紫金礦業(yè)融資25億美元償債擴(kuò)張   境外資產(chǎn)達(dá)1443億貢獻(xiàn)45%利潤(rùn)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

紫金礦業(yè)（601899.SH、02899.HK）完成了史上最大規(guī)模的再融資。

6月18日早間，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，面向海外投資者完成港股市場(chǎng)再融資25億美元（折合約181.4億元人民幣），其中可轉(zhuǎn)債20億美元、配售5億美元。

紫金礦業(yè)表示，這是公司規(guī)模最大的海外可轉(zhuǎn)債發(fā)行，也是亞太地區(qū)礦業(yè)企業(yè)規(guī)模最大的海外可轉(zhuǎn)債發(fā)行。本次發(fā)債募資將用于償還境外債務(wù)，配售募資用于海外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及發(fā)展。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，紫金礦業(yè)全球買礦，海外并購(gòu)動(dòng)作頻頻，融資步伐明顯加快。與此同時(shí)，公司資產(chǎn)規(guī)�？焖贁U(kuò)張，2023年末境外資產(chǎn)達(dá)1443億元，境外收入占比達(dá)30.39%，貢獻(xiàn)利潤(rùn)占比則為45%。

史上最大規(guī)模融資完成

紫金礦業(yè)完成巨額再融資。

6月18日早間，紫金礦業(yè)公告稱，面向海外投資者完成港股市場(chǎng)再融資25億美元，其中可轉(zhuǎn)債20億美元，配售5億美元。本次股本發(fā)行最終定價(jià)在5%的折扣，可轉(zhuǎn)債的票息1%、轉(zhuǎn)股溢價(jià)為28%（相比于配售股價(jià)）。

6月17日盤后，紫金礦業(yè)啟動(dòng)此次融資計(jì)劃，可轉(zhuǎn)債和配售均實(shí)現(xiàn)了數(shù)倍的超額認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)資金多為全球知名的長(zhǎng)線基金、對(duì)沖基金。此次融資是紫金礦業(yè)史上最大規(guī)模融資，也是A+H上市公司規(guī)模最大的海外可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，紫金礦業(yè)融資步伐明顯加快，融資規(guī)模越來(lái)越大。

同花順數(shù)據(jù)顯示，2022年紫金礦業(yè)通過(guò)直接融資和間接融資，累計(jì)融資528.3億元，這一金額創(chuàng)歷史紀(jì)錄。此前的2016年和2020年也是公司融資的兩個(gè)階段性高點(diǎn)，融資金額分別為214.8億元、405.35億元。2023年全年，其融資金額為132.84億元。

今年以來(lái)，紫金礦業(yè)剛完成一筆20億元的公司債發(fā)行，加上此次約181.4億元人民幣的再融資，截至目前，雖然2024年尚未過(guò)半，但紫金礦業(yè)的融資金額已經(jīng)超過(guò)200億元，超過(guò)2023年全部融資額。

不過(guò)，發(fā)債也導(dǎo)致公司的負(fù)債率維持在高位，數(shù)據(jù)顯示，紫金礦業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率自2017年以來(lái)一直處于50%之上的相對(duì)高位，截至2024年一季度末為58.3%。

而紫金礦業(yè)此次債券發(fā)行的募集資金主要用于償還境外債務(wù)；配售的募集資金用于海外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及發(fā)展，包括并購(gòu)、營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。募資到位后將有助于公司改善資本結(jié)構(gòu)，實(shí)施戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金，并降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率。

境外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)45%利潤(rùn)

早在2007年，紫金礦業(yè)就開(kāi)啟了國(guó)際并購(gòu)操作。

據(jù)了解，2007年前后，紫金礦業(yè)通過(guò)股權(quán)受讓方式控股蒙古納日陶勒蓋金礦、越南大班鉛鋅礦和周邊的鐵礦，入股英國(guó)倫敦上市公司Ridge Mining并成為其最大股東。

此后，類似的收購(gòu)日益頻繁。數(shù)據(jù)顯示，2014年，紫金礦業(yè)收購(gòu)KMC100%股權(quán)、NKWE部分股份、坤宇礦業(yè)70%股權(quán)、姆索諾伊51%股權(quán)；2015年收購(gòu)加拿大Pretium ResourcesInc.部分股權(quán)、Bullabulling100%股權(quán)、Ivanhoe公司部分股權(quán)、澳大利亞鳳凰黃金32.16%股權(quán)；2016年收購(gòu)諾頓金田17.57%股權(quán)、卡莫阿控股49.5%股權(quán)及股東貸款、黑龍礦業(yè)100%股權(quán)等。

單筆最大規(guī)模的收購(gòu)發(fā)生在2019年，公司耗資約95.3億元收購(gòu)Nevsun100%股權(quán)。最新的海外動(dòng)作則是2024年1月，紫金礦業(yè)新加坡子公司擬以6.9億元認(rèn)購(gòu)索拉里斯增發(fā)的股票。據(jù)悉，索拉里斯是一家專注于礦產(chǎn)資源勘探與開(kāi)發(fā)的礦業(yè)公司，成立于2018年6月，總部位于加拿大溫哥華，在厄瓜多爾、墨西哥、智利等地?fù)碛锌碧筋愘Y產(chǎn)。

通過(guò)系列收購(gòu)，紫金礦業(yè)的資源儲(chǔ)量迅速攀升。在2023年年報(bào)中，公司表示，境外的資源量和產(chǎn)量占比超過(guò)國(guó)內(nèi)，對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)突出。其中，銅、金、鋅（鉛）、碳酸鋰的資源量分別占公司總資源量的75%、67%、23%、82%；境外礦產(chǎn)銅、礦產(chǎn)金、礦產(chǎn)鋅（鉛）產(chǎn)量分別占公司總產(chǎn)量的56%、64%、45%。2023年，公司境外項(xiàng)目合計(jì)貢獻(xiàn)的抵消前利潤(rùn)占公司總抵消前利潤(rùn)的45%。

紫金礦業(yè)的海外資產(chǎn)也不斷增加，截至2023年末，公司境外資產(chǎn)為1443億元，占總資產(chǎn)的比例為42%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，紫金礦業(yè)境外業(yè)務(wù)的毛利率在2023年達(dá)22.26%，超出境內(nèi)業(yè)務(wù)12.95個(gè)百分點(diǎn)，境內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率僅為9.31%。此外，公司的境外收入逐年增長(zhǎng)，2023年境外營(yíng)收達(dá)891.68億元，占比30.39%。

二級(jí)市場(chǎng)上，截至6月19日收盤，紫金礦業(yè)A股漲2.36%，股價(jià)收?qǐng)?bào)17.32元/股；港股漲2.861%，股價(jià)收?qǐng)?bào)16.54港元/股。

責(zé)編：ZB