萬凱新材擬發(fā)27億可轉(zhuǎn)債擴(kuò)產(chǎn) 凈利降七成積極出海謀破局

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 張璐

業(yè)績持續(xù)低迷下，國內(nèi)領(lǐng)先的聚酯材料供應(yīng)商萬凱新材（301216.SZ）加快擴(kuò)產(chǎn)步伐。

近日，深交所披露了萬凱新材向不特定對象發(fā)行公司可轉(zhuǎn)債注冊的批復(fù)，公司可轉(zhuǎn)債注冊獲證監(jiān)會同意，擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

公告顯示，萬凱新材此次擬募集資金總額不超過27億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額將用于擴(kuò)產(chǎn)以及補(bǔ)充流動性資金。此舉旨在進(jìn)一步加大公司研發(fā)投入力度，提升公司核心競爭力，推動公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級。

據(jù)悉，萬凱新材是一家專業(yè)從事高性能工程塑料研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，2022年在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。公司主要產(chǎn)品包括PPS、LCP、PEEK等系列高性能工程塑料，廣泛應(yīng)用于電子、汽車、新能源、醫(yī)療等領(lǐng)域。

業(yè)績方面，作為瓶級PET全球龍頭，萬凱新材受內(nèi)外部宏觀市場環(huán)境及行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張等因素影響，2023年業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，不僅營收下滑9.57%，凈利潤下降幅度更大，達(dá)到54.28%。

2024年一季度，該公司業(yè)績延續(xù)頹勢，實(shí)現(xiàn)營收42.48億元，同比下滑3.23%；實(shí)現(xiàn)凈利潤4528萬元，同比下降77.8%。

超八成募資用于擴(kuò)產(chǎn)

據(jù)萬凱新材披露的向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，本次發(fā)行募集資金總額不超過27億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于年產(chǎn)120萬噸MEG聯(lián)產(chǎn)10萬噸電子級DMC新材料項(xiàng)目（一期）（MEG一期60萬噸項(xiàng)目）、補(bǔ)充流動性資金。

其中，“MEG一期60萬噸項(xiàng)目”建設(shè)由萬凱新材全資子公司正達(dá)凱實(shí)施，項(xiàng)目總投資金額為60億元，擬使用募集資金23.2億元，占總募資額的85.9%，資金均用于項(xiàng)目建筑工程等資本性支出，其余部分以公司自有資金或銀行借款等方式籌集。

公告顯示，MEG是萬凱新材生產(chǎn)瓶級PET產(chǎn)品的主要原材料�！癕EG一期60萬噸項(xiàng)目”具有良好的經(jīng)濟(jì)效益，完全達(dá)產(chǎn)后公司將擁有年產(chǎn)60萬噸MEG的生產(chǎn)能力，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，第4年內(nèi)實(shí)現(xiàn)完全達(dá)產(chǎn)。

萬凱新材表示，此次項(xiàng)目建設(shè)將有效強(qiáng)化公司聚酯產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，能夠有效保障上游原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，降低主要產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料成本，并提高產(chǎn)品質(zhì)量，拓展產(chǎn)業(yè)鏈，從而增強(qiáng)公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的市場競爭力。

據(jù)了解，萬凱新材主營業(yè)務(wù)為聚酯材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為瓶級PET產(chǎn)品，主要客戶包括農(nóng)夫山泉、可口可樂、怡寶、娃哈哈等多家國內(nèi)外知名企業(yè)，產(chǎn)品銷至全球上百個國家和地區(qū)。

近年來，萬凱新材業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，公司僅依靠內(nèi)部經(jīng)營積累和間接融資，已較難滿足業(yè)務(wù)持續(xù)快速擴(kuò)張對資金的需求。

長江商報(bào)記者注意到，此次公司補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目擬使用募集資金3.8億元，占本次募集資金總額的比例為14.07%，將進(jìn)一步加強(qiáng)萬凱新材資金實(shí)力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)和可持續(xù)發(fā)展能力。

業(yè)績承壓加快國際化布局

公開資料顯示，萬凱新材成立于2008年，2022年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公司是國內(nèi)領(lǐng)先的聚酯材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售企業(yè)，主要產(chǎn)品包括瓶級PET和大有光PE。

從業(yè)績來看，2018年—2022年，萬凱新材業(yè)績保持穩(wěn)健發(fā)展，該公司實(shí)現(xiàn)營收分別為117.3億元、96.82億元、92.98億元、95.87億元和193.9億元，凈利潤分別為1.96億元、3.67億元、2.03億元、4.42億元和9.55億元。

不過，自2023年開始，受到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響以及瓶級PET行業(yè)進(jìn)入了短期產(chǎn)能集中投放期，萬凱新材的業(yè)績承受了較大的壓力。2023年公司實(shí)現(xiàn)營收175.3億元，同比下滑9.57%；實(shí)現(xiàn)凈利潤4.37億元，同比下滑54.28%。

從營收構(gòu)成來看，瓶級PET仍是萬凱新材主力產(chǎn)品，2023年實(shí)現(xiàn)銷售收入161.04億元，同比增長2.96%，營收占比高達(dá)91.87%。數(shù)據(jù)顯示，2023年，萬凱新材產(chǎn)能利用率仍保持高位，實(shí)現(xiàn)聚酯瓶片產(chǎn)量262.66萬噸，同比增長10.50%，銷量258.48萬噸，同比增長11.70%，基本保持產(chǎn)銷平衡。

進(jìn)入2024年，萬凱新材仍面臨著行業(yè)競爭加劇等多重挑戰(zhàn)。財(cái)報(bào)顯示，2024年第一季度，萬凱新材業(yè)績持續(xù)承壓，實(shí)現(xiàn)營收42.48億元，同比下降3.23%；凈利潤4528萬元，同比下降77.80%；扣非凈利潤2070萬元，同比下降87.75%。

不過，萬凱新材表示，公司將通過海外產(chǎn)能布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。去年12月，萬凱新材公告，擬通過全資子公司重慶萬凱與XJP公司在新加坡設(shè)立合資公司，并通過合資公司在尼日利亞投建瓶級PET生產(chǎn)基地，項(xiàng)目計(jì)劃總投資為3.29億元，建設(shè)期兩年。

萬凱新材表示，該項(xiàng)目投建有利于進(jìn)一步開拓境外市場，同時緩解國內(nèi)PET產(chǎn)能投放周期的壓力。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，萬凱新材境外收入分別為34.27億元、69.71億元和55.9億元，分別占總營收的比例為35.75%、35.96%和31.89%，占比均超30%。

與此同時，萬凱新材還表示，公司多個新材料項(xiàng)目正在有序推進(jìn)，未來重點(diǎn)開拓PET在新能源材料、新興應(yīng)用的市場機(jī)會，如新能源汽車零部件、采血管進(jìn)口替代、建筑用板材PVC替代等領(lǐng)域。

責(zé)編：ZB