海王生物兩年虧27億易主廣東國資重振 負(fù)債率近87%擬定增近15億補(bǔ)流還債

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 黃聰

持續(xù)虧損之下，海王生物持續(xù)兩年多的資產(chǎn)重組，如今有了新進(jìn)展。

7月29日早間，海王生物（000078.SZ）發(fā)布公告稱，公司控股股東將從海王集團(tuán)變更為絲紡集團(tuán)，公司實(shí)際控制人將從張思民變更為廣東省人民政府。

值得一提的是，絲紡集團(tuán)是廣東省省屬國有企業(yè)。

7月29日晚間，海王生物發(fā)布了2024年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案。

預(yù)案顯示，海王生物本次向特定對象發(fā)行募集資金金額為14.88億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充流動資金和償還有息負(fù)債。絲紡集團(tuán)及其控股股東廣新集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購公司本次發(fā)行的全部股票。

需要指出的是，2022年和2023年，海王生物凈利潤持續(xù)虧損兩年，累計(jì)超過27億元。截至2024年一季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率又升至86.97%，創(chuàng)下公司歷史新高。

海王生物介紹，本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額將同時(shí)增加，資金實(shí)力得以提升，營運(yùn)資金更加充裕；公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所降低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健。

負(fù)債率升至86.97%創(chuàng)新高

海王生物成立于1992年，自成立以來始終堅(jiān)持專注于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2003年公司完成山東濰坊醫(yī)藥供應(yīng)站的收購，開始由原來的單純醫(yī)藥工業(yè)進(jìn)軍到了醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域。

然而，近年來，海王生物業(yè)績并不理想，2022年和2023年，公司營業(yè)收入分別為378.35億元和364.19億元，同比分別增長-7.84%和-3.74%；凈利潤分別為-10.27億元和-16.90億元，同比分別增長-1200.77%和-64.56%，兩年累計(jì)虧損超過27億元。

對于2023年業(yè)績表現(xiàn)，海王生物表示，受集中帶量采購、國家醫(yī)保談判降價(jià)等政策的沖擊，疊加公司主要醫(yī)院客戶資金持續(xù)緊張，應(yīng)收賬款回款周期持續(xù)拉長，影響營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致公司營業(yè)收入及毛利率下滑。

進(jìn)入2024年，海王生物業(yè)績持續(xù)下滑，公司一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.88億元，同比下降18.78%；凈利潤4264.14萬元，同比下降42.79%。

2018年末至2023年末，海王生物資產(chǎn)負(fù)債率已連續(xù)6年超過80%，其中2021年至2023年分別為80.57%、83.14%和86.94%。

截至2024年一季度末，海王生物資產(chǎn)負(fù)債率又升至86.97%，創(chuàng)下公司歷史新高。

同期，海王生物貨幣資金達(dá)37.69億元，而短期負(fù)債和長期負(fù)債分別為107.78億元和2.09億元，公司現(xiàn)金十分緊張。

此前，海王生物在瘋狂的并購之下，公司商譽(yù)一度超過39億元，截至2024年一季度末，公司商譽(yù)還剩8.63億元。

2022年及2023年，海王生物分別計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備5.24億元、8.76億元，占當(dāng)年度經(jīng)審計(jì)歸屬凈利潤絕對值的比例為50.98%、51.83%。

承諾三年凈利不低于12億

持續(xù)大額虧損下，海王生物開始謀劃易主。

早在2022年3月，海王生物就開始籌劃重大事項(xiàng)，公司擬籌劃重大資產(chǎn)重組及控股股東籌劃混合所有制改革事項(xiàng)。

今年7月29日早間，海王生物發(fā)布公告稱，公司控股股東將從海王集團(tuán)變更為絲紡集團(tuán)，公司實(shí)際控制人將從張思民變更為廣東省人民政府。

值得一提的是，絲紡集團(tuán)是廣東省省屬國有企業(yè)。

7月28日，絲紡集團(tuán)與海王集團(tuán)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定海王集團(tuán)將其持有的公司3.16億股無限售條件流通股通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給絲紡集團(tuán)，占截至本預(yù)案披露日公司股份總數(shù)的11.48%（占限制性股票回購注銷完成后上市公司股份總數(shù)的12%），經(jīng)雙方協(xié)商一致，確定本次股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.43元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款共計(jì)7.67億元。

同日，絲紡集團(tuán)與海王集團(tuán)及其一致行動人張思民、張鋒、王菲簽署《放棄表決權(quán)協(xié)議》，約定海王集團(tuán)放棄其持有的上市公司9億股股份（約占協(xié)議簽署日公司股份總數(shù)的32.74%）對應(yīng)的表決權(quán)；約定張思民放棄其持有的公司340.17萬股股份（約占協(xié)議簽署日公司股份總數(shù)的0.12%）對應(yīng)的表決權(quán)；約定張鋒放棄其持有的公司133.11萬股股份（約占協(xié)議簽署日公司股份總數(shù)的0.05%）對應(yīng)的表決權(quán)；約定王菲女士放棄其持有的公司3.29萬股股份（約占協(xié)議簽署日公司股份總數(shù)的0.0012%）對應(yīng)的表決權(quán)。

公告顯示，海王集團(tuán)、張思民承諾，海王生物在2025年度、2026年度、2027年度三個(gè)會計(jì)年度期間分別實(shí)現(xiàn)的凈利潤不低于3億元、4億元、5億元，三年累計(jì)凈利潤不低于12億元；并且于2025年度、2026年度、2027年度分別實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤不低于2億元、2.5億元、3億元，三年累計(jì)歸屬凈利潤不低于7.5億元。

定增全部用于補(bǔ)流和還債

簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》第二天，7月29日晚間，海王生物發(fā)布了2024年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案。

預(yù)案顯示，海王生物本次向特定對象發(fā)行募集資金金額為14.88億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充流動資金和償還有息負(fù)債。

同時(shí)，本次向特定對象發(fā)行A股股票的發(fā)行對象為絲紡集團(tuán)及其控股股東廣新集團(tuán)，絲紡集團(tuán)、廣新集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式認(rèn)購公司本次發(fā)行的全部股票。

需要注意的是，海王生物本次發(fā)行股票的價(jià)格為人民幣2.40元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。

本次發(fā)行完成后，絲紡集團(tuán)及其一致行動人持有的海王生物股份將增至9.36億股，約占本次發(fā)行完成后上市公司股份總數(shù)的28.78%。本次發(fā)行完成后，絲紡集團(tuán)取得的上市公司控制權(quán)得到進(jìn)一步鞏固。

海王生物表示，本次發(fā)行后，將進(jìn)一步優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建“國有體制、市場機(jī)制”的創(chuàng)新發(fā)展模式，充分利用國有資本的政策傾斜、項(xiàng)目支持、人才資源和融資渠道等優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)公司與股東優(yōu)勢資源的深度整合與協(xié)同發(fā)展。

同時(shí)，海王生物介紹，本次發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額將同時(shí)增加，資金實(shí)力得以提升，營運(yùn)資金更加充裕；公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所降低，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將更加穩(wěn)健，有利于減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高償債能力，增強(qiáng)公司資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為公司后續(xù)業(yè)務(wù)開拓提供良好的保障。

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責(zé)編：ZB