兩部門發(fā)文釋放證券評估嚴監(jiān)管信號 完善備案注銷機制壓實“看門人”責任

長江商報消息 隨著市場服務領域拓展、行業(yè)規(guī)模不斷擴大，資產(chǎn)評估行業(yè)如何實現(xiàn)高質量發(fā)展成為重要而迫切的問題。

近日，為進一步加強資產(chǎn)評估機構從事證券服務業(yè)務監(jiān)督管理，規(guī)范資產(chǎn)評估機構從事證券服務業(yè)務備案行為，中國證監(jiān)會、財政部對《資產(chǎn)評估機構從事證券服務業(yè)務備案辦法》（下稱《辦法》）進行了修訂，并研究起草了征求意見稿，向社會公開征求意見。

長江商報記者了解到，我國資產(chǎn)評估機構從事證券評估業(yè)務實行行政審批30多年來，為資本市場發(fā)展提供了有力的專業(yè)支持。隨著新“國九條”的發(fā)布，將進一步壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任。

此次修訂后的《辦法》提出了3個鼓勵性要求，包括質量控制體系有效運行3年以上、資產(chǎn)評估師人數(shù)超過40人、職業(yè)風險基金余額或職業(yè)責任保險累計賠償限額不低于500萬元，同時增加了現(xiàn)場核驗等備案材料審核方式和備案注銷機制。

備案改革三年證券評估機構增超3倍

資產(chǎn)評估機構是服務資本市場公平交易、公開披露的重要力量，其中，一些專業(yè)機構在市場經(jīng)濟運行特別是資本市場發(fā)展中，扮演著“看門人”的角色。

1993年，國家國有資產(chǎn)管理局、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于從事證券業(yè)務的資產(chǎn)評估機構資格確認的規(guī)定》，規(guī)定了從事證券業(yè)務資產(chǎn)評估機構的資質條件，并批準了首批21家資產(chǎn)評估機構從事證券業(yè)資產(chǎn)評估資格。

2016年，隨著《資產(chǎn)評估法》的頒布，對全面深化改革、健全完善資本市場等重大改革形成重要專業(yè)支撐位，并明確評估機構須向評估行政管理部門備案。

2020年，新修訂的《證券法》要求，將資產(chǎn)評估機構等證券服務機構從事證券業(yè)務由行政審批改為備案管理。隨后，為加強對資產(chǎn)評估機構從事證券服務業(yè)務的監(jiān)督管理，規(guī)范資產(chǎn)評估機構從事證券服務業(yè)務備案行為，財政部會同證監(jiān)會制定出臺了《辦法》，并于同年11月起施行。

備案制改革后，我國證券評估行業(yè)快速發(fā)展，評估機構和執(zhí)業(yè)人員數(shù)量迅猛增長，行業(yè)規(guī)模不斷擴大。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國共有證券評估機構281家，較改革前的69家增長了307%。

然而，近年來市場競爭日趨激烈，《辦法》已難以滿足市場、行業(yè)、監(jiān)管部門等對防范資本市場風險，以及維護證券服務市場秩序的需要，證券評估行業(yè)如何實現(xiàn)高質量發(fā)展成為重要而迫切的問題。

根據(jù)財政部近期披露的2023年度資產(chǎn)評估行業(yè)聯(lián)合檢查情況，經(jīng)對15家備案從事證券服務業(yè)務的資產(chǎn)評估機構開展執(zhí)業(yè)質量檢查，發(fā)現(xiàn)15家機構在執(zhí)業(yè)質量、內部治理、質量控制和專業(yè)勝任能力等方面存在突出問題。財政部對其中4家機構及7名資產(chǎn)評估師作出行政處罰；中評協(xié)對其中6家機構及18名資產(chǎn)評估師作出行業(yè)自律懲戒。

與此同時，今年4月出臺的新“國九條”對全面加強監(jiān)管提出更高要求，進一步壓實發(fā)行人第一責任和中介機構“看門人”責任，提出建立中介機構“黑名單”制度等。

在此背景下，監(jiān)管部門適時修訂《辦法》，突出從嚴監(jiān)管，把緊備案入口、強化持續(xù)監(jiān)管、暢通備案出口，通過嚴格備案管理穿透證券評估業(yè)務監(jiān)管全過程，提升資產(chǎn)評估機構服務資本市場的質量和能力；突出問題導向，集中解決行業(yè)關鍵突出問題，助力提升證券評估業(yè)務整體質量，發(fā)揮中介機構“看門人”作用，推動形成有利于全面實行注冊制的良好市場生態(tài)。

嚴禁未備案機構在資本市場“無照駕駛”

具體來看，本次征求意見稿共涵蓋五章22條，包括總則，備案要求、備案材料和備案方式，備案核驗、公告和注銷，法律責任等。

其中在備案入口端，從禁止未備案執(zhí)業(yè)，明確備案管理要求，明確現(xiàn)場核驗方式等三個方面加強監(jiān)管。

征求意見稿提出，為證券的交易及相關活動提供下列證券服務的資產(chǎn)評估機構，應當按照《辦法》進行備案，包括為證券發(fā)行、上市、掛牌、交易的主體及其控制的主體、并購標的等制作、出具資產(chǎn)評估報告；為證券公司及其資產(chǎn)管理產(chǎn)品制作、出具資產(chǎn)評估報告；財政部、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他業(yè)務。

同時明確，未按照上述規(guī)定備案的資產(chǎn)評估機構出具的資產(chǎn)評估報告，不得用于證券業(yè)務活動。這意味著《辦法》將嚴禁未備案機構在資本市場“無照駕駛”，有利于守好“第一道防線”。

本次修訂對資產(chǎn)評估機構設置了涵蓋內部管理、質量管理、誠信情況等九個方面的備案要求，要求機構具備與證券評估業(yè)務相匹配的專業(yè)勝任能力、質量管理能力、風險應對能力等，將更好保護資本市場投資者利益。

同時，針對備案機構提出了鼓勵性要求。包括質量控制體系健全并且運行良好，鼓勵質量控制體系有效運行3年以上；具備與從事證券服務業(yè)務相匹配的執(zhí)業(yè)人員，鼓勵資產(chǎn)評估師人數(shù)超過40人，其中，過半數(shù)資產(chǎn)評估師連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，首席評估師、質量控制負責人具備10年以上評估經(jīng)驗且在本資產(chǎn)評估機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，過半數(shù)簽名資產(chǎn)評估師和過半數(shù)項目審核人員具備連續(xù)5年以上證券評估業(yè)務經(jīng)驗等；鼓勵職業(yè)風險基金余額或者職業(yè)責任保險累計賠償限額不低于500萬元。

值得一提的是，新“國九條”要求必須全面加強監(jiān)管、有效防范化解風險，確保監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角。對此，此次修訂在銜接備案要求、進一步提升備案材料要求的基礎上，將增加現(xiàn)場核驗等備案材料審核方式，監(jiān)管力度顯著提升。

征求意見稿提出，備案核驗通常采用書面方式，必要時采用現(xiàn)場核驗，其中首次備案應當進行現(xiàn)場核驗。資產(chǎn)評估機構應當在每年5月31日前按照有關要求公開上一年度基本情況、誠信記錄、執(zhí)業(yè)情況等相關信息。

此外，本次還增加備案注銷機制，明確依法終止營業(yè)、自行申請注銷、虛假騙取備案、未持續(xù)滿足備案條件且整改不到位等注銷條款，推動不合規(guī)機構出清，同時設置再次備案要求，完善證券評估機構“能進能出”機制。

●長江商報記者 李璟

責編：ZB