寶塔實業(yè)擬剝離軸承業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型新能源 寧夏國資注入43億優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)履行承諾

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在寧夏國資的主導(dǎo)下，寶塔實業(yè)（000595.SZ）積極開展重組，推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

日前，寶塔實業(yè)發(fā)布重組預(yù)案，上市公司將通過資產(chǎn)置換的方式收購關(guān)聯(lián)方持有的寧夏電投新能源有限公司（以下簡稱“電投新能源”）100%股權(quán)。

長江商報記者注意到，2020年寶塔實業(yè)完成重整，寧夏國資入主。在化解危機、消除債務(wù)負擔后，積極引入重整投資人并適時注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，適時、分階段調(diào)整上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、升級，則是重整計劃的關(guān)鍵一步。

因此，通過本次重組，寶塔實業(yè)將置出持續(xù)虧損的軸承業(yè)務(wù)資產(chǎn)，置入具有廣闊市場前景和較強盈利能力的新能源發(fā)電及儲能業(yè)務(wù)資產(chǎn)，實現(xiàn)由軸承業(yè)務(wù)到新能源業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，增強上市公司的核心競爭力和盈利能力。同時，寧夏國資也履行了重整投資相關(guān)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入的承諾。

重組預(yù)案顯示，作為注入資產(chǎn)，電投新能源是寧夏回族自治區(qū)唯一的自治區(qū)級國資風(fēng)電、光伏及儲能新能源產(chǎn)業(yè)平臺。2022年至2024年上半年，電投新能源的營業(yè)收入和凈利潤合計達到9.87億元、2.32億元。

截至2024年6月末，電投新能源資產(chǎn)總額42.89億元，負債總額33.51億元，股東權(quán)益合計9.39億元。

擬置入控股股東旗下新能源資產(chǎn)

寶塔實業(yè)的重組將分為重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)兩部分進行。

具體來看，寶塔實業(yè)擬將除部分保留資產(chǎn)負債以外的主要從事軸承業(yè)務(wù)的相關(guān)資產(chǎn)負債作為置出資產(chǎn)，與交易對方持有的電投新能源100%股權(quán)即置入資產(chǎn)的等值部分進行置換。置出資產(chǎn)將由寧夏電投或其指定主體承接。

同時，針對置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)交易價格的差額部分，由寶塔實業(yè)以發(fā)行股份的方式向交易對方購買。目前，置出資產(chǎn)和置入資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成。

長江商報記者注意到，此次重組實質(zhì)上是由寧夏國資主導(dǎo)的資產(chǎn)騰挪，其目的就在于幫助寶塔實業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升可持續(xù)盈利能力。

資料顯示，寶塔實業(yè)前身為創(chuàng)建于1965年的西北軸承廠，1996年公司改制上市，成為中國軸承行業(yè)第一家上市公司。2007年，中國長城資產(chǎn)管理公司通過司法裁定收購寶塔實業(yè)共37.78%股份，成為公司第一大股東。

2011年，中國長城資產(chǎn)管理公司向?qū)幭膶毸�石化集團有限公司（以下簡稱“寶塔石化”）轉(zhuǎn)讓部分股份，讓出第一大股東之位。

但即便易主，寶塔實業(yè)主營業(yè)務(wù)一直較為低迷。2008年至2023年，寶塔實業(yè)連續(xù)16年扣非凈利潤虧損。

2020年初，寶塔實業(yè)被申請破產(chǎn)重整，并在當年年末完成重整計劃。此次重整之后，公司控股股東變更為寧夏國有資本運營集團有限責(zé)任公司（以下簡稱“寧國運”），公司由民營控股變?yōu)閲�有控股，寧夏回族自治區(qū)人民政府成為公司實際控制人。

值得一提的是，重整計劃顯示，上市公司將以重整為契機，在化解危機、消除債務(wù)負擔后，積極引入重整投資人并適時注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，適時、分階段調(diào)整上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)上市公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、升級；在完成重整并實現(xiàn)平穩(wěn)有序的過渡后，重整投資人將適時向上市公司注入符合產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，增強和提高上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力和盈利能力。

而作為寶塔實業(yè)重整后的首單資產(chǎn)重組，此次交易中，交易對方寧夏電投為寶塔實業(yè)控股股東寧國運的全資子公司，系上市公司關(guān)聯(lián)方。

因此，此次交易本質(zhì)上系寶塔實業(yè)控股股東寧國運積極履行重整投資相關(guān)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入承諾的具體安排。

電投新能源兩年半盈利2.32億

在“雙碳”背景下，老牌軸承上市公司將通過優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，實現(xiàn)新能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。

據(jù)了解，此次交易中，標的公司電投新能源主要從事光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電及儲能電站項目的投資開發(fā)和運營管理。目前光伏及風(fēng)力發(fā)電合計并網(wǎng)規(guī)模約780MW，儲能電站合計并網(wǎng)規(guī)模約200MW/400MWh。

重組預(yù)案顯示，作為寧夏回族自治區(qū)唯一的自治區(qū)級國資風(fēng)電、光伏及儲能新能源產(chǎn)業(yè)平臺，在既有風(fēng)電及光伏780MW并網(wǎng)規(guī)模的基礎(chǔ)上，自治區(qū)發(fā)改委已同意將電投新能源承建的3GW新能源項目納入年度建設(shè)開發(fā)方案。在此基礎(chǔ)上，電投新能源將積極推進相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、可行性研究、用地、 電網(wǎng)接入等籌備工作，預(yù)計后續(xù)并網(wǎng)規(guī)模及發(fā)電量將穩(wěn)步提升。

本次交易前，寶塔實業(yè)的主營業(yè)務(wù)為軸承、船舶電器的生產(chǎn)與銷售。本次交易完成后，寶塔實業(yè)現(xiàn)有軸承業(yè)務(wù)將實現(xiàn)置出，主營業(yè)務(wù)將變更為風(fēng)力、光伏及儲能電站的投資開發(fā)和運營，以及船舶電器的生產(chǎn)與銷售。

除此之外，當前電投新能源已經(jīng)具備較為穩(wěn)定的盈利能力。數(shù)據(jù)顯示，2022至2024年上半年，電投新能源分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.57億元、4.06億元、2.24億元，凈利潤8327.31萬元、9991.51萬元、4916.54萬元。近兩年半，電投新能源的營業(yè)收入和凈利潤合計分別為9.87億元、2.32億元。

截至2024年6月末，電投新能源資產(chǎn)總額42.89億元，負債總額33.51億元，股東權(quán)益合計9.39億元。

寶塔實業(yè)認為，近年來，軸承行業(yè)受到宏觀經(jīng)濟增速放緩、市場競爭加劇等因素影響，上市公司競爭力和盈利能力較弱。通過本次交易，上市公司將置出持續(xù)虧損的軸承業(yè)務(wù)資產(chǎn)，置入具有廣闊市場前景和較強盈利能力的新能源發(fā)電及儲能業(yè)務(wù)資產(chǎn)，實現(xiàn)由軸承業(yè)務(wù)到新能源業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，增強上市公司的核心競爭力和盈利能力。

此外，寶塔實業(yè)還表示，本次重組通過發(fā)行股份的方式收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、實施配套融資，發(fā)揮資本市場并購重組的主渠道作用，有利于上市公司在實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的同時，改善財務(wù)狀況，降低財務(wù)風(fēng)險。

責(zé)編：ZB