盛航股份近6億收購(gòu)擴(kuò)大運(yùn)力規(guī)模   營(yíng)收凈利七連增募投項(xiàng)目進(jìn)展順利

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

國(guó)內(nèi)液體化學(xué)品航運(yùn)龍頭企業(yè)盛航股份（001205.SZ）再推資本運(yùn)作。

6月5日晚間，盛航股份發(fā)布，公司擬出資5.81億元收購(gòu)深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海昌華”）70.1441%的股份。

去年底，盛航股份已經(jīng)先行收購(gòu)了海昌華8.1876%股權(quán)。

巨資收購(gòu)海昌華，盛航股份稱，目的是擴(kuò)大運(yùn)力規(guī)模，提升市場(chǎng)占有率。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2022年以來(lái)，盛航股份密集買賣，以完善產(chǎn)業(yè)布局。

盛航股份主要從事國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江中下游液體化學(xué)品、成品油水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)。2023年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別為12.61億元、1.82億元，同比均為增長(zhǎng)。這是公司自2017年以來(lái)營(yíng)收凈利連續(xù)七年雙增。

為了產(chǎn)業(yè)布局，2021年上市以來(lái)，盛航股份采取了低比例分紅的策略。

上市以來(lái)，公司股權(quán)融資合計(jì)為12.37億元。從公司披露的信息看，截至2023年底，公司募投項(xiàng)目進(jìn)展順利。

再買資產(chǎn)擴(kuò)充運(yùn)力

在前期先行試水收購(gòu)后，盛航股份決定拿下海昌華的控制權(quán)。

根據(jù)最新公告，盛航股份擬以約5.81億元現(xiàn)金向梁棟、趙勇及其他 59 名股東收購(gòu)海昌華約8066.57萬(wàn)股股份，占海昌華總股本的 70.1441%。

根據(jù)約定，自然人梁棟、趙勇、梁世健、黃木富及梁世杰等海昌華董事、監(jiān)事和高管分二期進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，其第一期轉(zhuǎn)讓股份與海昌華上述其他 56 名股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓同時(shí)進(jìn)行。

截至評(píng)估基準(zhǔn)日 2024 年 3 月 31日，海昌華經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值約為8.27億元，考慮到海昌華于評(píng)估基準(zhǔn)日后的現(xiàn)金分紅 5980萬(wàn)元等因素，經(jīng)協(xié)商，海昌華的估值為8.28億元，本次交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 7.2 元/股。

去年12月，盛航股份通過(guò)協(xié)議受讓方式，已經(jīng)取得海昌華8.1876%的股份。

本次交易全部實(shí)施完成后，盛航股份將持有海昌華9008.14萬(wàn)股股份，占其總股本的 78.3316%。

本次收購(gòu)，盛航股份稱，目的是擴(kuò)大公司運(yùn)力規(guī)模和提升市場(chǎng)占有率，完善公司運(yùn)力結(jié)構(gòu)。

截至公告披露日，海昌華主要資產(chǎn)為運(yùn)營(yíng)船舶，其擁有內(nèi)貿(mào)化學(xué)品船舶 4艘，內(nèi)貿(mào)成品油船 8 艘，運(yùn)力規(guī)模為 10.06 萬(wàn)載重噸，上述 12 艘船均為適航船舶。

盛航股份在公告中稱，海昌華作為國(guó)內(nèi)多年液體石化產(chǎn)品水上物流運(yùn)輸企業(yè)，立足于華南市場(chǎng)，與中海油、中石化、中化集團(tuán)等大型國(guó)有以及其他大中型民營(yíng)石化企業(yè)保持著良好合作關(guān)系。其現(xiàn)有船舶運(yùn)力以成品油船為主，如公司本次完成股權(quán)收購(gòu)后，將積極維護(hù)現(xiàn)有客戶資源，并強(qiáng)化市場(chǎng)開(kāi)拓，同時(shí)發(fā)揮公司已有的成品油業(yè)務(wù)資源和安全管理優(yōu)勢(shì)，為后續(xù)船舶安全、持續(xù)、穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)提供良好的支撐和鋪墊。

