綠能慧充6270萬收購布局無人機(jī)   首季虧752萬控股股東質(zhì)押率近75%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

向新能源轉(zhuǎn)型僅兩年時(shí)間，綠能慧充（600212.SH）又看中了無人機(jī)領(lǐng)域。

6月24日晚間，綠能慧充披露對(duì)外投資計(jì)劃。公司擬以自有資金6270萬元對(duì)嘉興中創(chuàng)航空技術(shù)有限公司（簡稱“中創(chuàng)航空”）進(jìn)行增資并收購其股東持有的部分股權(quán)。本次交易完成后，公司將持有中創(chuàng)航空57%的股權(quán)，成為其控股股東。

長江商報(bào)記者注意到，中創(chuàng)航空主要從事工業(yè)級(jí)無人直升機(jī)等產(chǎn)品。通過此次交易，綠能慧充將拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步完善公司在高端裝備制造業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局。

值得關(guān)注的是，2022年開始，綠能慧充正式向新能源充電及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，無人機(jī)賽道為公司此前并未涉及過的新領(lǐng)域。

不過，轉(zhuǎn)型新能源以來，綠能慧充的盈利能力表現(xiàn)并不穩(wěn)定。繼2023年扭虧為盈后，2024年一季度，綠能慧充的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）分別為虧損752.57萬元、835.06萬元。

值得一提的是，作為綠能慧充的控股股東，景宏益誠存在高比例質(zhì)押。目前，景宏益誠直接持有的綠能慧充7028.05萬股中，累計(jì)質(zhì)押5255萬股，質(zhì)押率74.77%。

標(biāo)的估值溢價(jià)270%

資料顯示，此次綠能慧充計(jì)劃投資的中創(chuàng)航空成立于2013年，是創(chuàng)新嘉興精英引領(lǐng)計(jì)劃B類項(xiàng)目的高新技術(shù)企業(yè)，致力于工業(yè)級(jí)大載荷飛行器的研發(fā)與應(yīng)用，主要產(chǎn)品為工業(yè)級(jí)無人直升機(jī)、工業(yè)級(jí)無人直升機(jī)專業(yè)飛行控制系統(tǒng)等，擁有十多年的無人機(jī)飛控系統(tǒng)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

目前，中創(chuàng)（嘉興）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“中創(chuàng)嘉興”）、黃海對(duì)中創(chuàng)航空的持股比例分別為65%、35%。

根據(jù)交易方案，綠能慧充將以3270萬元對(duì)中創(chuàng)航空增資，其中42.303萬元計(jì)入中創(chuàng)航空注冊(cè)資本，3237.7萬元計(jì)入資本公積。

同時(shí)，綠能慧充分別以294.5萬元、2705.5萬元收購中創(chuàng)嘉興、黃海持有的3.81萬元、35萬元對(duì)應(yīng)的中創(chuàng)航空股權(quán)。

上述增資及收購?fù)瓿芍�后，綠能慧充將持有中創(chuàng)航空57%股權(quán)，成為其控股股東，交易成本合計(jì)達(dá)到6270萬元。

長江商報(bào)記者注意到，經(jīng)收益法評(píng)估，本次交易中，中創(chuàng)航空股東全部權(quán)益價(jià)值為7730.08萬元，增值額5642.47萬元，增值率270.28%。

數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年前四月，中創(chuàng)航空分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1999.75萬元、1028.04萬元，凈利潤531.64萬元、322.78萬元。

值得一提的是，交易各方還對(duì)中創(chuàng)航空后續(xù)少數(shù)股權(quán)的收購作出安排，即本次交易完成后，各方一致同意在交割日起滿1周年時(shí)，就綠能慧充收購持有中創(chuàng)航空43%的股權(quán)進(jìn)行洽談，具體收購安排將以屆時(shí)雙方簽署的正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議為準(zhǔn)。

盈利能力波動(dòng)18年未分紅

對(duì)于綠能慧充而言，中創(chuàng)航空所處的無人機(jī)賽道為公司此前并未涉及過的新領(lǐng)域。

資料顯示，綠能慧充的前身是江泉實(shí)業(yè)，江泉實(shí)業(yè)曾是資本市場上有名的“殼公司”。2019年11月，江泉實(shí)業(yè)原控股股東所持公司部分股份被司法拍賣，景宏益誠競得此部分股權(quán)，成為江泉實(shí)業(yè)的控股股東，徐益明成為公司實(shí)際控制人。

獲得江泉實(shí)業(yè)控制權(quán)后，徐益明進(jìn)行了系列操作，包括改組董事會(huì)、清理資產(chǎn)、剝離農(nóng)業(yè)資產(chǎn)等。其中，2021年1月，江泉實(shí)業(yè)曾計(jì)劃作價(jià)3.3億元收購北京芯火科技有限公司100%股權(quán)并向徐益明發(fā)行股票配套募資3.80億元，以此轉(zhuǎn)型金融軟件領(lǐng)域，但未能成行。

2022年初，江泉實(shí)業(yè)以9000萬元的價(jià)格收購綠能技術(shù)100%股權(quán)，同時(shí)剝離熱電業(yè)務(wù)資產(chǎn)。隨后，江泉實(shí)業(yè)完成向新能源充電及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，公司也更名為“綠能慧充”。

目前，綠能慧充的主營業(yè)務(wù)包括新能源充電及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)、鐵路專用線運(yùn)輸業(yè)務(wù)。其中，公司新能源充電及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)由子公司綠能技術(shù)來開展。

長江商報(bào)記者注意到，實(shí)施轉(zhuǎn)型之后，2023年，綠能慧充實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.5億元，同比增長127.12%；凈利潤1741.16萬元，同比增長118.04%；扣非凈利潤581.64萬元，同比增長105.5%。此前的2018年至2022年，綠能慧充僅在2020年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤盈利。

不過，今年第一季度，綠能慧充實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.53億元，同比增長55.32%；凈利潤和扣非凈利潤分別為虧損752.57萬元、835.06萬元，同比減少981.69%、275.98%，由于管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用增加幅度相對(duì)較大，公司盈利能力依舊不穩(wěn)定。

由于仍存在未彌補(bǔ)虧損，2006年至2023年，綠能慧充已連續(xù)18年未分紅。

而對(duì)于此次投資中創(chuàng)航空，綠能慧充表示，本次投資是公司拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要舉措，可進(jìn)一步完善公司在高端裝備制造業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，交易完成后，公司將在人力、資金、銷售渠道等方面進(jìn)行支持，充分發(fā)揮公司與中創(chuàng)航空在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)等方面的協(xié)同效應(yīng)，形成優(yōu)勢互補(bǔ)，從而進(jìn)一步提升公司盈利能力。

值得一提的是，目前，作為綠能慧充的控股股東，景宏益誠存在高比例質(zhì)押。根據(jù)綠能慧充5月23日披露的公告，景宏益誠直接持有的綠能慧充7028.05萬股中，累計(jì)質(zhì)押5255萬股，質(zhì)押率74.77%。景宏益誠及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有綠能慧充2.29億股，累計(jì)質(zhì)押1.28億股，質(zhì)押率55.63%，且質(zhì)押股份數(shù)量占公司總股本的比例為18.31%。

責(zé)編：ZB