路維光電擬2.18億全控成都路維 聚焦主業(yè)營收凈利連續(xù)4年雙增

長江商報消息 ●長江商報記者 汪靜

路維光電（688401.SH）擬全資控股子公司成都路維。

日前，路維光電發(fā)布公告，公司擬通過競價摘牌方式收購控股子公司成都路維光電有限公司（簡稱“成都路維”）49%股權(quán)，標(biāo)的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓底價合計2.18億元。如競價摘牌成功，公司將實現(xiàn)對成都路維的全資控股。

長江商報記者注意到，路維光電一直致力于掩膜版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，成都路維核心技術(shù)團隊一直專注于高世代、高精度TFT掩膜制造領(lǐng)域，形成了較強的技術(shù)優(yōu)勢。雙方產(chǎn)業(yè)協(xié)同較強。

從業(yè)績面來看，標(biāo)的成都路維尚處虧損狀態(tài)，而上市公司路維光電自2020年以來業(yè)績穩(wěn)健增長，營業(yè)收入及凈利潤連續(xù)四年實現(xiàn)雙增。

標(biāo)的溢價率309.77%

日前，路維光電發(fā)布公告，公司擬以自籌資金或其他方式，通過競價摘牌方式收購成都高新投、成都先進制造合計持有的公司控股子公司成都路維49.00%股權(quán)，標(biāo)的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓底價合計2.18億元。如競價摘牌成功，公司將實現(xiàn)對成都路維的全資控股。

根據(jù)公告，成都高新投持有成都路維29.4%股權(quán)，成都先進制造持有成都路維19.6%股權(quán)，二者已于近日通過西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓成都路維股權(quán)，掛牌轉(zhuǎn)讓底價分別為1.31億元和8717.06萬元，合計2.18億元。

長江商報記者注意到，路維光電多次承擔(dān)國家及省市政府部門的技術(shù)改造、技術(shù)攻關(guān)等科研項目，其中高世代光掩膜版產(chǎn)線建設(shè)項目被納入2017年電子信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造專項。2023年，成都路維承擔(dān)四川省電子信息產(chǎn)業(yè)集成電路與新型顯示重大科技專項項目“高世代產(chǎn)線用高精度掩膜版技術(shù)研究”。

公告顯示，成都路維所處行業(yè)為光電子器件行業(yè)，核心技術(shù)團隊一直專注于高世代、高精度TFT掩膜產(chǎn)品以及新型掩膜技術(shù)產(chǎn)品制造領(lǐng)域，在光電子器件制造方面形成了較強的技術(shù)優(yōu)勢。相較于企業(yè)的技術(shù)、研發(fā)投入，企業(yè)實物資產(chǎn)投入相對較小，賬面值比重不高，因此本次評估以收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)論。截至評估基準(zhǔn)日2023年12月31日，成都路維納入評估范圍內(nèi)的所有者權(quán)益賬面值為9802.07萬元，在保持現(xiàn)有用途持續(xù)經(jīng)營前提下股東全部權(quán)益的評估價值為4.02億元，增值額為3.04億元，增值率為309.77%。

不過，成都路維目前還未實現(xiàn)盈利。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年及2024年一季度，成都路維分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.29億元、5493.89萬元，凈利潤分別虧損479.75萬元、496.54萬元。但其具有造血能力，同期經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入分別為2648.77萬元、1088.19萬元。

一季度營收凈利雙增

公開資料顯示，路維光電成立于1997年，前身為一家電子電路企業(yè)，2003年公司投建了第一條鉻版掩膜版產(chǎn)線，自此以后便一直致力于掩膜版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。隨著國內(nèi)平板顯示與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，公司業(yè)務(wù)開始擴大并細分至平板顯示、半導(dǎo)體封裝、器件領(lǐng)域，產(chǎn)銷規(guī)模也開始逐步增加。

路維光電曾在2019年成功建設(shè)了國內(nèi)首條G11高世代掩膜版產(chǎn)線并實現(xiàn)投產(chǎn)，成為了國內(nèi)首家、世界第四家掌握G11掩膜版生產(chǎn)制造技術(shù)的企業(yè)。

在最新的調(diào)研報告中，路維光電表示，公司實現(xiàn)了180nm及以上制程節(jié)點半導(dǎo)體掩膜版量產(chǎn)，并積累了150nm制程節(jié)點及以下成熟制程半導(dǎo)體掩膜版制造關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于MOSFET、IGBT、MEMS、SAW、先進封裝等半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，覆蓋第三代半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)品。

同時，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，2023年研發(fā)投入達3521.02萬元，同比增長23.91%，占營業(yè)收入比例為5.24%。報告期內(nèi)，公司新增9項核心工藝技術(shù)、10項專利、5項軟件著作權(quán)，其中新增發(fā)明專利3項、實用新型專利7項；截至報告期末，公司有效授權(quán)專利101項，其中發(fā)明專利13項，實用新型專利88項，軟件著作權(quán)22件。

技術(shù)積累下，路維光電擁有眾多優(yōu)質(zhì)客戶資源，近年來“以屏帶芯”的發(fā)展戰(zhàn)略已有明顯成效。2020—2023年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.02億元、4.94億元、6.4億元、6.72億元，同比分別增長84.03%、22.88%、29.66%、5.06%；凈利潤分別為3246萬元、5231萬元、1.2億元、1.49億元，同比分別增長518.05%、61.14%、129%、24.23%。

2024年一季度，路維光電的營業(yè)收入、凈利潤分別為1.77億元、4107萬元，同比分別增長30.1%、44.56%。

責(zé)編：ZB