經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2023年及今年一季度，海昌華實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為3.86億元、7806.93萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為-3211.67萬(wàn)元、391.92萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱“扣非凈利潤(rùn)”）分別為2097.81萬(wàn)元、237.62萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流分別為4904.29萬(wàn)元、1346.83萬(wàn)元。

數(shù)據(jù)顯示，海昌華的經(jīng)營(yíng)有向好趨勢(shì)。

對(duì)于盛航股份上次收購(gòu)，在股吧中，有投資者稱，“買個(gè)燙手山芋，該公司（海昌華）和各大石化公司存在眾多糾紛，看來(lái)在業(yè)內(nèi)實(shí)在混不下去，才會(huì)出售，冤大頭才會(huì)接盤。”

在公告中，盛航股份特別說(shuō)明，收購(gòu)海昌華股權(quán)，公司不承擔(dān)歷史性債務(wù)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2022年以來(lái)，盛航股份頻繁買賣。如2023年，盛航股份以500萬(wàn)元收購(gòu)安德福能源發(fā)展2%股權(quán)、5198 萬(wàn)元購(gòu)買“新穩(wěn)進(jìn)”輪船舶、9295 萬(wàn)元購(gòu)買“盛航化 15”輪船舶、1.99億元購(gòu)買3 艘化學(xué)品船舶、1.65億元出售2艘外貿(mào)化學(xué)品船舶等。

營(yíng)收凈利持續(xù)增長(zhǎng)

密集完善運(yùn)力布局的盛航股份盈利能力不斷提升。

盛航股份是國(guó)內(nèi)液體化學(xué)品航運(yùn)龍頭企業(yè)之一，主要從事國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江中下游液體化學(xué)品、成品油水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)。公司承運(yùn)的化學(xué)品種類包括二甲苯、混合二甲苯等近三十余種，覆蓋了市場(chǎng)上有運(yùn)輸需求的絕大部分液體化學(xué)品種類。

截至 2023 年末，公司控制的內(nèi)外貿(mào)船舶共 40 艘，總運(yùn)力 29.88 萬(wàn)載重噸，其中內(nèi)貿(mào)化學(xué)品船 29 艘，總運(yùn)力 18.11 萬(wàn)載重噸，另有在建船舶 4 艘，總運(yùn)力 2.14 萬(wàn)載重噸。通過(guò)十余年經(jīng)營(yíng)液貨危險(xiǎn)品運(yùn)輸業(yè)務(wù)，公司逐漸形成了以全國(guó)二十五個(gè)沿海主要港口、二十余個(gè)長(zhǎng)江及珠江港口為物流節(jié)點(diǎn)，以武漢到上海的長(zhǎng)江航線為橫軸、以環(huán)渤海灣到海南的沿海航線為縱軸的運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，覆蓋渤海灣、長(zhǎng)三角、 珠三角、北部灣等國(guó)內(nèi)主要化工生產(chǎn)基地。目前，公司運(yùn)輸航線已拓展至東南亞、東北亞、印度等區(qū)域。

據(jù)披露，盛航股份與中石化、中石油、中化集團(tuán)、恒力石化、浙江石化、揚(yáng)子石化-巴斯夫、盛虹煉化、�？松�美孚、日本三菱、泰國(guó)國(guó)家石油公司、馬來(lái)西亞國(guó)家石油等國(guó)內(nèi)外大型石化生產(chǎn)企業(yè)形成了良好合作關(guān)系。

基于上述優(yōu)勢(shì)，加上運(yùn)力規(guī)模不斷擴(kuò)大，盛航股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2016年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為2.11億元、0.25億元。歷經(jīng)七年不間斷增長(zhǎng)，到2023年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為12.61億元、1.82億元，分別較2016年增長(zhǎng)約5倍、6倍。

為了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，除了2021年IPO募資4.97億元外，2023年12月，公司通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資7.40億元，兩次融資合計(jì)為12.37億元。這些資金，主要用于產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)。

根據(jù)披露，上述募資的實(shí)體項(xiàng)目多在順利推進(jìn)中，其中，IPO項(xiàng)目沿海省際液體危險(xiǎn)貨物船舶購(gòu)置項(xiàng)目，2022年2 月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，2023年實(shí)現(xiàn)的效益為5008.82萬(wàn)元，達(dá)到了預(yù)期。

責(zé)編：ZB