奧瑞金有序推進收購中糧包裝 業(yè)績雙增賬面資金半年漲16.76億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

國內(nèi)金屬包裝龍頭奧瑞金（002701.SZ）收購中糧包裝（00906.HK）一事有了新消息。

9月3日晚間，奧瑞金披露購買中糧包裝100%股權的方案草案，擬要約收購中糧包裝全部已發(fā)行股份。要約價格為每股7.21港元，交易對價上限為60.66億港元，約合55.24億元人民幣。

長江商報記者注意到，最近兩年來，中糧包裝股價漲幅明顯，截至9月4日收盤，其收報7港元/股，兩年漲幅約133%。

在計劃收購中糧包裝后，奧瑞金快速回籠資金，截至6月末，公司的貨幣資金達29.31億元，較年初增長了16.76億元，漲幅133.56%。不過以目前規(guī)模來看，奧瑞金或還將通過舉債完成此次收購。

持續(xù)推進收購中糧包裝

在要約收購預案發(fā)布三個月后，奧瑞金披露了購買中糧包裝100%股權的方案草案。

9月3日，奧瑞金發(fā)布公告稱，擬要約收購中糧包裝全部已發(fā)行股份。同日，奧瑞金子公司與中糧包裝通過港交所聯(lián)合發(fā)布公告，披露上述更新事項。

具體來看，奧瑞金擬通過下屬華瑞鳳泉有限公司的境外下屬公司華瑞鳳泉發(fā)展有限公司，以每股要約股份7.21港元的要約價，向香港聯(lián)交所上市公司中糧包裝全體股東發(fā)起自愿有條件全面要約，以現(xiàn)金方式收購中糧包裝的全部已發(fā)行股份。

長江商報記者注意到，整體交易對價上限為60.66億港元，約合55.24億元人民幣。

截至草案簽署日，奧瑞金通過其子公司奧瑞金發(fā)展和湖北奧瑞金間接持有中糧包裝24.40%的股份，為中糧包裝第二大股東。此次要約預計最高將收購中糧包裝8.41億股，占其總股份的75.56%。一旦交易完成，奧瑞金將獲得中糧包裝的控制權。

據(jù)了解，截至草案簽署日，張煒持有中糧包裝2.45億股股份，占中糧包裝已發(fā)行股份約22.01%。2024年6月6日，張煒與要約人訂立不可撤銷的承諾，張煒已無條件及不可撤銷地同意及承諾于本次要約的最后接納日期前，就其持有的全部中糧包裝股份接納本次要約，并承諾不會撤回該項接納。

這也就意味著，在與張煒的交易完成后，奧瑞金持有中糧包裝的比例將達到46.41%。

值得一提的是，奧瑞金的收購之路并不順利，其存在一名強大的競爭對手——中國寶武。根據(jù)7月30日中糧包裝的公告，中國寶武向中糧包裝寄發(fā)正式要約文件，每股要約股份現(xiàn)金6.87港元，要約涉及的股份總計11.13億股，若全部要約股份被接受，最高收購涉及的現(xiàn)金將達到76.49億港元。

中糧包裝股價兩年漲133%

公開資料顯示，奧瑞金、中糧包裝均為中國金屬包裝龍頭。以2023年營收規(guī)模計算，奧瑞金、中糧包裝分別位于行業(yè)第一、第二。奧瑞金2023年營收138億元，凈利潤7.7億元；中糧包裝同期營收102億元，凈利潤4.7億元；而中國寶武旗下的寶鋼包裝排名第三，2023年營收77.6億元，凈利潤2.19億元。

從主營業(yè)務來看，中糧包裝從事消費品包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要生產(chǎn)二片罐和單片罐等包裝產(chǎn)品，覆蓋飲料、啤酒、乳制品等包裝市場。通過本次交易，奧瑞金將進一步夯實二片罐及三片飲料、奶粉罐的主營業(yè)務，并進一步豐富國內(nèi)鋼桶、氣霧罐、塑膠包裝等產(chǎn)品線，培育新的利潤增長點。

自奧瑞金去年12月12日首次發(fā)出要約收購公告后，中糧包裝的股價雖有上漲，但變動并不大。不過最近兩年，中糧包裝的港股價格漲幅明顯。K線圖顯示，自2022年9月2日至今，中糧包裝股價從3港元/股漲至7港元/股，期間漲幅約133%。

與之相對比的是，奧瑞金的股價近兩年來整體呈現(xiàn)下降趨勢。自去年收購公告發(fā)布后，公司股價有微小漲幅，今年9月4日報收4.43元/股。

從資金實力來看，長江商報記者注意到，今年上半年，奧瑞金的經(jīng)營性活動現(xiàn)金凈額為15.54億元，同比大幅增長424.36%，貨幣資金也同比翻倍增長至29.31億元，較年初增長了16.76億元。不過，與55.24億元的交易價格相比，奧瑞金或?qū)⑼ㄟ^舉債來完成此次收購。

8月23日，奧瑞金發(fā)布半年報，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入72.06億元，同比增長1.14%；歸母凈利潤為5.48億元，同比增長18.39%，業(yè)績實現(xiàn)雙增。

針對要約收購中糧包裝一事，奧瑞金表示，報告期內(nèi)，公司已完成重大資產(chǎn)購買預案等相關披露工作，并已向商務主管部門、國家發(fā)展和改革委員會提交本次交易涉及的境外投資備案申請，向國家市場監(jiān)督管理總局提交經(jīng)營者集中申報，同時本次交易的其他有關事項正在積極推進。

責編：ZB