南京商旅獲大股東注入資產(chǎn)加速轉(zhuǎn)型   受益旅游市場復蘇扣非增逾125%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

南京國資控制下的文商旅綜合運營平臺南京商旅（600250.SH）獲注旅游資產(chǎn)。

日前，南京商旅發(fā)布重組預案，上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買旅游集團持有的黃埔酒店100%股權(quán)、南京商廈持有的南商運營49%股權(quán)并募集配套資金。

長江商報記者注意到，近年來，南京商旅實施“旅游+商貿(mào)”雙主業(yè)發(fā)展模式，其中旅游業(yè)務為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型業(yè)務。隨著消費和旅游市場復蘇，南京商旅的主營業(yè)務盈利能力大幅增長，轉(zhuǎn)型效果進一步顯現(xiàn)。

2023年，南京商旅實現(xiàn)營業(yè)收入8.56億元，同比增長4.15%；凈利潤3413.93萬元，雖然同比減少19.13%，但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）3103.85萬元，同比增長125.42%，結(jié)束此前連續(xù)三年的虧損。

此次交易實質(zhì)上是南京國資主導下的資產(chǎn)重組。通過此次交易，南京商旅將進一步加碼在文旅領(lǐng)域的業(yè)務布局。

南京商旅稱，通過本次交易，上市公司將加強其在文商旅產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合，提升在旅游市場的整體競爭力。

擬收購黃埔酒店及南商運營股權(quán)

根據(jù)重組預案，南京商旅擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買旅游集團持有的黃埔酒店100%股權(quán)、南京商廈持有的南商運營49%股權(quán)并募集配套資金。目前，標的公司的審計和評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)評估值及交易作價均尚未確定。

長江商報記者注意到，此次交易實質(zhì)上是南京國資主導下的資產(chǎn)重組，通過此次交易，南京商旅將進一步加碼在文旅領(lǐng)域的業(yè)務布局。

資料顯示，此次交易中，標的公司黃埔酒店作為高端酒店，提供全面的住宿、餐飲和會議服務，而南商運營專注于百貨零售，其擁有南京商廈20年經(jīng)營權(quán)，南京商廈則是南京市唯一一家國有控股商業(yè)零售企業(yè)。

本次交易前，南京商旅已經(jīng)直接持有南商運營51%股權(quán)，南商運營為上市公司并表子公司。本次交易完成后，黃埔酒店及南商運營均將成為上市公司的全資子公司。

本次交易中，交易對手方旅游集團是南京商旅的控股股東。據(jù)了解，旅游集團是南京市委市政府重點打造的唯一一家國有旅游產(chǎn)業(yè)專業(yè)化運作平臺。南京商旅作為旅游集團下屬的唯一上市公司，已被旅游集團定位為文商旅綜合運營平臺。

此前在上市公司2019年的資產(chǎn)重組中，旅游集團作出了向上市公司注入資產(chǎn)、促進上市公司轉(zhuǎn)型的承諾，擬以上市公司作為控股平臺整合優(yōu)質(zhì)旅游資產(chǎn)資源。因此，通過此次交易，旅游集團將旗下資產(chǎn)注入到上市公司，履行上述公開承諾，國有資產(chǎn)證券化率也將得到進一步提升。

此外，據(jù)南京商旅介紹，近年來，上市公司實施“旅游+商貿(mào)”雙主業(yè)發(fā)展模式，貿(mào)易業(yè)務為公司傳統(tǒng)業(yè)務，旅游業(yè)務為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型業(yè)務。上市公司經(jīng)過幾年的轉(zhuǎn)型發(fā)展及更名，進一步明晰了公司的戰(zhàn)略定位及發(fā)展方向，上市公司已從傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型成為文商旅綜合運營平臺。

南京商旅同時表示，通過本次交易，上市公司將加強其在文商旅產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合，提升在旅游市場的整體競爭力。上市公司利用上市平臺優(yōu)勢，將進一步提高資產(chǎn)運營效率，提升品牌形象，加速構(gòu)建高質(zhì)量的文商旅綜合運營平臺。

旅游市場復蘇游船業(yè)務凈利增16倍

向文旅產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的同時，南京商旅還將借助本次收購進一步提升盈利能力。

長江商報記者注意到，2019年，南京商旅在原有貿(mào)易主業(yè)的基礎上，通過發(fā)行股份收購南京秦淮風光旅游股份有限公司51%股權(quán)，正式涉足文化旅游行業(yè)。

2020年，南京商旅以現(xiàn)金收購南京南商商業(yè)運營管理有限責任公司51%股權(quán)，布局商業(yè)零售業(yè)務。通過上述兩項成功并購，南京商旅初步構(gòu)建了“旅游+商貿(mào)”雙主業(yè)發(fā)展新格局。

2023年以來，隨著消費和旅游市場復蘇，南京商旅的主營業(yè)務盈利能力大幅增長，轉(zhuǎn)型效果進一步顯現(xiàn)。

2023年，南京商旅實現(xiàn)營業(yè)收入8.56億元，同比增長4.15%；凈利潤3413.93萬元，同比減少19.13%；扣非凈利潤3103.85萬元，同比增長125.42%，結(jié)束此前連續(xù)三年的虧損。

對此，南京商旅稱，主要得益于本期旅游業(yè)務利潤大幅增加，同時由于上年公司對聯(lián)營企業(yè)朗詩集團的投資收益大幅虧損，公司對其長期股權(quán)投資賬面價值已減記至零，本期公司投資收益未再受其業(yè)績波動進一步影響所致。

年報顯示，隨著國內(nèi)旅游市場的強勁復蘇，2023年南京商旅的游船業(yè)務實現(xiàn)營收2.14億元，同比增長284%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.15億元，同比增加1657.47%，經(jīng)營業(yè)績遠超2022年同期，創(chuàng)歷史新高。

同期，南京商旅的零售業(yè)務實現(xiàn)營收1.50億元，同比增長14.60%。而受大宗商品價格波動、國內(nèi)去庫存等因素影響，公司當年貿(mào)易收入3.73億元，同比下降28.95%。

2024年一季度，南京商旅實現(xiàn)營業(yè)收入2.07億元，同比增長3.08%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1759.39萬元、576.38萬元，同比增長170.22%、-9.62%。

重組預案顯示，2022年和2023年，黃埔酒店實現(xiàn)營業(yè)收入5812.41萬元、9284.4萬元，歸母凈利潤-738.66萬元、693.67萬元；南商運營則分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.31億元、1.5億元，凈利潤2130.05萬元、1527.13萬元。

南京商旅進一步表示，通過將旅游集團旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，能夠進一步優(yōu)化旅游集團的資產(chǎn)布局，借助上市公司這一平臺全面提升相關(guān)資產(chǎn)的市場化、規(guī)范化運營水平，同時優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入也為上市公司帶來了新的收入增長點，拓寬了上市公司的業(yè)務種類和范圍，有利于提升上市公司的發(fā)展質(zhì)量和投資價值。

責編：ZB