辰能創(chuàng)投持有ST九芝股份2.06億股，持股比例為24.04%，辰能創(chuàng)投將成為公司的控股股東，黑龍江省國資委將成為公司實際控制人。李振國持有公司1.62億股，持股比例為18.91%，為公司第二大股東。

發(fā)布易主消息之后，11月12日，二級市場上，ST九芝漲停，報收7.97元/股。

長江商報記者注意到，黑龍江國資控制下的辰能創(chuàng)投本就是ST九芝的重要股東。資料顯示，ST九芝原本為“涌金系”上市公司，實控人為陳金霞。2015年，ST九芝實施資產(chǎn)重組，向包括李振國、辰能創(chuàng)投等在內的9名對象非公開發(fā)行股份購買其持有的友搏藥業(yè)100%股權，交易價格為65.18億元。

同時，ST九芝原控股股東九芝堂集團向李振國轉讓其持有的上市公司8350萬股股份。

上述交易完成，友搏藥業(yè)“曲線上市”，“涌金系”退出，李振國以42.33%的持股比例成為ST九芝控股股東、實控人，辰能創(chuàng)投成為上市公司第二大股東，持股比例為19.48%。

此次向辰能創(chuàng)投轉讓股份之前，李振國仍直接持有ST九芝股份2.15億股，持股比例為25.17%。辰能創(chuàng)投持有ST九芝股份1.52億股，持股比例為17.79%，為公司第二大股東。

值得關注的是，李振國與辰能創(chuàng)投之間還存在業(yè)績承諾。即李振國在業(yè)績承諾期（標的股份完成過戶當年及之后兩個會計年度，共三個會計年度，以下簡稱“業(yè)績承諾期”）內繼續(xù)負責上市公司日常經(jīng)營。李振國還承諾，上市公司于業(yè)績承諾期內經(jīng)審計的扣非凈利潤之和不低于9億元，否則，李振國應在業(yè)績承諾期結束后就未完成部分對辰能創(chuàng)投進行補償，

因實控人資金占用問題被通報批評

上位近十年后向國資脫手公司控制權的李振國，當前面臨較大的資金壓力。

長江商報記者注意到，截至2024年9月末，李振國所持的2.15億股ST九芝股份均已全部被質押，質押率達100%。在此次轉讓股份之前，2022年6月至2023年2月，李振國還通過大宗交易方式減持ST九芝股份4271萬股，減持比例達4.99%。

上市公司股票被ST，也是因為李振國的資金占用問題。

2024年4月，ST九芝發(fā)布公告，公司自查發(fā)現(xiàn)公司二級全資子公司博搏醫(yī)藥存在使用非公司銀行賬戶收取疏血通注射液銷售代理權保證金的情形。經(jīng)進一步核查發(fā)現(xiàn)，該收取保證金的非公司銀行賬戶中的部分資金存在通過借款形式間接流向公司控股股東、實際控制人、董事長李振國的情形，因此公司認定李振國存在非經(jīng)營性資金占用的情況。

公告顯示，2022年和2023年末，李振國的資金占用余額均為3700萬元，最高日占用額為4500萬元。目前，上述資金占用已消除，占用資金產(chǎn)生的利息215.78萬元已償還至博搏醫(yī)藥。

由于出現(xiàn)上述內部控制重大缺陷事項，審計機構對ST九芝出具了否定的內部控制審計報告，公司股票隨即被實施其他風險警示，湖南證監(jiān)局也對ST九芝及相關當事人出具警示函。

11月6日，因李振國通過借款方式非經(jīng)營性占用公司資金問題，ST九芝、李振國以及公司時任總經(jīng)理徐向平、時任財務總監(jiān)張梁彬被深交所通報批評。

對于ST九芝而言，易主國資或是其當前最好的出路。作為國內知名的老牌藥企，ST九芝擁有國家藥品注冊批文327個，其中獨家品種35個。公司還擁有“九芝堂”“友搏”兩個“中國馳名商標”。其中，“九芝堂”被商務部認定為“中華老字號”，九芝堂傳統(tǒng)中藥文化被列入國家級非物質文化遺產(chǎn)保護目錄。

2024年前三季度，ST九芝實現(xiàn)營業(yè)收入20.64億元，同比減少12.94%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2.4億元、2.17億元，同比減少16.77%、19.82%。

詳式權益變動報告書顯示，此次股份轉讓可緩解李振國的資金壓力，同時可將上市公司的業(yè)務優(yōu)勢與辰能創(chuàng)投及其股東方的資源優(yōu)勢進行有效結合，改善上市公司的經(jīng)營狀況，提升上市公司的盈利能力。

責編：ZB