東莞證券IPO長(zhǎng)跑9年審核恢復(fù)現(xiàn)曙光 錦龍股份22.72億掛牌20%股份解壓

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

IPO還在路上，東莞證券股權(quán)遭股東拋售。

7月26日晚間，錦龍股份（000712.SZ）公告，公司正式公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓東莞證券股份有限公司（下稱“東莞證券”）20%股份，掛牌底價(jià)為22.72億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，目前，錦龍股份持有中山證券67.78%、東莞證券40%股權(quán)。上月，錦龍股份公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓所持中山證券67.78%股權(quán)。兩筆交易完成后，錦龍股份手中將僅剩東莞證券20%股權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，東莞證券和中山證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.26億元、4.84億元，凈利潤(rùn)2.98億元、1.69億元。

其中，今年6月末東莞證券的深市主板IPO申請(qǐng)已恢復(fù)審核，9年上市長(zhǎng)跑或迎來(lái)曙光。

而錦龍股份當(dāng)前財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重、業(yè)績(jī)持續(xù)低迷，面臨較大的壓力。賣資產(chǎn)將緩解其資金壓力。

不過(guò)，錦龍股份主要通過(guò)中山證券和東莞證券開(kāi)展證券業(yè)務(wù)，在轉(zhuǎn)讓兩家券商股權(quán)之后，未來(lái)如何提振盈利能力，成為未知數(shù)。目前，錦龍股份正謀求向算力領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

東莞證券20%股權(quán)被掛牌

錦龍股份出售東莞證券部分股權(quán)已有新的進(jìn)展。

7月26日晚間，錦龍股份發(fā)布公告，公司正式通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓持有的東莞證券20%股份。

截至評(píng)估基準(zhǔn)日2023年12月31日，按照市場(chǎng)法評(píng)估東莞證券股東全部權(quán)益的評(píng)估值為113.9億元，據(jù)此計(jì)算錦龍股份持有的東莞證券20%股份的評(píng)估值為22.78億元，較其賬面價(jià)值增值4.55億元，增值率24.98%。

以此為參考，在扣除評(píng)估基準(zhǔn)日后標(biāo)的股份對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金分紅6000萬(wàn)元之后，結(jié)合其他因素，錦龍股份確定本次公開(kāi)掛牌的參考底價(jià)為22.72億元。最終交易價(jià)格以上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌結(jié)果為準(zhǔn)，交易對(duì)方需以現(xiàn)金方式支付交易價(jià)款。

事實(shí)上，錦龍股份籌劃出售東莞證券股權(quán)已有數(shù)月。早在去年11月，錦龍股份就宣布擬轉(zhuǎn)讓所持東莞證券3億股股份（占東莞證券總股本的20%）。次月，錦龍股份調(diào)整轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，改為最多轉(zhuǎn)讓6億股股份，占東莞證券總股本的40%，即“清倉(cāng)”所持東莞證券股權(quán)。

今年3月末，東莞證券還曾披露，錦龍股份與東莞金控資本投資有限公司（簡(jiǎn)稱“金控資本”）就金控資本有意收購(gòu)東莞證券3億股（占公司總股本的20%）事宜達(dá)成了初步意向。

而在出售東莞證券股權(quán)之前，錦龍股份穩(wěn)坐東莞證券第一大股東之位長(zhǎng)達(dá)16年。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2007年錦龍股份通過(guò)三筆交易，合計(jì)作價(jià)4.76億元，取得東莞證券29%股權(quán)。2008年12月，錦龍股份再斥資2.07億元收購(gòu)東莞證券20%股權(quán)。

四筆交易合計(jì)耗資6.83億元，目前，錦龍股份直接持有東莞證券40%股權(quán)。東莞市國(guó)資委控制的東莞發(fā)展控股有限公司、東莞金控控股集團(tuán)有限公司、金控資本分別持有東莞證券20%、20%、15.4%股權(quán)，合計(jì)持股55.4%，東莞市國(guó)資委為東莞證券的實(shí)際控制人。

如果本次掛牌轉(zhuǎn)讓成功，錦龍股份對(duì)于東莞證券的持股比例將下降至20%。

值得一提的是，A股IPO長(zhǎng)跑9年，東莞證券目前仍在排隊(duì)中。上月末，深交所恢復(fù)對(duì)東莞證券主板首發(fā)申請(qǐng)的審核，公司擬募資規(guī)模約為30.95億元。據(jù)此測(cè)算，此次發(fā)行中東莞證券的整體估值約為123.8億元。

出售兩家券商股權(quán)亟待轉(zhuǎn)型

不僅僅是東莞證券股權(quán)，錦龍股份的另一張券商牌照也已被擺上交易臺(tái)。

今年6月，錦龍股份曾公告，公司將通過(guò)上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌的方式轉(zhuǎn)讓所持有的中山證券全部12.06億股股權(quán)，占中山證券總股本的67.78%。目前，中山證券股權(quán)的交易價(jià)格尚未確定。

由于錦龍股份主要通過(guò)中山證券和東莞證券開(kāi)展證券業(yè)務(wù)，如果上述兩筆資產(chǎn)出售完成，錦龍股份手中將僅剩東莞證券20%股權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重、業(yè)績(jī)持續(xù)低迷，錦龍股份當(dāng)前面臨較大的壓力。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年上半年，錦龍股份的凈利潤(rùn)一直處于虧損狀態(tài)。其中，公司預(yù)計(jì)2024年上半年的凈利潤(rùn)為虧損7290萬(wàn)元至3790萬(wàn)元，同比減虧52%至75%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（下稱“扣非凈利潤(rùn)”）為虧損5720萬(wàn)元至3010萬(wàn)元，同比減虧62%至80%。

若以業(yè)績(jī)預(yù)告最低數(shù)粗略計(jì)算，近三年半時(shí)間內(nèi)，錦龍股份的凈利潤(rùn)累計(jì)虧損約9.45億元。此外，截至今年3月末，錦龍股份的資產(chǎn)負(fù)債率由上年末的77.17%提升至79.3%。

錦龍股份亦坦言，目前，公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重。受國(guó)際環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，近年來(lái)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑并出現(xiàn)虧損。而通過(guò)本次交易，公司將取得一定規(guī)模的回籠資金，用于償還公司部分債務(wù)后，可以降低公司負(fù)債、優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，有利于改善公司現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)狀況，提升公司盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

不過(guò)，需要注意的是，此前受資本市場(chǎng)波動(dòng)、部分業(yè)務(wù)停擺等因素影響持續(xù)虧損的中山證券已經(jīng)扭虧為盈，這也成為錦龍股份上半年虧損收窄的主要原因。

此前錦龍股份披露未經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)表，2024年上半年，中山證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.84億元、凈利潤(rùn)1.69億元，上年同期為2.28億元、-2653.2萬(wàn)元。同期，東莞證券則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.26億元、凈利潤(rùn)2.98億元。

錦龍股份表示，計(jì)劃向算力領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

在脫手兩家券商股權(quán)之后，錦龍股份未來(lái)將如何實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，長(zhǎng)江商報(bào)將持續(xù)關(guān)注。

責(zé)編：ZB