中國船舶吸并中國重工   3763億“中國神船”啟航

長江商報消息 “中國神船”來了，全球船舶“巨無霸”呼之欲出。

9月2日晚間，中國船舶（600150.SH）、中國重工（601989.SH）兩家公司齊發(fā)公告，宣布中國船舶擬吸收合并中國重工。存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

2019年，“南北船”兩大集團(tuán)實(shí)現(xiàn)合并重組。而本次吸并，將是中國船舶集團(tuán)最大的一次資產(chǎn)整合，標(biāo)志著中國船舶集團(tuán)解決船海主業(yè)同業(yè)競爭邁出了關(guān)鍵一步。

對于吸收合并的原因，兩家公司均表示，規(guī)范同業(yè)競爭、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、提升上市公司經(jīng)營質(zhì)量。

截至9月2日，中國船舶和中國重工的市值均超過千億。

其實(shí)，在“南北船”重組之后，分析人士就預(yù)判，中國船舶集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)整合會持續(xù)展開，目的是減少同業(yè)競爭，實(shí)現(xiàn)協(xié)同互補(bǔ)發(fā)展。

2023年以來，隨著全球造船市場回暖，中國船舶和中國重工的經(jīng)營業(yè)績也明顯好轉(zhuǎn)。今年上半年，兩家公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）均較上年同期翻倍。資產(chǎn)規(guī)模方面，兩家公司總資產(chǎn)合計達(dá)3763億元。

吸并重組解決同業(yè)競爭

“南北船”聯(lián)合兼并重組5年后，中國船舶集團(tuán)旗下的資產(chǎn)整合進(jìn)一步推進(jìn)。

9月2日晚，中國船舶集團(tuán)下屬兩家A股上市公司——中國船舶和中國重工均發(fā)布公告稱，雙方正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。9月3日起兩家公司的股票均停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

根據(jù)公告，中國船舶擬通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，交易完成，中國船舶為存續(xù)方。

至于重組原因，兩家公司均告稱，為進(jìn)一步聚焦國家重大戰(zhàn)略和興裝強(qiáng)軍主責(zé)主業(yè)、加快船舶總裝業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、規(guī)范同業(yè)競爭、提升上市公司經(jīng)營質(zhì)量。

作為中國船舶集團(tuán)旗下兩大千億級旗艦上市公司，中國船舶、中國重工的動作一直備受市場關(guān)注。

公開資料顯示，中國船舶是中國船舶集團(tuán)核心軍民品主業(yè)上市公司，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等，旗下?lián)碛薪�南造船、外高橋造船等業(yè)務(wù)。

中國重工為領(lǐng)先的艦船研發(fā)設(shè)計制造上市公司，主要業(yè)務(wù)涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機(jī)電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及其他等五大板塊。

自“南北船”2019年聯(lián)合重組后，中國船舶、中國重工在船舶總裝領(lǐng)域業(yè)務(wù)等存在業(yè)務(wù)重合，構(gòu)成同業(yè)競爭。本次重組，將解決中國船舶和中國重工之間在總裝業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同業(yè)競爭問題。

本次重組，將整合中國船舶、中國重工的優(yōu)勢科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進(jìn)造修船先進(jìn)技術(shù)的深度融合升級，通過市場化手段推動中國船舶、中國重工及下屬企業(yè)深化改革，改善治理結(jié)構(gòu)和治理能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運(yùn)營融合發(fā)展、相互促進(jìn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

截至9月2日收盤，中國船舶、中國重工的市值分別為1561億元、1136億元。

整合有望1+1＞2

中國船舶與中國重工的吸并重組，有望實(shí)現(xiàn)1+1＞2的效果。

本次重組完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。

半年報顯示，今年上半年，中國船舶完工交付民品船舶48艘/403.45萬載重噸，較上年同期增加10艘，噸位數(shù)完成全年計劃的59.87%，同比增長3.20%；修理完工船舶149艘/11.12億元，金額完成年度計劃的54.24%；交付應(yīng)用產(chǎn)業(yè)設(shè)備產(chǎn)值7.87億元；交付海工裝備1600噸自升自航式風(fēng)電安裝平臺。

截至今年6月底，中國船舶在手民品船舶訂單322艘/2362.18萬載重噸/1996.39億元；修船訂單98艘/11.61億元，海工裝備合同訂單金額16.36億元，應(yīng)用產(chǎn)業(yè)合同訂單金額13.07億元。

上半年，中國重工共完工民船26艘、277.3萬載重噸（同比下降7.1%）、84.3萬修正總噸（同比上漲10.5%）。公司共承接民船訂單68艘、1167.1萬載重噸、436億元，同比分別增長83.8%、230.6%、130.2%。

分析人士認(rèn)為，本次通過市場化手段推進(jìn)重組，明確整合目標(biāo)和任務(wù)，有望形成合力，實(shí)現(xiàn)“1+1＞2”整合效果。

未來，存續(xù)公司將憑借強(qiáng)大的科研創(chuàng)新實(shí)力、先進(jìn)的管理水平和精湛的制造工藝、豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)線，抓住行業(yè)機(jī)遇，提升全球行業(yè)影響力，持續(xù)引領(lǐng)全球船舶工業(yè)發(fā)展，助力中國船舶集團(tuán)建成世界一流船舶集團(tuán)。

近年來，中國船舶集團(tuán)動作頻頻。今年7月26日晚間，中國重工披露了多項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易公告。公司全資子公司大連造船之全資子公司中船天津擬以40.44億元（不含稅）購買天津新港船舶重工有限責(zé)任公司臨港廠區(qū)部分資產(chǎn)，擬收購資產(chǎn)為船舶建造重要生產(chǎn)資源。

同時，中國重工全資子公司武昌造船擬以10.44億元購買武漢武船航融重工裝備有限公司100%股權(quán)。另外，公司全資子公司大連造船擬將所持有的渤海船舶重工有限責(zé)任公司100%股權(quán)以1.14億元的價格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給公司關(guān)聯(lián)股東中國船舶集團(tuán)渤海造船有限公司。

今年上半年，中國船舶、中國重工的經(jīng)營業(yè)績均向好。中國船舶實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為360.17億元、14.12億元，同比增長17.99%、155.31%；中國重工實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為221.02億元、5.32億元，同比增長31.05%、177.13%。

截至2024年6月末，中國船舶總資產(chǎn)為1743.42億元，中國重工總資產(chǎn)為2019.74億元，兩家公司總資產(chǎn)合計達(dá)3763億元。

●長江商報記者 沈右榮

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