創(chuàng)意信息業(yè)績低迷四年半虧14.5億 脫手虧損子公司或增2.7億收益解壓

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

主業(yè)盈利能力持續(xù)低迷，創(chuàng)意信息（300366.SZ）為其子公司引入外部資金，緩解壓力。

日前，創(chuàng)意信息披露子公司增資方案。公司控股子公司四川創(chuàng)智聯恒科技有限公司（以下簡稱“創(chuàng)智聯恒”）以現金增資方式引入包括成都策源創(chuàng)新未來科技城股權投資基金合伙企業(yè) （以下簡稱“未來城基金”）等在內的投資方。

上述增資完成之后，創(chuàng)意信息對創(chuàng)智聯恒的持股比例將下降至45.89%，創(chuàng)智聯恒將不再納入公司合并報表范圍。

長江商報記者注意到，2022年末，創(chuàng)意信息曾作價2250萬元轉讓所持創(chuàng)智聯恒45%股權。而在本次增資擴股之前，創(chuàng)意信息累計已為創(chuàng)智聯恒提供財務資助本金1.5億元，這對本就業(yè)績低迷的創(chuàng)意信息而言，加大了現金流壓力。

數據顯示，2020年至2024年上半年，創(chuàng)意信息已連續(xù)四年半凈利潤虧損，累計虧損金額約14.49億元。

在已連續(xù)四年半虧損的情況下，此次轉讓創(chuàng)智聯恒股權并失去對其的控制，創(chuàng)意信息將獲得一筆不菲的投資收益。創(chuàng)意信息初步核算，預計本次交易將產生投資收益2.7億元。

標的負債率超131%整體估值5.14億

根據增資計劃，創(chuàng)意信息的控股子公司創(chuàng)智聯恒將以現金增資方式引入未來城基金、重慶市成渝團結湖戰(zhàn)略性新興產業(yè)私募股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、成都高新未來科技城創(chuàng)新投資發(fā)展有限公司等投資方，同時創(chuàng)意信息以債權轉股權的方式對創(chuàng)智聯恒增資。

長江商報記者注意到，創(chuàng)智聯恒尚處于虧損狀態(tài)。2023年和2024年上半年，創(chuàng)智聯恒分別實現營業(yè)收入2275.9萬元、630.1萬元，凈利潤虧損3809.91萬元、虧損4015.51萬元。

截至各報告期末，創(chuàng)智聯恒的資產總額分別為1.51億元、1.65億元，股東權益合計-1237.2萬元、-5252.71萬元，資產負債率108.17%、131.76%。

不過，本次交易中，創(chuàng)智聯恒的整體估值為5.14億元，經交易各方協商一致，創(chuàng)智聯恒本輪增資投前估值為5億元，投資方以合計6010萬元的增資價款對創(chuàng)智聯恒新增注冊資本793.32萬元，對應交易完成后9.24%的創(chuàng)智聯恒公司股權。創(chuàng)意信息則以合計9000萬元的債權認購創(chuàng)智聯恒1188萬元的新增注冊資本，對應交易完成后創(chuàng)智聯恒13.84%的股權。同時，投資方以合計990萬元的價格受讓創(chuàng)智聯恒150萬元注冊資本，對應交易完成后1.75%的創(chuàng)智聯恒股權。

公告還顯示，創(chuàng)智聯恒擬于本次增資擴股暨引入投資人事宜實施前按其內部決策程序完成員工持股計劃相關事宜，以1億元估值通過增資方式對其核心人員實施員工持股計劃，增資金額2000萬元，創(chuàng)智聯恒注冊資本將由5500萬元增加至6600萬元，創(chuàng)意信息持有創(chuàng)智聯恒的股份比例由50%下降至41.67%。

本次增資擴股完成之后，創(chuàng)智聯恒的注冊資本由6600萬元增加至8581.32萬元，創(chuàng)意信息持有創(chuàng)智聯恒的股權比例變更為45.89%，創(chuàng)智聯恒將不再納入上市公司合并報表范圍。

需要注意的是，創(chuàng)意信息累計為創(chuàng)智聯恒提供財務資助本金1.5億元，其中4000萬元于2024年10月10日到期，1.1億元于2025年6月28日到期。

而本次創(chuàng)意信息以債權轉股權的方式向創(chuàng)智聯恒增資9000萬元，創(chuàng)智聯恒擬于本次交易完成前歸還上市公司2000萬元財務資助。創(chuàng)智聯恒出表后，財務資助余額為4000萬元本金及利息，該財務資助將被動形成上市公司對參股公司的財務資助，尚需提交股東大會審議。

此外，目前創(chuàng)意信息已為創(chuàng)智聯恒提供擔保金額4100萬元。本次交易完成后，上述4100萬元擔保將被動形成上市公司對參股公司的擔保，尚需提交股東大會審議。

連虧四年半

子公司引入外部投資者之后出表，創(chuàng)意信息意在通過此次交易緩解現金流壓力，同時也有著扭虧“保殼”的考量。

在當前衛(wèi)星互聯網產業(yè)快速發(fā)展的背景下，創(chuàng)意信息認為，創(chuàng)智聯恒一方面需要繼續(xù)保持高強度的研發(fā)投入以鞏固其技術領先性和產品競爭力，另一方面也需要引入國資背景的投資人，在其賦能下順利融入衛(wèi)星互聯網新型舉國體制，爭取更多的市場份額，為創(chuàng)智聯恒引入有實力的投資人勢在必行。

但此前創(chuàng)意信息為創(chuàng)智聯恒提供的財務資助和借款擔保，給公司帶來了一定的現金流壓力。

長江商報記者注意到，自2018年以來，創(chuàng)意信息僅在2019年盈利1.18億元，其余幾年均為虧損。2020年至2024年上半年，創(chuàng)意信息分別實現營業(yè)收入20.06億元、18.67億元、20.08億元、16.75億元、4.1億元，凈利潤分別虧損7.8億元、2172.74萬元、5678.88萬元、4.74億元、1.16億元，扣除非經常性損益后的凈利潤分別虧損7.89億元、3747.19萬元、9780.64萬元、2.52億元、1.21億元，累計分別虧損14.49億元、12.97億元。

值得一提的是，2022年末，創(chuàng)意信息曾作價2250萬元轉讓所持創(chuàng)智聯恒45%股權。

而在連續(xù)四年半虧損的情況下，此次再轉讓創(chuàng)智聯恒股權并失去對其的控制，創(chuàng)意信息將獲得一筆不菲的投資收益。

公告顯示，創(chuàng)意信息根據創(chuàng)智聯恒最近一期未經審計的凈資產初步核算，預計本次交易將產生投資收益2.7億元，最終結果以公司后續(xù)披露為準。該投資收益為非經常性損益，不產生現金流入。

創(chuàng)意信息同時表示，本次交易完成后，創(chuàng)智聯恒不再納入公司合并報表范圍，將降低公司持續(xù)單一投入帶來的資金壓力，優(yōu)化公司資源配置。

責編：ZB