硅寶科技擬4.84億收購江蘇嘉好 完善產(chǎn)業(yè)布局標的年盈利4635萬

長江商報消息 ●長江商報記者 汪靜

硅寶科技（300019.SZ）擬通過收購完善產(chǎn)業(yè)布局。

6月12日晚間，硅寶科技披露公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式收購江蘇嘉好熱熔膠股份有限公司（以下簡稱“江蘇嘉好”）100%股權。整體收購價格約為4.84億元（稅前）。

長江商報記者注意到，硅寶科技是國內(nèi)密封膠龍頭企業(yè)，2023年，伴隨主要原材料價格大幅下滑，硅寶科技密封膠產(chǎn)銷量創(chuàng)新高，均超過18萬噸。

本次收購的標的是熱熔壓敏膠行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。硅寶科技認為，本次收購有利于進一步完善公司的產(chǎn)業(yè)布局、提升公司盈利能力，并鞏固其在密封膠行業(yè)的龍頭地位。

收購布局熱熔壓敏膠行業(yè)

6月12日晚間，硅寶科技披露公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式收購江蘇嘉好100%股權。

其中，公司直接收購江蘇嘉好39.0859%股權，通過收購太倉嘉好實業(yè)有限公司（以下簡稱“太倉實業(yè)”）100%股權間接收購江蘇嘉好60.9141%股權。江蘇嘉好39.0859%股權對應股權的價值約1.88億元，加上根據(jù)太倉實業(yè)持有的江蘇嘉好60.9141%股權價值約2.92億元，以及其持有的貨幣資金約369.33萬元，整體收購價格約為4.84億元（稅前），資金來源為公司募集資金投資項目節(jié)余資金、自有資金或自籌資金。

作為本次收購標的，江蘇嘉好為國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，是熱熔壓敏膠行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。熱熔壓敏膠是一種安全環(huán)保的高分子粘結材料，被譽為“綠色膠粘劑”，被廣泛應用于標簽印刷、衛(wèi)生用品、醫(yī)療用品、防水材料、膠帶等行業(yè)。

值得一提的是，江蘇嘉好于2023年2月份在新三板掛牌，其曾以登陸A股市場為目標，早在2021年就開始沖擊A股創(chuàng)業(yè)板，但到2022年遺憾出局。

業(yè)績面上，2021年、2022年，江蘇嘉好營業(yè)收入分別為7.05億元、7.95億元，同比增長21%、12.81%；凈利潤為0.39億元、0.29億元，同比分別下降24.21%、24.55%，連續(xù)兩年下降。2023年其業(yè)績恢復增長，分別實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤8.24億元、4635萬元。

此次交易涉及業(yè)績承諾。根據(jù)約定，太倉實業(yè)2024年至2026年的凈利潤應分別不低于4200萬元、4350萬元、4500萬元，三年累計承諾凈利潤之和不低于1.31億元。

硅寶科技認為，江蘇嘉好與公司在技術、產(chǎn)品、市場和地域等方面具有協(xié)同效應，雙方將形成互補優(yōu)勢。本次收購有利于進一步完善硅寶科技的產(chǎn)業(yè)布局、提升公司盈利能力，并鞏固公司在密封膠行業(yè)的龍頭地位，有利于拓展公司業(yè)務領域，增加公司在熱熔壓敏膠領域的核心競爭力。借助江蘇嘉好在上海、江蘇的區(qū)位優(yōu)勢，將進一步強化公司在長三角經(jīng)濟帶的品牌和市場影響力，同時，公司將借助江蘇嘉好海外銷售渠道優(yōu)勢，大力發(fā)展海外銷售業(yè)務。

拓展業(yè)務應用領域

作為創(chuàng)業(yè)板首批上市公司之一，硅寶科技是一家專業(yè)從事有機硅橡膠研發(fā)、制造、生產(chǎn)、銷售于一體的國家高新技術企業(yè)。

2023年，伴隨主要原材料價格大幅下滑，硅寶科技產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高，均超過18萬噸。報告期公司產(chǎn)品售價有所下降，但產(chǎn)品毛利率同比修復明顯，實現(xiàn)營業(yè)收入26.06億元，同比下降3.3%；凈利潤3.15億元，同比增長25.9%；扣非凈利潤3.06億元，同比增長33.86%。

2024年第一季度，由于主要原材料價格下滑，同時受極端天氣影響導致開工率降低，銷售收入同比有所下降，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.75億元，同比下降10.59%；實現(xiàn)凈利潤4012.36萬元，同比下降27.04%。

目前，硅寶科技在多個領域處于行業(yè)領先地位。其中，建筑行業(yè)是有機硅密封膠最大的應用領域，2023年公司建筑類用膠產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入16.42億元；同期，公司工業(yè)類用膠產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入7.04億元；光伏行業(yè)，公司與隆基、通威、中環(huán)、正泰等多家光伏頭部企業(yè)開展深度合作，光伏行業(yè)用膠產(chǎn)品銷售收入同比增長6.97%。

值得一提的是，2023年，公司動力電池用膠產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入同比增長24.38%，汽車用膠產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入同比增長31.2%，公司不斷擴大在宇通集團、廈門金龍、法雷奧、華域視覺、星宇車燈等國內(nèi)外知名企業(yè)市場份額。

硅寶科技還布局鋰電材料領域。2023年，公司建成1000噸/年硅碳負極材料中試生產(chǎn)線并順利投產(chǎn)，產(chǎn)品在19家動力電池廠及圓柱電池客戶、7家3C電池廠客戶送樣測評，已實現(xiàn)訂單突破。

責編：ZB