A股上市銀行中期不良率1.25%近八成趨穩(wěn) 投資收益2640億增27%成業(yè)績重要支撐

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

A股半年報披露收官。在宏觀經(jīng)濟的溫和復(fù)蘇，以及政策變化影響下，上市銀行2024年上半年延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，A股42家上市銀行合計實現(xiàn)營業(yè)收入2.89萬億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）1.09萬億元，同比變動-2%、0.4%。其中，國有行、股份行營業(yè)收入整體出現(xiàn)下滑，城農(nóng)商行則實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤雙增。

長江商報記者注意到，在LPR（貸款市場報價利率）多次下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整等多方面因素影響下，上市銀行凈息差仍普遍出現(xiàn)回落趨勢。同時，資本市場的波動，以及政策變化等對理財和代銷業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生影響，中收持續(xù)下行，均是造成上半年上市銀行業(yè)績增速放緩的主要原因。

而另一方面，上市銀行合計實現(xiàn)投資收益2640.59億元，同比增長27.75%，成為業(yè)績重要支撐。

截至2024年6月末，A股42家上市銀行的資產(chǎn)總額合計達到293.19萬億元、客戶貸款總額170.78萬億元、存款總額196.77萬億元，較上年末分別增長4.3%、5.87%、3.26%。

截至2024年6月末，上市銀行不良貸款余額合計為2.13萬億元，整體不良率約為1.25%。其中，33家不良率較上年末持平或下降，占比接近八成。

業(yè)績增速放緩凈息差及中收普遍下滑

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，A股42家上市銀行合計實現(xiàn)營業(yè)收入2.89萬億元，較上年同期的2.95萬億元減少576.19億元，降幅接近2%；合計實現(xiàn)凈利潤1.09萬億元，較上年同期的1.08萬億元小幅增加40億元，增速約為0.4%。其中，16家上市銀行營收下滑，12家凈利潤下滑。

細分而言，2024年上半年，國有六大行合計實現(xiàn)營業(yè)收入約1.8萬億元、凈利潤6833.88億元，同比變動-2.6%、-1%。九家股份行合計實現(xiàn)營業(yè)收入7809.55億元、凈利潤2735.69億元，同比變動-2.92%、1.05%。17家城商行合計實現(xiàn)營業(yè)收入2594.3億元、凈利潤1105.27億元，同比變動4.6%、6.17%。10家農(nóng)商行合計實現(xiàn)營業(yè)收入540.77億元、凈利潤239.7億元，同比變動3.4%、6.16%。

其中，國有行、股份行營業(yè)收入整體出現(xiàn)下滑，城農(nóng)商行則實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤雙增。

長江商報記者注意到，在LPR（貸款市場報價利率）多次下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整等多方面因素影響下，上市銀行凈息差仍普遍出現(xiàn)回落趨勢。同時，資本市場的波動，以及政策變化等對理財和代銷業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生影響，中收持續(xù)下行，均是造成上半年上市銀行業(yè)績增速放緩的主要原因。

同花順數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，上市銀行的利息凈收入合計為2.09萬億元，同比減少3.43%；凈息差平均值為1.64%，環(huán)比一季度減少5個基點。

其中，上半年僅郵儲銀行、常熟銀行、寧波銀行、江蘇銀行、北京銀行、成都銀行、杭州銀行、青島銀行、蘭州銀行等九家銀行利息凈收入同比實現(xiàn)正增長。常熟銀行、長沙銀行、招商銀行的凈息差依然超過2%，但同時也有30家上市銀行的凈息差低于1.8%，最低的僅為1.14%。42家上市銀行中，僅蘭州銀行一家實現(xiàn)凈息差逆勢提升，其余41家的凈息差均出現(xiàn)不同程度下滑。

國信證券認為，受2月份、7月份兩次LPR下調(diào)影響，銀行凈息差后續(xù)仍將走低，但隨著同比基數(shù)降低，凈息差對營收增長的不利影響或減輕。尤其是到2025年，凈息差同比降幅有望明顯收窄，銀行收入增速或轉(zhuǎn)為正增長。

與此同時，2024年上半年，42家上市銀行合計實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入3973.81億元，同比減少近12%。其中，僅有10家上市銀行實現(xiàn)中收增長，占比約為23.8%。

而以投資收益為主的非利息收入成為上市銀行上半年業(yè)績的重要支撐。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，上市銀行合計實現(xiàn)投資收益2640.59億元，同比增加573.6億元，增幅高達27.75%。其中，特別是城商行、農(nóng)商行的投資收益分別為516.84億元、92.06億元，增幅達到31.2%、89.37%。

貸款總額超170萬億不良率1.25%環(huán)比持平

隨著宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇，以及往年高基數(shù)影響下，上市銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張速度恢復(fù)平穩(wěn)態(tài)勢。

截至2024年6月末，A股42家上市銀行的資產(chǎn)總額合計達到293.19萬億元，較上年末增加12.127萬億元，增幅4.3%；客戶貸款總額170.78萬億元，較上年末增加9.47萬億元，增幅5.87%；客戶存款總額196.77萬億元，較上年末增加6.22萬億元，增幅3.26%。

值得關(guān)注的是，除了實體經(jīng)濟的融資需求之外，監(jiān)管部門加強了對資金空轉(zhuǎn)和虛增存貸款的打擊力度，也是影響上市銀行信貸投放增速的主要原因。

而受區(qū)域經(jīng)濟影響，截至2024年末，上市城商行貸款總額13.19萬億元，較上年末增長9.08%，高于上市銀行貸款規(guī)模整體增速。

長江商報記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，2024年以來，上市銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)定態(tài)勢。截至2024年6月末，上市銀行的不良貸款余額合計為2.13萬億元，整體不良率約為1.25%，較一季度環(huán)比持平。其中，14家不良率與上年末持平，19家銀行不良率較上年末下降，合計33家占比接近八成。

具體而言，截至2024年6月末，六大國有行中僅郵儲銀行一家不良率較2023年末微增0.01個百分點，但其不良率依舊僅為0.84%，為國有行中最低。其余五大行的不良率在1.24%至1.35%之間，較2023年末減少0.01至0.03個百分點。

股份行中，截至2024年6月末，光大銀行不良率與上年末持平，中信銀行等三家銀行不良率較上年末增加0.01個百分點，浦發(fā)銀行等五家不良率下降。

城商行中，截至2024年6月末，寧波銀行、上海銀行等六家銀行不良率與上年末持平，貴陽銀行、長沙銀行等四家不良率提升，南京銀行等七家不良率下降。

此外，截至2024年6月末，10家農(nóng)商行中有七家不良率與上年末持平，僅常熟銀行提升0.01個百分點，紫金銀行及青農(nóng)商行不良率下降0.01個百分點。

一直以來，低估值、高股息是上市銀行的重要特征。在監(jiān)管政策的引導(dǎo)下，上市銀行中期分紅規(guī)模有所增加。當(dāng)前，已有11家上市銀行明確2024年中期分紅計劃，還有6家銀行稱將另行公告中期分紅計劃。

據(jù)長江商報記者粗略計算，僅國有六大行擬中期分紅金額就接近2000億元。此外，包括中信銀行、民生銀行、平安銀行、華夏銀行等在內(nèi)的股份行，以及南京銀行、滬農(nóng)商行等城商農(nóng)商行亦計劃分紅。

但另一方面，出于資本充足率、業(yè)務(wù)發(fā)展等多方面考慮，也有多家中小銀行暫不實施中期分紅。

責(zé)編：ZB